기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
CJ대한통운
(000120) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
135,000 |
99,600 |
4Q25 Preview: 원래부터 경쟁상대는 쿠팡 |
택배 물동량 2021년 이후 최대치 전망
2026년은 택배 성장이 턴어라운드를 견인
최근 쿠팡 사태 반사수혜는 유통업종보다 더 직접적 |
삼천당제약
(000250) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
|
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251,500 |
모멘텀 맛집 |
27F 별도 영업이익 2,907억원 추정
실현되면 9.5조원 가치
1Q26이 가장 중요한 신뢰 회복 기간 |
기아
(000270) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
180,000 |
143,000 |
나도 BD 주주, 로봇 밸류 반영 시 시총 70조 돌파 |
로보틱스와 무관하다는 관념
BD 상용화 준비 본격화로 모멘텀은 ’28년까지 지속 확대
BD 상용화에 따른 지분가치 증가분 반영, TP 180,000원 제시 |
기아
(000270) |
흥국증권
[마건우] |
BUY |
170,000 |
143,000 |
신차 사이클에 스며드는 로보틱스 |
4Q25 Preview: 결과적으로 눈높이 부합
2026년 기대되는 신차 사이클 |
현대건설
(000720) |
한화투자증권
[송유림,김예인] |
Buy |
126,000 |
94,900 |
함부로 내려놓을 수 없는 이유 |
4Q25 Preview: 영업이익, 시장 기대치 부합 예상
실적 우상향 x 밸류에이션 확장
투자의견 Buy 유지, 목표주가 126,000원으로 최선호주 유지 |
현대건설
(000720) |
키움증권
[신대현] |
BUY |
116,000 |
94,900 |
원전 진가의 발현 |
4분기 영업이익 시장 컨센서스 부합 전망
원전 수주에 따른 모멘텀 유효 |
현대건설
(000720) |
신영증권
[박세라] |
매수 |
150,000 |
94,900 |
급등의 변명은 끝났다 |
이젠 변명이 아니라, 숫자다 ? Narrative 완성, Numbers 확인 구간
목표주가 종전 대비 74% 상향한 150,000원 |
한화
(000880) |
BNK투자증권
[김장원] |
매수 |
180,000 |
128,500 |
사업과 주주가치 개선의 의지를 재조명 |
명분과 실리를 챙기는 지배구조 변화
주주가치 개선 정책 제시 |
한화
(000880) |
흥국증권
[박종렬,김지은] |
BUY |
175,000 |
128,500 |
인적분할과 기업가치 제고 |
인적분할을 통한 사업 포트폴리오 최적화
기업가치 제고를 통한 NAV 할인율 축소 가능 |
한화
(000880) |
삼성증권
[박세웅] |
BUY |
150,000 |
128,500 |
인적분할 및 기업가치 제고 계획 implication |
인적분할 내용 분석
기업가치 제고 계획 내용 분석
투자 Implication ① - 존속법인은 NAV 할인 해소 기대
투자 Implication ② - 신설법인은 자본 정책의 지속 가능성이 관건 |
한화
(000880) |
NH투자증권
[이승영] |
|
|
128,500 |
한화 인적분할, 기업가치 제고 계획 발표 |
한화 인적분할, 기업가치 제고 계획 발표
인적분할, 분할비율 76%(존속회사):24%(신설지주회사)
기업가치 제고 계획: 최소 DPS 1,000원, 기보유 자사주 5.9% 소각 |
한화
(000880) |
유안타증권
[이승웅] |
Buy |
165,000 |
128,500 |
기업가치 제고를 위한 승부수 |
할인율 축소를 위한 인적분할 결정
존속법인만 봐도 주가 상승 여력 충분 |
한화
(000880) |
SK증권
[최관순] |
|
|
128,500 |
인적분할 코멘트 |
인적분할 결정
기업가치제고계획 발표
합산 시가총액은 증가, 존속법인에 대한 주가 메리트 높을 전망 |
현대차
(005380) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
