기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
기아
(000270) |
키움증권
[신윤철] |
Outperform |
115,000 |
102,500 |
22년 이후 첫 2조 원 미만 OP 예상되지만 |
3Q25 Preview: 대미 자동차 수출 품목관세 충격의 여파
텔루라이드 풀체인지 출시로 연말 반등을 노릴 것 |
한화손해보험
(000370) |
한화투자증권
[김도하] |
Buy |
6,500 |
5,480 |
3Q25 실적 Preview |
한화손해보험의 3Q25 당기순이익은 795억원(-13% YoY, -1% QoQ)으로 시장 컨센서스를 5% 하회하는 부진한 실적이 예상된다
vs. 3Q24(YoY): 보험손익이 22% 감소할 것으로 예상된다
vs. 2Q25(QoQ): 이자/배당수익을 중심으로 투자손익이 증가하고 장기보험 손익이 4% 감소에 그치지만, PAA손익의 악화가 영업이익 감소를 견인하였다 |
SK하이닉스
(000660) |
하나증권
[김록호,김영규] |
BUY |
580,000 |
411,500 |
New Era, New Valuation |
3Q25 Preview: 영업이익 11.8조원으로 상향
2026년 영업이익 45% 상향
실적 시가총액 400조원이 보인다안정성 제공하는 HBM을 할증한다면? |
삼성화재
(000810) |
한화투자증권
[김도하] |
Hold |
440,000 |
445,000 |
3Q25 실적 Preview |
삼성화재의 3Q25 지배주주 순이익은 5,223억원(-6% YoY, -18% QoQ)으로 시장 컨센서스를 6% 하회하는 부진한 실적이 예상된다
vs. 3Q24(YoY): 보험손익이 17% 감소할 것으로 예상된다
vs. 2Q25(QoQ): 계절적으로 수익성이 가장 좋은 2분기보다 보험손익이 18% 감소할 전망이다 |
삼성화재
(000810) |
NH투자증권
[정준섭,이승준] |
Buy |
523,000 |
445,000 |
업황 부진에도 배당은 견고 |
보험손익 부진 지속, 믿을 건 배당
‘25년 3분기 지배순이익 5,226억원, -5.7% y-y 예상 |
현대해상
(001450) |
한화투자증권
[김도하] |
Buy |
38,000 |
27,500 |
3Q25 실적 Preview |
현대해상의 3Q25 당기순이익은 1,896억원(-11% YoY, -23% QoQ)으로 시장 컨센서스를 16% 하회하는 어닝 쇼크가 예상된다
vs. 3Q24(YoY): 보험손익이 30% 감소할 것으로 예상된다
vs. 2Q25(QoQ): 계절적으로 양호한 2분기보다는 40% 감소할 전망이다 |
포스코퓨처엠
(003670) |
다올투자증권
[유지웅] |
BUY |
210,000 |
166,700 |
음극재 싸이클 시작을 알리다 |
글로벌 OEM향 음극재 수주공시: 한국산 음극재 수요 급증 기대
실적 안정성 4Q25에도 지속 기대. 소재와 셀업체 포함 업종 최선호 |
포스코퓨처엠
(003670) |
신한투자증권
[이진명,김명주] |
|
|
166,700 |
글로벌 자동차사와 천연흑연 음극재 수주 발표 |
천연흑연 음극재 수주 계약 공시
단기적으로 유의미한 음극재 실적 개선은 제한적이겠으나 非중국 공급망 구축 수혜로 경쟁사 대비 차별화된 주가 흐름 가능할 것으로 예상 |
롯데정밀화학
(004000) |
키움증권
[김도현] |
BUY |
60,000 |
45,350 |
ECH 강세 시황 지속 |
3Q25 Preview: 염소계열 적자 대폭 축소
4Q25 영업이익 281 억원 예상
펀더멘탈 회복에 증설효과까지 |
신세계
(004170) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
220,000 |
176,000 |
백화점 회복, 공항 면세 협상력 또한 개선 기대 |
3분기 연결 영업이익 1,009억원(+8.6%YoY)으로 시장 기대치(1,047억원) 부합하는 실적 전망
백화점 기존점신장률 6~7% 추정(명품 +HSD%, 패션 +LSD% 예상). 점포 리뉴얼에 따른 감상비 증가로 영업이익 전년수준 유지 전망
면세점 매출 전분기 대비 소폭 증가 예상. 시내면세 일 매출 소폭 하락했으나 공항점 매출 상승분이 이를 상쇄 |
신세계
(004170) |
키움증권
[박상준,권용일] |
BUY |
225,000 |
176,000 |
3Q25 Preview |
투자의견 BUY, 목표주가 225,000원
신세계의 3Q25 연결기준 영업이익은 920억원(-1% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망 |
POSCO홀딩스
(005490) |
현대차증권
[박현욱] |
BUY |
400,000 |
278,000 |
점진적인 실적 개선 기대 |
25년 3분기 영업이익은 5,890억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스 대비 낮은 수준
투자의견 BUY를 유지하며 주력 자회사인 포스코의 실적은 전분기대비 개선이 지속
후판 및 열연에 대한 덤핑방지관세 부과로 내수 판매가 증가할 것으로 예상 |
DB손해보험
(005830) |
한화투자증권
[김도하] |
Buy |
175,000 |
132,700 |
3Q25 실적 Preview |
DB손해보험의 3Q25 당기순이익은 3,888억원(-14% YoY, -15% QoQ)으로 시장 컨센서스를 9% 하회하는 부진한 실적이 예상된다
vs. 3Q24(YoY): 보험손익이 23% 감소할 것으로 예상된다
vs. 2Q25(QoQ): 계절적 악화에도 불구하고, 전분기 발생사고요소조정이 컸던 점(1,093억원 vs. 직전 4개분기 평균 -338억원)을 감안해 예실차의 개선을 가정하였다 |
삼성전자
(005930) |
DB증권
[서승연] |
Buy |
110,000 |
91,600 |
반도체 & 스마트폰 서프라이즈 |
3Q25 잠정 Review: 반도체 & 스마트폰 서프라이즈
투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지 |
삼성전자
(005930) |
미래에셋증권
[김영건,김제호] |
매수 |
127,000 |
91,600 |
원래의 성장 궤도로 복귀 |
메모리 제품의 시장가격 인상이 예상보다 빠르게 ASP에 반영되는 국면으로 판단
파운드리도 적자폭을 축소하며 턴어라운드하고 있는 것으로 추정
스마트폰 시장의 정체에도 불구하고 폴더블폰 신제품은 전작대비 많은 판매량을 기록하며 선전 중 |
삼성전자
(005930) |
하나증권
[김록호,김영규] |
BUY |
115,000 |
91,600 |
밸류에이션 정상화 길목에서 |
3Q25 잠정 실적 Review: 반도체 호조
4Q25 실적도 전분기대비 증익 전망
반도체 부문 가정 긍정적으로 변경하며 2026년 실적 대폭 상향 |
삼성전자
(005930) |
현대차증권
[노근창,윤동욱] |
BUY |
110,000 |
91,600 |
HBM 시장 점유율 상승이 예상되는 우호적인 환경에 주목 |
삼성전자의 6개월 목표주가를 93,000원(12개월 Forward BPS에 P/B 1.47배 적용)에서 110,000원 (2026년 예상 BPS에 Target P/B 1.6배 적용)으로 상향하며 투자의견 매수를 유지함.