490,000 |
411,500 |
로봇 밸류 반영 시 시총 100조 충분 |
미래 투자 결실의 서막 시작
BD 상용화 준비 본격화로 모멘텀은 ’28년까지 지속 확대
BD 상용화에 따른 지분가치 증가분 반영, TP 490,000원 제시 |
현대차
(005380) |
SK증권
[윤혁진] |
매수 |
550,000 |
411,500 |
백조가 된 현대차 |
현대차 시총 100조 도달(우선주 포함)
알파마요로 자율주행 디스카운트 없는 PER 8.8 배. 100조 가능
로봇 가치는 내러티브가 좌우. 30년 3 만대, 3 조원 매출시 가치는 27 조원 |
삼성전자
(005930) |
KB증권
[김동원,강다현] |
BUY |
200,000 |
140,300 |
수요는 급증, 공급은 정체 |
메모리반도체,피지컬AI전략자산으로부상
2026년메모리영업이익133조원,전년비+4배
HBM4 선두권 진입 기대, HBM 점유율 +2배 |
서부T&D
(006730) |
하나증권
[이기훈,김현수] |
BUY |
17,500 |
13,320 |
1,700실에 달하는 호텔 룸에 용산/신정동 부지 개발까지 |
투자의견 BUY, 목표주가 1.75만원으로 신규 커버리지 개시
4Q 예상 OP 233억원(+47% YoY)
용산과 신정동의 개발에 따른 재평가 기대 |
삼성중공업
(010140) |
DS투자증권
[김대성] |
BUY |
42,000 |
28,350 |
군함보다 강력한 FLNG |
4Q25 Preview: 고선가 물량 확대와 높은 LNG선 비중이 이끈 호실적
군함보다 강력한 FLNG, 27년부터 큰 폭으로 확대될 실적 기여도
MASGA 관련 협업도 활발, 이제는 밸류에이션 확대 필요 |
삼성중공업
(010140) |
대신증권
[이지니] |
Buy |
36,000 |
28,350 |
기다리던 FLNG가 찾아왔어요 |
2025년 4분기 매출액 2.8조원, 영업이익 2,728억원, OPM 9.7% 전망
2026년 동사의 모멘텀은 고마진의 FLNG 수주
미국과의 다방면의 협력을 통해 여러 사업 전개 중 |
S-Oil
(010950) |
한화투자증권
[이용욱,고예진] |
Buy |
110,000 |
87,200 |
2026년에도 정제마진 강세 지속 |
4분기: 정제마진 강세로 컨센서스 상회
2026년에도 견조한 정제마진 지속 전망
목표주가 11만 원으로 상향, 투자의견 BUY 유지 |
롯데케미칼
(011170) |
IBK투자증권
[이동욱] |
매수 |
107,000 |
71,400 |
범용 케미칼의 회계적 제거 |
영업이익이 주가 평가의 핵심인 이유
영업이익의 질을 바꾸는 구조조정 추진 |
현대모비스
(012330) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
590,000 |
450,000 |
로보틱스 사업가치에 지분가치 본격 반영 |
로봇 액추에이터 사업 본격화와 더불어 미래 투자 결실 가시화
BD 상용화 준비 본격화로 모멘텀은 ’28년까지 지속 확대
액추에이터 사업가치 및 BD 지분가치 반영, TP 590,000원 제시 |
한화에어로스페이스
(012450) |
하나증권
[채운샘] |
BUY |
1,460,000 |
1,269,000 |
4Q25 프리뷰: 여전히 순항 중인 실적 |
4Q25 영업이익 1.1조원(YoY +22.3%) 컨센서스 부합 전망
불안정한 국제정세 속에서 장기적으로 기대되는 50조원 규모 수주파이프라인 |
SK텔레콤
(017670) |
미래에셋증권
[최유진,장다현] |
매수 |
73,000 |
54,900 |
수익성 개선을 위한 구조적 변화 시작 |
4Q25 Preview: 5G 가입자 수 증가. 다만, 일회성 비용 반영 예상
향후 전망: 수익성 개선을 위한 구조적 변화 시작. 26년부터 증익구간 진입
목표주가 73,000원 유지. 동사의 이익 성장률에 주목 |
SK텔레콤
(017670) |
메리츠증권
[정지수,박건영] |
Buy |
67,500 |
54,900 |
대규모 희망퇴직에 따른 비용 반영 |
4Q25 Preview: 인건비 일회성으로 시장 컨센서스 하회
2026년 연결 영업이익 1조 8,099억원(+71.1% YoY) 전망