AI 반도체 부문 실적 개선 가시성을 감안할 때 Buy & Hold 전략 유효 |
삼성전자
(005930) |
신영증권
[박상욱] |
매수 |
120,000 |
91,600 |
체질 개선 중 |
2025년 3분기 잠정 매출액과 영업이익은 86.0조원(+8.7% yoy, +15.3% qoq), 12.1조원(+31.7% yoy,+158.6% qoq)으로 각각 시장 기대치를 2.3%, 18.6% 상회
단기 실적보다 삼성전자의 디램 기술 경쟁력에 주목할 필요 있다고 판단 |
삼성전자
(005930) |
iM증권
[송명섭] |
Buy |
110,000 |
91,600 |
4Q25 영업이익 12.9조원으로 추가 개선 전망 |
HBM 판매 증가가 견인한 3Q25 실적
4Q25 영업이익 12.9조원으로 개선 전망
HBM4 성공 시 FY26 실적 대폭 개선 예상 |
삼성전자
(005930) |
IBK투자증권
[김운호] |
매수 |
110,000 |
91,600 |
25년 3분기, DS가 다했다 |
25년 3분기, 기대 이상
25년 3분기, DS가 다했다
투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지 |
삼성전자
(005930) |
흥국증권
[손인준] |
BUY |
120,000 |
91,600 |
3Q25 잠정 실적: 메모리 강세 체감 |
3Q25 잠정 실적 발표: DS 호실적으로 예상치 상회
4Q25 영업이익 12.3조원 전망. 2026년 호실적 지속 |
삼성전자
(005930) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
115,000 |
91,600 |
3Q25 Review: 방향 전환 완료 |
메모리 훈풍과 함께 개선되는 실적
반도체와 스마트폰의 합작 |
삼성전자
(005930) |
삼성증권
[이종욱,김경빈] |
BUY |
110,000 |
91,600 |
메모리 전반으로 확산되는 AI의 온기 |
3Q 이익 서프라이즈에서 범용 디램 가격의 상향 변곡점의 영향을 확인
추가 증설 여력이 높은 삼성전자의 추가 이익 상향에 주목 |
삼성전자
(005930) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
110,000 |
91,600 |
모두가 행복한 시기 |
범용 메모리의 강력한 수요 환경이 나타난 첫 실적. 26년까지 실적 추정치 의 상향 조정이 가능한 상황
HBM 퀄 테스트 통과 등의 모멘텀 없이도 실적과 주가 모두 우상향 유력 국면
매크로 등 요인으로 단기 조정이 발생하더라도 강력한 Bottom-Up 동향 기반 주가의 회복 탄력성이 크게 나타날 전망 |
삼성전자
(005930) |
키움증권
[박유악] |
BUY |
120,000 |
91,600 |
2026년 영업이익 63조원으로 상향 |
3Q25 영업이익 12조원(+158%QoQ), 잠정 발표
4Q25 영업이익 15조원(+22%QoQ, +126%YoY) 전망 |
삼성전자
(005930) |
KB증권
[김동원,강다현] |
BUY |
130,000 |
91,600 |
구조적 이익 성장의 시작 |
2026년추정영업이익64조원,8년만에최대
HBM과D램동시부족,메모리구조적전환점 |
삼성전자
(005930) |
한화투자증권
[김광진] |
Buy |
110,000 |
91,600 |
3Q25 잠정실적 리뷰 |
3Q25 잠정실적 : DS가 이익 성장 견인
4Q25 영업이익 14.7조원 전망 |
삼성전자
(005930) |
한국투자증권
[채민숙,황준태] |
매수 |
120,000 |
91,600 |
내가 돌아왔다 |
3분기 영업이익은 컨센서스를 19% 상회
관전 포인트: 4분기 DRAM M/S 1위 탈환 가능할까? |
NH투자증권
(005940) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
23,000 |
19,090 |
3Q25 Preview: 순탄한 경로 |
순이익 2,279억원으로 컨센서스 5% 상회
IB와 운용손익은 기저효과로 인해 감소
목표주가 23,000원 유지. 유증에도 불구하고 내년 ROE 소폭 개선 |
미래에셋증권
(006800) |
하나증권
[고연수] |
BUY |
26,000 |
20,550 |
3Q25 Preview: 컨센 6% 상회 예상 |
가상자산 시장에 대한 기대감은 4분기에도 이어질 것
2025년 3분기 실적은 컨센서스를 6% 상회할 전망 |
미래에셋증권
(006800) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
중립 |
|
20,550 |
3Q25 Preview: 큰 틀에서 순항 중 |
순이익 컨센서스 16% 상회. 트레이딩 우려 대비 견조
브로커리지 양호
중립의견 유지. 다만 네이버파이낸셜 이슈는 긍정적 |
GS리테일
(007070) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
20,000 |
16,220 |
아쉬웠던 슈퍼마켓 |
3분기 연결 매출 3조 1,145억원(+2.0%YoY), 영업이익 921억원(+14.2%YoY)으로 시장 기대치(931억원) 부합하는 실적 전망
소비쿠폰 영향으로 7월 매출 4~5%YoY 신장했으나 8월과 9월 해당 효과 희석되며 분기 1~2% 신장으로 마감
비효율 점포 폐점 가속화되며 분기 전체 운영 점포 수는 전년 동기 수준을 유지 |
GS리테일
(007070) |
키움증권
[박상준,권용일] |
BUY |
21,000 |
16,220 |
3Q25 Preview |
투자의견 BUY, 목표주가 21,000원
GS리테일의 3Q25 연결기준 영업이익은 991억원(+23% YoY)으로 시장 기대치를 소폭 상회할 것으로 전망 |
호텔신라
(008770) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
60,000 |
48,850 |
공항 면세 사업권 반납, 체질 개선의 신호탄 |
3분기 연결 매출 1조 570억원(+4.0%YoY), 영업이익 113억원(흑자전환)으로 시장 기대치(208억원)를 하회하는 실적 전망
면세 사업부 매출은 2분기와 유사, 시내점의 원가율 개선으로 수익성은 전분기 대비 소폭 개선되었을 것으로 예상(OPM 3% 추정)
공항점은 출국 객수 증가로 임차료 부담이 상승, 전분기 대비 수익성 악화되었을 것으로 예상 |
삼성전기
(009150) |
상상인증권
[정민규] |
BUY |
230,000 |
198,200 |
3Q25 Preview - 점점 더 좋아진다 |
3분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
공급 부족에 의한 가격 상승 사이클 진입 예상 |
대한광통신
(010170) |
SK증권
[허선재] |
매수 |
2,150 |
1,292 |
중소형 독점 방산 업체로 리레이팅될 전망 |
투자의견 ‘매수’ 목표주가 2,150원으로 커버리지 개시
드론 전쟁 시대의 게임 체인저로 떠오른 레이저 무기체계
국내 유일 레이저 무기체계 ‘천광’의 독점 공급업체로 도약할 전망 |
LG이노텍
(011070) |
KB증권
[김동원,강다현] |
BUY |
260,000 |
183,600 |
실적과 밸류 확장기 진입 |
하반기 실적 서프라이즈 기대
북미 휴머노이드 로봇 카메라 공급 확대 전망 |
LG이노텍
(011070) |
대신증권
[박강호,서지원] |
Buy |
240,000 |
183,600 |
3Q 실적 상향, 저점에서 BUY! |
3Q25 매출(5.11조원), 영업이익(2,076억원)은 컨센서스 상회 추정
원달러 환율 상승, 광학솔루션의 매출 확대(믹스 효과)로 실적 호조
2026년 애플의 아이폰 신모델 출시 및 점유율 증가로 실적은 성장 전환 |
롯데케미칼
(011170) |
삼성증권
[조현렬,김원영] |
HOLD |
71,000 |
67,500 |
3Q25 preview - 어려운 업황 지속 |
3Q25 preview, 컨센서스 하회 전망
인도네시아 크래커, 가동 개시 전망
View, 어려운 업황 지속 |
HMM
(011200) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
중립 |
|
20,400 |
잔잔해진 바다 |
2026년 SCFI는 더 하락할 것
추가 주주환원 기다리기엔 불확실성 너무 높아
원래 기대했던 민영화가 아닐지도 |
현대위아
(011210) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
58,000 |
48,850 |
[3Q25 Preview] 축소에서 성장으로 |
3Q 매출액 2.1조원(-1.2% 이하 YoY), 영업이익 471억원(-11.0%)
사업 규모 축소 영향 마무리, 매출 성장 통한 손익 개선 시작
제한적 관세 영향과 성장 모멘텀, 목표주가 58,000원으로 상향 |
현대모비스
(012330) |
키움증권
[신윤철] |
BUY |
400,000 |
299,500 |
품목관세 본격화, 보수적 접근 필요한 3분기 |
3Q25 Preview: 핵심부품 품목관세 정산 시차 발생
11월 3,100억 원 규모의 자기주식 소각 모멘텀 있으나 |
현대모비스
(012330) |
하나증권
[송선재,강민아] |
BUY |
350,000 |
299,500 |
3분기 프리뷰. 외풍에 덜 흔들리는 체질을 증명할 것 |
중장기 목표를 향해 On Track
3Q25 Preview: 영업이익률 5.4% 전망
2027년까지 연평균 8% 이상의 매출 성장을 목표 중 |
한화에어로스페이스
(012450) |
하나증권
[채운샘] |
BUY |
1,230,000 |
933,000 |
3Q25 프리뷰: 우려에도 기대치 부합 예상 |
3Q25 영업이익 8,548억원(YoY +79.1%) 컨센서스 부합 전망
중동 지정학 뉴스 민감도가 높아진 국면이지만 |
유니드
(014830) |
키움증권
[김도현] |
BUY |
105,000 |
78,100 |
염소적자 추가 확대 영향 |
3Q25 Preview: 염소 적자 확대
4Q25 영업이익 194 억원 예상
지속중인 업황 강세 |
삼성증권
(016360) |
현대차증권
[장영임] |
BUY |
91,000 |
72,300 |
3Q25 Preview: 브로커리지가 다했다 |
3분기 연결 지배주주순이익은 2,661억원으로 컨센서스 7.0% 상회 전망
주식시장 강세에 따른 브로커리지 관련 손익 증가가 실적 성장의 주된 배경
IB부문은 인수금융이 실적을 방어, 운용손익은 전분기 대비 감소 예상 |
SK텔레콤
(017670) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
69,000 |
53,600 |
배당 물음표가 해소될 때까지 |
8월 요금 할인으로 전년대비 부진한 실적 전망
실적 관련 고비는 다 넘었다
TP 6.9만원 및 투자의견 BUY 유지, 남은 배당이 중요 |
롯데쇼핑
(023530) |
키움증권
[박상준,권용일] |
BUY |
95,000 |
66,900 |
3Q25 Preview |
투자의견 BUY, 목표주가 95,000원
롯데쇼핑의 3Q25 연결기준 영업이익은 1,225억원(-21% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망 |
삼성E&A
(028050) |
삼성증권
[허재준] |
BUY |
33,000 |
28,100 |
3Q25 preivew; 관건은 수주 확보 및 주주환원 |
3분기 영업이익은 1,719억원으로, 컨센서스(1,722억원) 부합 전망
화공 및 비화공 부문 호실적 지속될 것이나, 상반기 기준 수주 달성률 23%인 만큼 대규모 프로젝트의 수주 가능성에 주목할 필요
3조원이 넘는 동사의 순현금과 현금창출능력 고려 시 주주환원정책 강화 기대할 수 있는 상황이라 판단 |
팬오션
(028670) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
5,600 |
3,730 |
가장 저평가된 LNG 수혜주 |
벌크는 안정적인 시장
하반기에도 LNG 서프라이즈
가장 싼 LNG 수혜주 |
KT
(030200) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
75,000 |
48,600 |
다 이루어질 (기가)지니 |
IT 고도화 및 R&D 비용으로 예상치 하회 전망
26년에는 부동산 매출과 AI 매출 기대
목표주가 7.5만원, 투자의견 BUY 유지 |
롯데관광개발
(032350) |
유진투자증권
[이현지] |
BUY |
26,000 |
16,440 |
화창한 여름이었다 |
3분기 매출액 1,892억원(+36.0%yoy), 영업이익은 462억원(+109.0%yoy)으로 시장 컨센서스 상회 전망
3분기 카지노 방문객 수는 17만명(+60.7%yoy), 드롭액은 8,485억원(+78.4%yoy)으로 역대 최대 전망
활성 고객 베이스가 탄탄히 성장하고 있고, 아직 3분기 기준 전체 객실의 절반 정도만 카지노 영업에 활용하고 있기 때문에 콤프로 제공할 수 있는 객실 여력은 충분한 상황 |
LG유플러스
(032640) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
17,800 |
14,750 |
일회성 비용 제외 시 양호한 실적 전망 |
일회성 비용으로 예상치 하회 전망
4Q25 양호한 실적 전망
TP 17,800원, 투자의견 BUY 유지 |
삼성생명
(032830) |
한국투자증권
[홍예란] |
매수 |
185,000 |
167,000 |
3Q25 Preview: 나무랄 데 없는 실적 |
순이익 6,838억원으로 컨센서스 4% 상회
투자손익 일회성 요인 반영하며 호조. 각종 지표도 견조한 흐름
매수의견 유지, 목표주가 23% 상향 |
KT&G
(033780) |
대신증권
[정한솔] |
Buy |
170,000 |
139,100 |
궐련이 이끌 성장 |
3Q25 컨센서스를 상회하는 호실적 전망
해외 궐련의 ASP 및 수량이 모두 두자릿수 증가 예상
본업 경쟁력 강화 및 적극적인 주주환원으로 균형 잡힌 성장 전략 지속 |
파라다이스
(034230) |
유진투자증권
[이현지] |
BUY |
26,000 |
18,850 |
모든 준비는 마쳤고 오기만 하면 돼 |
3분기 연결 매출액은 2,920억원(+8.8%yoy), 영업이익은 517억원(+42.7%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
3분기 드랍액은 1.8조원(+2.0%yoy)으로 VIP(-2.8%yoy)는 소폭 역성장에 그쳤지만, Mass(+20.3%yoy) 중심 가파른 성장이 전체 드랍액의 플러스 성장을 견인하며 홀드율도 11.3%(+1.1%p)로 개선
여전히 P-City 드랍액의 절반 이상을 일본 VIP가 견인하고 있는 상황이지만, 9월말부터 시행된 중국인 단체관광객 무비자 입국 허용에 따라 10월 첫 주 중국 Mass 중심으로 큰폭 성장한 것으로 파악 |
NAVER
(035420) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
매수 |
300,000 |
258,000 |
앞으로가 중요해졌다 |
두나무 인수로 다각화 될 비즈니스 모델
암호화페 시장의 가능성 |
JYP Ent.