2026년 배당 정상화 전망 |
SK텔레콤
(017670) |
DB증권
[신은정] |
Hold |
55,000 |
54,900 |
배당 주낭? |
일회성 인건비 영향으로 예상치 하회 예상
26년 무선 회복 전망
배당 불확실성 사라질 때까지, 투자의견 Hold 유지 |
태광
(023160) |
IBK투자증권
[조정현] |
매수 |
35,000 |
27,800 |
3Q25 숫자가 증명했고, 2026년에는 주가가 따라올 것 |
4Q25 실적: 비용 부담 완화, HYTC 흑자 전환 기대
2026년 전망: 가동률 90% 구간 진입에 따른 마진 레벨업 |
기업은행
(024110) |
DB증권
[나민욱] |
Buy |
26,000 |
20,700 |
어려운 환경 지속 |
4Q25E 지배 순이익은 4,759억원(+0.5%YoY)으로 컨센서스를 3.1% 하회할 것으로 예상한다
비이자이익은 시장금리 상승에 따른 채권매매평가손익 악화와 원/달러 환율 상승에 따른 비화폐성 환차손으로 적자 전환할 것으로 예상한다
2월 배당협의체를 통해 반기배당 시행을 위한 절차를 추진할 전망이다 |
팬오션
(028670) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
5,600 |
4,055 |
4Q25 Preview: 이제부터 다시 증익 |
BDI 상승만큼은 아니어도 양호한 증익 흐름 이어갈 전망
겨울이 끝나면 다시 밸류에이션 매력에 주목할 필요
새로운 변화가 필요한데, 이미 준비는 되어 있는 팬오션 |
KT
(030200) |
미래에셋증권
[최유진,장다현] |
매수 |
63,000 |
53,000 |
추가적인 비용 지출 및 가입자 유출 제한적 |
4Q25 Preview: 서비스수익은 증가하나 사이버 침해 사고 영향 반영
향후 전망: 추가적인 비용 지출 및 가입자 유출 제한적
목표주가 63,000원 유지. 포트폴리오 기반 경쟁력 우위 확보 |
KT
(030200) |
메리츠증권
[정지수,박건영] |
Buy |
67,000 |
53,000 |
사이버 침해 관련 비용 반영으로 부진 |
4Q25 Preview: 사이버 침해 관련 비용으로 시장 컨센서스 하회
2026년 연결 영업이익 1조 9,906억원(-18.0% YoY) 전망 |
LG유플러스
(032640) |
신영증권
[정원석] |
매수 |
17,000 |
14,990 |
2025년은 몸풀기였다 |
4Q25 Preview: 수익성 개선은 계속된다
인력 개편 효과 본격 반영될 2026년 |
LG유플러스
(032640) |
미래에셋증권
[최유진,장다현] |
매수 |
19,000 |
14,990 |
안정적인 실적 예상. 모바일 매출 성장 지속 |
4Q25 Preview: 모바일 매출 성장세 지속되었으나 일회성 비용 반영
향후 전망: 안정적인 실적 예상. 모바일 매출 성장 지속 전망
목표주가 19,000원 유지. 26년 이익 레버리지 확대에 주목해야 한다고 판단 |
LG유플러스
(032640) |
메리츠증권
[정지수,박건영] |
Hold |
16,400 |
14,990 |
경쟁사들과는 상반된 분위기 |
4Q25 Preview: 계절성 비용에 따른 시장 컨센서스 하회 전망
2026년 연결 영업이익 1조 426억원(+14.4% YoY) 전망
2026년 DPS 700원 전망 |
LG유플러스
(032640) |
IBK투자증권
[김태현] |
매수 |
19,000 |
14,990 |
2026년 이익 개선 가시성 확대 |
4Q25 영업이익, 시장 기대치를 33% 하회할 전망
주요 사업 부문의 견조한 외형 성장세는 이어질 듯
4Q25 실적 우려보다 2026년 이익 개선 본격화에 주목할 때 |
LG유플러스
(032640) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
17,800 |
14,990 |
26년에도 무탈한 한 해 기원 |
일회성 비용으로 예상치 하회 전망
26년에도 무난한 실적 성장 예상 |
KT&G
(033780) |
다올투자증권
[이다연] |
BUY |
175,000 |
144,300 |
실적 좋고, 리레이팅 요인 많고 |
4Q25 매출액 1조 6,421억원 (YoY +5.5%), 영업이익 2,437억원 (YoY +14.7%, OPM 14.8%)으로 시장 기대치 부합 추정
[국내 담배]추석을 앞두고 3분기 중 물량 선출고로 국내 궐련 매출액은 YoY -11% 추정
[해외 담배]해외 궐련 매출액은 ASP 두 자릿수 지속 성장에 힘입어 YoY +11.1% 추정 |
KT&G
(033780) |
하나증권
[심은주,고찬결] |
BUY |
180,000 |
144,300 |
4Q25 Pre: 시장 기대 부합 예상 |
4Q25 Pre: 전분기 가수요 영향 불구하고 OP 시장 기대 부합 예상
올해 연결 손익 1.4조원 내외 전망
NGP 카테고리 확대 본격화 기대 |
NAVER
(035420) |
교보증권
[김동우] |
Buy |
350,000 |
259,500 |
새로운 성장기가 시작될 2026년 |
4Q25 Preview: 매출 & 영업이익 컨센서스 부합 예상
투자의견 Buy, 목표주가 350,000원 유지 |
NAVER
(035420) |
SK증권
[남효지] |
매수 |
360,000 |
259,500 |
굳건히 축적한 역량의 결실 |
네이버플러스 스토어 유저 유입 확대, 거래액 연중 꾸준히 증가
4Q25 영업이익 6,158 억원으로 컨센서스 부합 예상
상반기 내 적용될 AI 서비스에 따른 변화 지켜볼 필요 |
NAVER
(035420) |
유안타증권
[이창영] |
Buy |
360,000 |
259,500 |
힘없는 주가 vs 힘솟는 실적: 4Q25 Preview |
4Q25 Preview: 영업수익 3조2,309억원 YoY +12%, 영업이익 5,964억원 YoY +10%. 컨센서스 부합 전망
Google일까? Baidu일까? |
카카오
(035720) |
SK증권
[남효지] |
매수 |
87,000 |
58,800 |
AI 성과에 달린 주가 방향성 |
4Q25 영업이익 1,888 억원으로 컨센서스 부합 예상
예상보다 AI 적용 속도 느리나, 올해 더해질 서비스들에 주목
광고의 큰 폭 성장은 유효, AI 구체화 시 재차 기대감 반영될 것 |
엔씨소프트
(036570) |
신한투자증권
[강석오,고준혁] |
중립 |
|
247,500 |
단기 기대감 충분히 반영 |
주가 추가 상승 위해선 실적으로 증명 필요
4Q25 Preview: 기존작 업데이트 부재 및 신작 마케팅비 증가
Valuation & Risk: 단기 성과와 기대감을 충분히 반영 |
엔씨소프트
(036570) |
다올투자증권
[김혜영] |
BUY |
300,000 |
247,500 |
4Q25 Preview: 숫자로 증명하는 구간 |
4Q25E 연결 매출액은 4,241억원(+3.6% YoY, +17.8% QoQ), 영업이익은 58억원(흑전 YoY, 흑전 QoQ)으로 추정. 매출액은 컨센서스에 부합하고 영업이익은 컨센서스에 하회할 전망
<아이온2>는 1월 6일 라이브 방송 때 매출이 1,000억원을 돌파했다고 밝힌 바 있음. 다만 멤버십 매출은 28일, 아이템은 9일동안 분할해서 인식. 따라서 4Q25에는 PC와 모바일 합산 851억원을 인식하고 일부는 1Q25로 이연되었다고 추정
<리니지M>, <리니지2M>, <리니지W>의 매출 순위는 <아이온2>가 출시된 이후 하락. 일부 자기잠식이 있겠으나 전체 매출은 성장 전망 |
에스엠
(041510) |
IBK투자증권
[김유혁] |
매수 |
150,000 |
112,700 |
상승할 일만 남았다 |
4Q25 Preview: 영업이익 389억원(+14.9% YoY) 추정
연간 추정치 하향조정하나, 기존 투자포인트는 여전히 유효
투자의견 매수 유지, 목표주가 150,000원으로 하향 |
한화오션
(042660) |
상상인증권
[이서연] |
BUY |
170,000 |
142,000 |
상선 실적과 함정 모멘텀 여전히 견조 |
4Q25E 매출액 3조 5,510억원, 영업이익 3,588억원, 컨센서스 하회 전망
믹스개선에 따른 상선 수익성 개선은 계속된다
적극적인 함정 사업 확장으로 밸류 확장 기대 |
대우건설
(047040) |
신한투자증권
[김선미] |
매수 |
4,500 |
3,940 |
아쉬운 외형 둔화, 주택분양 확대가 필요 |
원전 수혜보다는 주택분양 독보적 경쟁력에 기대를
4Q25 Preview: 수주지연 따른 외형 둔화, 주택분양으로 만회해야