(035900) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
98,000 |
73,900 |
든든한 고연차, 확장되는 IP 파이프라인 |
3Q25 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망
든든한 고연차, 확장되는 IP 파이프라인
투자의견 Buy, 적정주가 98,000원으로 +4.2% 상향 |
에스엠
(041510) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
180,000 |
121,300 |
꾸준한 본업 성장 |
3Q25 Preview: 시장 컨센서스 부합 전망
꾸준한 본업 성장 |
한화오션
(042660) |
상상인증권
[이서연] |
BUY |
120,000 |
103,100 |
노이즈가 겹치는 시기 |
3Q25E 매출액 3조 1,729억원, 영업이익 3,248억원, 컨센서스 소폭 하회 전망
양호한 상선 수주와 실적, 함정 모멘텀도 여전히 유효
단기 주가 변동성 불가피, 그러나 과도한 유려는 금물 |
KG모빌리언스
(046440) |
한국IR협의회(리서치센터)
[김태현,박규연] |
|
|
5,110 |
국내 휴대폰 결제 1위 사업자 |
국내 휴대폰 결제 1위 사업자
투자포인트1. 실적 개선 기대
투자포인트2. 신사업에 대한 기대 |
LG생활건강
(051900) |
DB증권
[허제나] |
Hold |
250,000 |
282,500 |
모멘텀 소강기 |
3분기 연결 매출 1조 5,834억원, 영업이익 545억원으로 시장 기대치를 하회하는 실적 전망
백화점 비효율 매장 통합, 방판 카운슬러 수 축소 등 비효율 채널 축소 작업이 진행되고 있는 점은 긍정적
하반기 중국/미국을 중심으로 중저가 인디브랜드와 생황용품 브랜드 육성을 위한 투자 가속화되며 손익 악화 불가피 |
큐렉소
(060280) |
상상인증권
[하태기] |
|
|
9,840 |
의료로봇 수출증가로 영업실적 개선 중 |
2025년 3분기 매출은 회복 진행 추정
2025년 의료로봇 수출은 인도와 그 외 지역으로 증가 중
수출지역이 확대되며 의료로봇 수출도 빠르게 증가하고 있다 |
대웅제약
(069620) |
현대차증권
[김현석] |
BUY |
180,000 |
133,900 |
나보타의 성장에 신사업과 R&D가 더해진다 |
나보타의 성장은 계속된다
나보타의 성장에 더해질 디지털 헬스케어 신사업과 R&D 모멘텀
투자의견 BUY, 목표주가 180,000 원으로 커버리지 개시 |
현대백화점
(069960) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
100,000 |
81,300 |
백화점 회복에 인바운드 모멘텀 한 스푼 |
3분기 연결 영업이익 762억원(+17.9%YoY)으로 시장 기대치(805억원)를 하회하는 실적 전망
실적 예상치 하회는 지누스 부진에 기인. 7월 인도네시아 관세 부과 유예 기간 거치며 불확실성 확대, 할인율 높여 재고 처분 진행되었음
백화점 기존점신장률 5~6%으로 추정, 패션 매출 반등하며 사업부 증익 예상 |
현대백화점
(069960) |
키움증권
[박상준,권용일] |
BUY |
100,000 |
81,300 |
3Q25 Preview |
투자의견 BUY, 목표주가 100,000원
현대백화점의 3Q25 연결기준 영업이익은 740억원(+15% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 전망 |
미스토홀딩스
(081660) |
한화투자증권
[이진협] |
Buy |
68,000 |
37,700 |
3Q25 Preview : K패션 최전방 기업 |
3Q25 매출액 10,878억원(+3.7% YoY), 영업이익 1,212억원(+29.9% YoY)를 기록해 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스에 부합할 것으로 추
K패션 밸류체인 관심 확대 전망 |
현대글로비스
(086280) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
230,000 |
158,900 |
2자물류 스패셜티의 성공 사례 |
끝나지 않은 배당 서프라이즈
우연이 아닌 PCC 성장
믿고 맡길 수 있는 최선호주 |
현대글로비스
(086280) |
메리츠증권
[김준성,김아현] |
Buy |
250,000 |
158,900 |
입항 수수료 부과 우려 과도 |
미국 입항 수수료 이슈 점검
China Boost, 실적 성장은 계속된다 |
롯데렌탈
(089860) |
하나증권
[안도현] |
BUY |
34,000 |
28,800 |
3Q25 Pre: 본업 호조에 신사업 효과까지 |
3분기 영업이익 860억원(영업이익률 11.3%) 전망
신사업 점검: 중고차 B2C 매각사업
본업 잘하는 한 기업가치는 이상 무 |
아모레퍼시픽
(090430) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
150,000 |
117,300 |
실적 기대치는 낮게 |
3분기 연결 매출 1조 263억원(+5.0%YoY), 영업이익 841억원(+29.1%YoY)으로 시장 기대치(941억원)를 하회하는 실적 전망
중국/유럽/북미 매출성장률 20%/22%/20%. 수익성은 각각 BEP/13%/4% 수준으로 추정
중국 설화수 비효율 매장 축소하며 외형 감소 추세 지속되고 있으며 유럽/북미는 신규 브랜드 중심으로 비용 투입 확대되고 있음 |
아모레퍼시픽
(090430) |
삼성증권
[이가영,유혜림] |
BUY |
152,000 |
117,300 |
3Q25 preview: 비수기 약세 예상; 호재는 4분기에 |
라네즈의 서구권 성과는 여전히 견고
아쉬운 중국과 국내, 그리고 코스알엑스 |
네오위즈
(095660) |
유진투자증권
[정의훈] |
BUY |
35,000 |
23,650 |
역대 최대 분기 실적 기대 |
3분기 매출액 1,206억원(+30%yoy), 영업이익 291억원(+350%yoy)으로 컨센서스(128억원) 크게 상회할 전망
3분기 호실적을 이어갈 4분기 신작이 부재하다는 점은 아쉬울 수 있음
내년도 주요 신작 라인업(안녕서울, 킹덤2, 울프아이스튜디오 신작 등)의 기대로도 이어지기 충분함 |
한세실업
(105630) |
DB증권
[허제나] |
Hold |
10,000 |
10,190 |
관세 영향, 보수적 접근 필요 |
3분기 연결 매출 5,228억원(-2.1%YoY), 영업이익 140억원(-69.1%YoY)으로 시장 기대치(240억원)를 하회하는 실적 전망
달러 매출 전년 동기 대비 5% 감소 예상. 바이어의 관세 부담으로 오더량 위축되는 움직임. 이로 인한 수익성 하락 불가피
FW 제품 출고되는 성수기 시즌 진입, 전년 동기 매출 기저 높아 하반기 실적 눈높이는 낮추어야 할 필요 |
영원무역
(111770) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
70,000 |
60,600 |
어려운 업황에 돋보이는 경쟁력 |
3분기 연결 매출 1조 1,549억원(+8.1%YoY), 영업이익 1,257억원(+20.3%YoY)으로 시장 기대치(1,336억원) 하회하는 실적 전망
OEM 달러 오더증가율 9% 예상. 바이어들의 포지셔닝이 대부분 고단가 브랜드 체감되는 단가인하 압력 적음
미국향 수출 비중 크지 않으나 3분기 출고되는 미국향 물량 관세 영향은 있을 것. 전년 동기비 수익성 개선 기대는 어려울 것 |
GKL
(114090) |
유진투자증권
[이현지] |
BUY |
22,000 |
15,310 |
VIP 회복, Mass 성장 |
3분기 매출액은 1,082억원(+15.4%yoy), 영업이익은 174억원(+199.6%yoy)으로 시장 컨센서스 부합 전망
드랍액은 8,711억원(+4.6%yoy)으로 8월(-3.7%yoy)은 부진했지만 7월(+11.6%yoy)과 9월(+13.8%yoy)이 두 자릿수의 견조한 성장을 기록
4분기는 9월말 시행된 중국인 단체관광객의 무비자 입국에 따른 프로모션 효과 더해지며 높은 접근성을 기반으로 중국 Mass 중심 성장 가시화될 것으로 전망 |
아이패밀리에스씨
(114840) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
25,000 |
18,230 |
해외 매출 성장 모멘텀 유효, 단기 실적 변동성은 아쉬움 |
3분기 연결 매출 591억원(+17.9%YoY), 영업이익 80억원(-11.4%YoY)으로 시장 기대치(98억원) 하회하는 실적 전망
7월까지 수출 물량 출고 흐름 긍정적이었으나 해당 물량 소진하며 8월 출고가 예상 대비 약했던 것으로 파악
해외 매출 성장 방향성은 명확. 하반기 역대 최대 해외 매출 달성 전망. 2분기 Ulta 초도 물량 출고 이후 신제형에 대한 발주 문의 활발 |
와이지엔터테인먼트
(122870) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
130,000 |
99,600 |
명불허전 |
3Q25 Preview: 시장 컨센서스 상회 전망
명불허전 Mega IP
투자의견 Buy, 적정주가 130,000원 유지. 차선호주 제시 |
한라캐스트
(125490) |
NH투자증권
[강경근,목진원] |
|
|
8,420 |
휴머노이드 분야 핵심 고객사 확보 |
다이캐스팅 전문 기업
휴머노이드 분야 핵심 고객사 확보 |
코칩
(126730) |
한국투자증권
[윤철환] |
|
|
14,310 |
IPO 기업 업데이트: 본업 선방 중 |
소형/초소형 슈퍼 커패시터 전문 기업
수요 정체 구간에서 선방한 본업
외형은 성장, 일회성 비용에 따라 수익성은 훼손 |
한미약품
(128940) |
DB증권
[이명선] |
Buy |
400,000 |
342,000 |
3분기 북경한미 실적 회복 전망 |
3Q 북경한미 실적 회복 전망
이제부터 R&D 성과 거두기
투자의견 Buy, 목표주가 40만원 상향 |
한미약품
(128940) |
하나증권
[김선아,유창근] |
BUY |
420,000 |
342,000 |
북경한미 실적 회복 분위기, R&D 이벤트도 이어갈 것 |
매출과 이익 컨센서스 소폭 하회, 그러나 YoY 성장할 전망
4Q25 에페글레나타이드, ‘26년은 MASH 치료제 마일스톤 이벤트도 대기
목표주가 상향, R&D 모멘텀 강화 |
한미약품
(128940) |
대신증권
[이희영] |
Buy |
450,000 |
342,000 |
실적 안정화 속 신약 성과 가시화 |
3Q25 연결 매출 3,714억원(+2.6%yoy), 영업이익 587억원(+15%yoy)
고마진 품목 성장과 북경한미 회복으로 이익 개선 기대
핵심 파이프라인 성과 가시화, 투자의견 매수, 목표주가 상향 |
한미약품
(128940) |
현대차증권
[여노래] |
BUY |
400,000 |
342,000 |
3Q25 Preview: 그나마 북경한미의 회복에 위안을 |
3Q25 매출액 3,640억원, 영업이익 531억원으로 시장 컨센서스 대비 하회 예상
여전히 대사질환/비만에서 기대할 모멘텀들은 남아있는 상태
투자의견 매수, 비영업가치 내 환율 상승으로 목표주가 400,000원으로 상향 |
한미약품
(128940) |
IBK투자증권
[정이수] |
매수 |
400,000 |
342,000 |
3Q25 Preview: 회복 구간 |
3분기 영업이익 컨센서스 소폭 하회 전망
주요 R&D 이벤트 대기 중
투자의견 매수 및 목표주가 400,000원 유지 |
한미약품
(128940) |
DS투자증권
[김민정] |
BUY |
470,000 |
342,000 |
3Q25 Pre: 탑 픽, 기다리던 북경한미 정상화 진입 |
3Q25 Preview: 탑 픽, 기다리던 북경한미 정상화 진입
목표주가 47만원 상향. 코스피 Top pick. ‘26년은 한미약품의 성장의 해 |
한미약품
(128940) |
다올투자증권
[이지수,임도영] |
BUY |
420,000 |
342,000 |
3Q25 Preview: R&D 모멘텀 대기 중 |
3Q25 연결 매출액 3,672억원(+1.4% YoY, +1.6% QoQ), 영업이익 580억원(+13.8% YoY, -4.0% QoQ; OPM 15.8%)으로 추정
해외 API 경쟁 심화와 자회사 부진으로 시장 기대치 하회 예상. 다만 북경한미 정상화 본격화 및 고마진 품목 확대에 따라 영업이익 감소폭은 제한적일 전망
연말 에페글레나타이드 임상3상 결과와 2026년 주요 MASH 파이프라인 임상 데이터 발표 예정 |
한미약품
(128940) |
NH투자증권
[한승연,박혜성] |
Buy |
440,000 |
342,000 |
비만 섹터 공격형 수비수 |
4분기 글로벌 비만 학회와 한미약품 실제 데이터 성과 주목
3Q25 Pre: 해외 API 수출 부진 지속에 따른 컨센 하회 |
한미약품
(128940) |
메리츠증권
[김준영] |
Buy |
420,000 |
342,000 |
한미약품 |
3Q25 연결 기준 매출액 3,695억원(YoY +2.1%, QoQ +2.3%), 영업이익 582억원(YoY +14.1%, QoQ -3.7%)으로 매출액 컨센서스 7.1% 하회, 영업이익 컨센서스 부합을 예상
Efpeglenatide 국내 비만 임상 3상 종료 및 연말 결과 공개 예상
MSD 기술 이전한 Efinopegdutide 글로벌 MASH 임상 2상 결과 내년초 예상 |
한미약품
(128940) |
유안타증권
[하현수] |
Buy |
410,000 |
342,000 |
다가오는 R&D 성과 확인 |
3Q25Pre: 실적 회복세 지속
R&D 결과 확인 이어질 예정 |
한미약품
(128940) |
KB증권
[김혜민] |
BUY |
430,000 |
342,000 |
실적 회복 + R&D 가치 부각 지속 |
투자의견 Buy/Top Pick 유지, 목표주가 기존 36만원 43만원으로 상향
3Q25 Preview: 이익은 준수함, 실적회복의 신호 확인 중, R&D도 주목필요 |
한미약품
(128940) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
520,000 |
342,000 |
3Q25 Preview: 실적 우려 없어지니 모멘텀이 기대된다 |
영업이익 컨센 부합 전망
실적은 다시 성장세로 전환
신약 파이프라인 많지만 집중할 건 에피노페그듀타이드 |
이마트
(139480) |
키움증권
[박상준,권용일] |
BUY |
120,000 |
73,900 |
3Q25 Preview |
투자의견 BUY, 목표주가 120,000원
이마트의 3Q25 연결기준 영업이익 1,310억원(+17% YoY)으로 시장 컨센서스를 하회할 것으로 전망 |
리가켐바이오
(141080) |
교보증권
[정희령] |
Buy |
180,000 |
146,700 |
ADC의 해결사 |
안정성 잡고, 내성 시장 잡고
투자의견 매수 및 목표주가 180,000원으로 커버리지 개시 |
휴젤
(145020) |
현대차증권
[김현석] |
BUY |
390,000 |
266,000 |
글로벌 톡신 시장의 대중화를 이끌 대장주 |
글로벌 시장에서 톡신 Big 3 시장 모두 진입하여 장기적 성장성과 수익성 확보
글로벌 최대 시장 미국과 중국에서의 성장으로 탑라인 성장과 이익률 개선 동시 달성 전망
투자의견 BUY 목표주가 390,000원 제시. 업종 내 Top pick 으로 커버리지 개시 |
한국콜마
(161890) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
130,000 |
74,100 |
해외는 아쉽지만 국내는 무난할 실적 |
3분기 연결 매출 7,036억원(+12.3%YoY), 영업이익 682억원(+25.1%YoY)으로 시장 기대치(690억원)에 부합하는 실적 전망
2분기 어닝쇼크의 원인이었던 레거시 브랜드에 대한 실적 의존도는 하반기 갈수록 낮아짐. 전년 동기 낮은 기저 또한 부각 예상
해외 법인 실적 눈높이는 낮출 필요(중국 -10%, 미국/캐나다 flat YoY 추정) |
한국콜마
(161890) |
삼성증권
[이가영,유혜림] |
BUY |
110,000 |
74,100 |
3Q25 preview: 기대치 부합 예상 |
국내는 무난한 실적 기대
중국/미국 법인은 기대치 대비 소폭 부진, 캐나다 법인/연우는 무난
미국 2공장 기여는 내년 하반기부터 본격화 기대 |
선익시스템
(171090) |
한양증권
[이준석] |
|
|
45,700 |
잊고 있었던 증착기 회사, 숫자로 증명하는 중 |
잊고 있었던 증착기 회사, 선익시스템
BOE가 실리 없는 증착기 투자는 하지 않았을 것
OLEDoS도 투자포인트 |
코스맥스
(192820) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
250,000 |
198,700 |
국내는 아쉽고 해외는 무난할 실적 |
3분기 연결 매출 5,904억원(+11.4%YoY), 영업이익 555억원(+27.7%YoY)으로 시장 기대치(583억원)를 하회하는 실적 전망
비수기 접어들며 국내 법인의 출고가 부진, 관세 부과 앞두고 브랜드사의 발주 또한 보수적으로 진행되었을 것으로 추정
해외 법인의 실적은 예상치에 부합 전망(중국 합산 +16.9%, 미국 20.3%, 인도네시아 -10%, 태국 +35%YoY 추정) |
코스맥스
(192820) |
대신증권
[정한솔] |
Buy |
280,000 |
198,700 |
일시적 부진 |
글로벌 K-뷰티 확산과 인디브랜드 성장에 따른 국내 수주 환경은 견조
국내 수익성 압박 및 인도네시아 부진 반영하여 목표주가 하향
중국과 미국의 신규 브랜드 유입으로 개선 여력 존재 |
알테오젠
(196170) |
교보증권
[정희령] |
Buy |
620,000 |
446,000 |
글로벌 기업으로 가는 길 |
ALT-B4의 확장은 어디까지인가
투자의견 매수 및 목표주가 620,000원으로 커버리지 개시 |
HL만도
(204320) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
47,000 |
32,850 |
[3Q25 Preview] 주요 지역/고객향 물량 불확실성 해소 여부가 중요 |
3Q 매출액 2.3조원(+8.0% YoY), 영업이익 922억원(+11.8% YoY) 전망
중국 및 주요 고객사향 물량 불확실성에 대한 해소 여부가 중요
투자의견 Buy 유지, 목표주가는 47,000원으로 하향 |
삼성바이오로직스
(207940) |
SK증권
[이선경] |
매수 |
1,300,000 |
1,027,000 |
3Q25 Pre_4공장 풀가동 효과로 컨센 상회 기대 |
3Q25 Pre: 4 공장 풀가동 및 에피스 마일스톤 유입, 컨센 상회 기대
인적 분할, 중장기적 성장 방향성에 주목 |
삼성바이오로직스
(207940) |
DB증권
[이명선] |
Buy |
1,260,000 |
1,027,000 |
대내외 정책 불확실 속에서 실적 개선 중 |
3Q 공장 가동율 상승과 바이오시밀러 시장 확대로 호실적 전망
대규모 수주계약, 의약품 관세, 그리고 미국 생물보안법 시행까지
투자의견 Buy, 목표주가 유지 |
삼성바이오로직스
(207940) |
대신증권
[이희영] |
Buy |
1,300,000 |
1,027,000 |
풀가동 국면 진입 |
3Q25 연결 매출 1.64조원(+38%yoy), 영업이익 5,982억원(+76.7%yoy)
3Q25 Preview: 4공장 풀가동 효과로 호실적 전망
10/10 미국 생물보안법 통과, CDMO 탈중국화 수혜 기대 |
삼성바이오로직스
(207940) |
현대차증권
[여노래] |
|
1,300,000 |
1,027,000 |
3Q25 Preview: 분할 전 마지막까지 아름다운 모습 |
3Q25 연결 매출액 1 조 5,420 억원, 영업이익 5,880 억원 전망
실적발표 후 분할까지 거래정지, 분할 이후에 서로 미래를 그릴 것
투자의견 매수, 목표주가 1,300,000 원 유지 |
삼성바이오로직스
(207940) |
IBK투자증권
[정이수] |
매수 |
1,300,000 |
1,027,000 |
3Q25 Preview: 4공장 Full 가동 효과 |
3분기 영업 레버리지 기대
미국발 관세 우려에도 견조한 CMO 수주 |
삼성바이오로직스
(207940) |
다올투자증권
[이지수,임도영] |
BUY |
1,300,000 |
1,027,000 |
3Q25 Preview: 서프라이즈 모드 ON |
3Q25 연결 매출액 1조 6,064억원(+35.3% YoY, +24.5% QoQ), 영업이익 6,147억원(+81.5% YoY, +29.2% QoQ; OPM 38.3%)으로 추정
4공장 램프업 효과와 에피스향 마일스톤 및 에피스 관련 실현 이익 발생, 내부거래 규모 축소 등으로 시장 기대치 상회할 전망
공장 풀가동 효과로 4분기도 호실적 기대되며, 인적분할(11/24 재상장) 이후 경영 구조가 안정화되는 시점에 6공장 착공 및 미국 현지 생산시설 구축 여부 등 글로벌 생산 전략 구체화될 전망 |
삼성바이오로직스
(207940) |
DS투자증권
[김민정] |
BUY |
1,300,000 |
1,027,000 |
3Q25 Pre: 분할 이후에도 든든할 로직스 |
3Q25 Preview: 분할 이후에도 든든할 로직스
로직스, 6공장 증설 및 미국 공장 건설 기대
인적분할 일정 및 에피스홀딩스 신규 자회사 가치평가 방향 |
삼성바이오로직스
(207940) |
키움증권
[허혜민] |
BUY |
1,300,000 |
1,027,000 |
풀 가동의 힘!! 분할 전 화려한 실적 기대 |
우호적 환율과 공장 풀 가동 영향으로 호실적 기대
우호적인 수주 환경에도 분할 전 투자자 관망세 |
삼성바이오로직스
(207940) |
유안타증권
[하현수] |
Buy |
1,300,000 |
1,027,000 |
3Q25Pre: 성장 지속 |
3Q25Pre: 성장 지속
대형 수주 계약 체결하며 경쟁력 재확인 |
삼성바이오로직스
(207940) |
KB증권
[김혜민] |
BUY |
1,350,000 |
1,027,000 |
두려울건 없어보인다 |
3Q25 Preview: 두려울건 없어보인다
6공장과 미국 진출에 대해서는 변함없음 |
클래시스
(214150) |
현대차증권
[김현석] |
BUY |
66,000 |
47,100 |
또 다시 빛을 발할 시장 개척자의 DNA |
소모품 매출 Level-Up, 안정적인 고마진 구조 확립
성장의 2 막: 글로벌 빅마켓 정조준
투자의견 BUY, 목표주가 66,000 원으로 커버리지 개시 |
클래시스
(214150) |
LS증권
[조은애] |
Buy |
65,000 |
47,100 |
주가 하락 아쉽지만, 계단식 성장 이상 무 |
주요 수출국 영업 불확실성과 업종 멀티플 디레이팅 반영된 주가
3Q25 Preview: 비용 증가로 수익성 하락 예상
주요국 영업상황 정상화와 수출 장비 매출 본격화 기대 |
라파스
(214260) |
밸류파인더
[이충헌] |
|
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13,900 |
‘노보 노디스크’가 관심 갖는 동사 비만치료제 마이크로니들 임상 2상 연내 돌입 전망 |
‘붙이는 비만약’ 시장 진입, 위고비와 동일한 성분 사용하는 RapMed-2003 개발 중
임상 1상 결과 발표, 생체 이용률 30% 달성으로 패치형 비만 치료제 최적화
노보 노디스크 포함한 다수 글로벌 제약사 관심, 연내 비만치료제 임상 2상 진입 예정 |
넷마블
(251270) |
유진투자증권
[정의훈] |
BUY |
70,000 |
55,600 |
3타수 3안타 |
3분기 매출액 7,020억원(+8%yoy), 영업이익 792억원(+21%yoy)으로 컨센서스(810억원) 부합할 전망
1분기(RF온라인), 2분기(세나리), 3분기(뱀피르) 출시한 모든 신작이 좋은 성과를 거뒀음
가시화될 내년도 신작 라인업 또한 우려보단 기대감이 앞설 것 |
펌텍코리아
(251970) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
75,000 |
55,000 |
비수기에도 무난할 실적 |
3분기 연결 매출 975억원(+14.7%YoY), 영업이익 157억원(+26.0%YoY)으로 컨센서스(161억원)에 부합하는 실적 전망
펌프 사업부 매출 740억원(+15.0%YoY), 영업이익 119억원, 튜브 사업부 매출 233억원(+20.5%YoY), 영업이익 42억원 예상
4공장 라인 이전 작업 완료에 따른 증설 효과 30% 수준 예상. 조립 라인 구성에 따라 소화 가능한 매출 수준 변동 가능 |
스튜디오드래곤
(253450) |
삼성증권
[최민하,강영훈] |
BUY |
61,000 |
43,050 |
회복 국면 진입, 개선 흐름 가시화 |
3분기 영업이익은 방영 회차 증가로 흑전하며 이익 턴어라운드 예상
다만 일부 작품의 수익 인식 방식을 고려할 때 이익 수준은 당초 예상보다는 낮을 것
지상파 및 국내외 다양한 플랫폼으로 편성 다변화로 수익 안정성 높아질 것 |
실리콘투
(257720) |
삼성증권
[이가영,유혜림] |
BUY |
63,000 |
42,750 |
3Q25 preview: 유럽 고객의 증가, 미국 최대 고객의 컴백 |
3Q 매출과 영업익은 컨센서스를 각 0.1%, 4% 상회한 2,960억원, 636억원 예상
고객 수가 증가 중인 유럽이 여전히 성장을 주도, 3Q 유럽 매출 1,201억원 예상
미국은 최대 고객사였던 iHerb향 선 카테고리 매출 정상화로, 3Q에는 매출 553억으로 회복 예상 |
에이피알
(278470) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
300,000 |
247,000 |
글로벌 브랜드로 완연히 자리매김 |
3분기 연결 매출 3,667억원(+110.6%YoY), 영업이익 849억원(+211.6%YoY)으로 시장 기대치(858억원) 부합 전망
성수기 진입하며 화장품 매출 전분기 대비 10% 이상 성장 예상
Ulta 8월부터 판매 시작, 1,300여개 점 입점. 판매 반응 긍정적으로 격주 단위 추가 오더 발주된 것으로 파악 |
롯데웰푸드
(280360) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
175,000 |
110,400 |
예상 대비 견조한 탑라인과 원가 부담 완화 중 |
3Q25 Preveiw: 예상 대비 견조한 탑라인과 감익 폭 축소 중
투자의견 BUY 및 목표주가 175,000원 유지 |
BGF리테일
(282330) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
130,000 |
105,700 |
소비쿠폰 효과 반짝 |
3분기 연결 매출 2조 4,233억원(+4.2%YoY), 영업이익 932억원(+2.2%YoY)으로 시장 기대치(971억원)를 하회하는 실적 전망
기존점신장률 1~2% 수준으로 추정. 소비쿠폰 지급 효과로 7월 신장률 양호했으나 8~9월 갈수록 해당 효과는 희석
편의점 업황 부진으로 동사 또한 신규점 출점 속도를 통제 중. 판관비가 제한적으로 증가하며 전년 동기 대비 소폭의 증익을 기대 가능 |
BGF리테일
(282330) |
키움증권
[박상준,권용일] |
BUY |
135,000 |
105,700 |
3Q25 Preview |
투자의견 BUY, 목표주가 135,000원
BGF리테일의 3Q25 연결기준 영업이익은 940억원(+3% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합할 것으로 전망 |
HB솔루션
(297890) |
한국IR협의회(리서치센터)
[박성순,김혜빈] |
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2,740 |
폼팩터 변화를 기다리며 |
디스플레이 전공정 & 후공정 장비 업체
장비 다변화 계속 진행
실적 회복 기대되는 2026년 |
에이비엘바이오
(298380) |
교보증권
[정희령] |
Buy |
120,000 |
90,000 |
CNS, ADC, 이중항체까지 |
플랫폼, 신약, 이중항체까지
투자의견 매수 및 목표주가 120,000원으로 커버리지 개시 |
씨앤씨인터내셔널
(352480) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
50,000 |
38,500 |
회복 구간 |
3분기 연결 매출 751억원(+1.4%YoY), 영업이익 89억원(+23.9%YoY)으로 시장 기대치(97억원)를 하회하는 실적 전망
국내 법인 매출 전년 동기 대비 소폭 감소, 중국 법인 매출은 낮은 기저 영향으로 160% 성장 예상
한국 브랜드를 중심으로 국내 법인향 발주가 완만히 회복되고 있어 긍정적. 단일 고객사에 대한 의존도는 8~9% 수준으로 낮아진 상황 |
하이브
(352820) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
370,000 |
271,500 |
성장을 위한 선제적 포석 |
3Q25 Preview: 시장 컨센서스 하회 전망
성장을 위한 선제적 비용 투자 |
F&F
(383220) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
90,000 |
63,500 |
기대치는 부합하겠지만 |
3분기 연결 매출 4,657억원(+3.3%YoY), 영업이익 1,104억원(+1.9%YoY)으로 시장 기대치(1,159억원) 부합하는 실적 전망
내수 브랜드 부진이 장기화되는 점이 아쉬움. 3분기 디스커버리/MLB/MLB키즈 순수내수 매출증감율 -18%/-4%/flat 추정
중국/홍콩 법인 매출 +10.6%/-8.5%YoY 예상, 회사측 가이던스 부합 예상 |
F&F
(383220) |
한화투자증권
[이진협] |
Buy |
94,000 |
63,500 |
3Q25 Preview : 다가온 4분기 |
3Q25 매출액 4,830억원(+7.1% YoY), 영업이익 1,180억원 (+9.0% YoY)를 기록해 영업이익 기준 컨센서스(1,149억원)에 부합
드디어 다가온 4분기 |
SK스퀘어
(402340) |
대신증권
[김회재] |
Buy |
310,000 |
234,500 |
닉스 없는 자 나를 가져라 |
하이닉스 밸류에이션과 스퀘어의 NAV 대비 할인율 사이에 괴리 발생
반도체 슈퍼사이클 진입에 따라 하이닉스 밸류에이션 프리미엄 적용
하이닉스의 대체 수요도 증가. 스퀘어의 할인율 디스카운트 적용 필요 |
삼현
(437730) |
한국투자증권
[윤철환] |
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28,300 |
IPO 기업 업데이트: 로봇 사업에 거는 기대 |
모션 컨트롤 시스템 전문 기업
로봇 분야에서의 유의미한 성과 기대
긴 템포로 큰 폭의 턴어라운드를 준비 중 |
성우
(458650) |
한국투자증권
[윤철환] |
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11,730 |
IPO 기업 업데이트: 캐즘의 흔적 |
전기차용 Topcap Ass’y 부품 전문 기업
2분기 적자 전환
내부 개선 프로그램 본격적으로 추진 |
달바글로벌
(483650) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
200,000 |
150,000 |
성장을 위한 투자의 시기 |
3분기 연결 매출 1,228억원, 영업이익 249억원으로 시장 기대치를 하회하는 실적 전망
계절적 비수기, 이벤트 마케팅 공백으로 전분기비 매출 하락 예사. 마케팅 비용 공격적으로 투입되며 수익성 눈높이 낮출 필요
스프레이 세럼 및 선크림, 마스크팩으로 카테고리 다각화 진행. 온라인 상품 재구매율이 높게 유지되고 있는 점은 긍정적 |
잉글우드랩
(950140) |
한국IR협의회(리서치센터)
[박선영,정수현] |
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12,000 |
미국 인디브랜드의 성장은 미국 ODM에 맡기세요 |
미국 인디브랜드 성장과 글로벌 대응력 강화
실적 턴어라운드와 중장기 성장 기반 구축
밸류에이션 저평가 매력 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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