Valuation & Risk: 주택 회복 가능성 반영, 목표주가/투자의견 상향 |
대우건설
(047040) |
키움증권
[신대현] |
BUY |
5,000 |
3,940 |
2026년 외형 하락 지속하나 체코 원전 수주 기대 |
4분기 영업이익 컨센서스 하회 전망
25년 아쉬운 해외 수주와 26년 외형 축소 |
신한지주
(055550) |
DB증권
[나민욱] |
Buy |
102,000 |
79,900 |
주주환원율 50% 조기 달성 |
4Q25E 지배 순이익은 4,461억원(-5.8%YoY)으로 컨센서스를 27.3% 하회할 것으로 예상한다
4분기 결산 배당부터 분리과세 요건 충족을 위해 기존 대비 DPS 상향이 예상된다
투자의견 ‘BUY’를 유지하고 목표주가를 102,000원으로 상향한다 |
현대로템
(064350) |
LS증권
[최정환] |
Buy |
290,000 |
223,000 |
4Q25 Preview, 더 큰 도약을 위해 준비 중 |
4Q25 컨센서스 대비 매출액 상회, 영업이익 하회 전망
초과 수요에 대응하기 위한 CAPA 증설 지속 중
목표주가 290,000원 유지, 투자의견 Buy 유지 |
한국금융지주
(071050) |
BNK투자증권
[김인] |
매수 |
200,000 |
174,300 |
업종 내 최대의 이익 실현중이며 향후 주주환원 제고가 PBR 상향의 근거가 될 전망 |
4Q25 Preview: 전 부문 실적 개선으로 +263%YoY 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 200,000원으로 유지 |
HD현대마린엔진
(071970) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
120,000 |
92,600 |
큰 폭의 Q&P 상승효과 기대되는 올해 |
4Q25 Preview: 시장예상치 상회하는 실적 기록 예상
올해 직계약 물량 납품(Q)과 고마진 납품 물량 확대(P)로 큰 폭 성장
엔진 병목 지속&캡티브 커버를 위한 추가 Q확대 예상 |
원익QnC
(074600) |
키움증권
[박유악] |
BUY |
28,000 |
23,200 |
Automotive 시장 회복 수혜 |
4Q25 영업이익 86억원 예상
1Q26 영업이익 159억원(+85%QoQ) 전망 |
비에이치아이
(083650) |
신한투자증권
[최규헌] |
매수 |
70,000 |
55,900 |
묵묵히 쌓아온 일감이 열어젖힐 매출액 1조원 시대 |
지속되는 실적 호조세. 수주 풀 확대 모멘텀까지 겸비
4Q25 Preview: 분기 연속 2천억원을 돌파할 외형, 이익 개선은 덤
Valuation & Risk: 강력한 수주 모멘텀을 통한 실적 눈높이 조정 |
현대글로비스
(086280) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
370,000 |
257,500 |
BD 지분가치 상승 시 매력도가 가장 강력 |
자동화 기반 SCM 최적화를 위한 미래 투자 결실 가시화
BD 상용화 준비 본격화로 모멘텀 ’28년까지 지속 확대
BD 지분가치 반영 시 강력한 상승 효과, TP 370,000원 제시 |
하나금융지주
(086790) |
DB증권
[나민욱] |
Buy |
123,000 |
96,100 |
빨라진 주주환원 개선 속도 |
4Q25E 지배 순이익은 5,627억원(+9.6%YoY)으로 컨센서스를 9.9% 하회할 것으로 예상한다
4분기 결산 배당부터 분리과세 요건 충족을 위해 기존 대비 DPS 상향이 예상된다
투자의견 ‘BUY’를 유지하고 목표주가를 123,000원으로 상향한다 |
코세스
(089890) |
키움증권
[오현진] |
|
|
24,250 |
Bloom Energy와 함께할 성장 주목 |
산업 다변화를 진행 중인 반도체 전문 장비 업체
Bloom Energy가 이끄는 패러다임 변화, 동사의 수혜 주목 |
칩스앤미디어
(094360) |
지엘리서치
[박창윤,김승수] |
|
|
16,980 |
AI 기반 영상처리 진화, 자율주행 레퍼런스 확장 국면 |
CES 2026서 차세대 AI ISP 공개, 비디오 IP 기술 차별화
3Q25 일본 차량용 반도체향 비디오 IP 계악, 자율주행 모멘텀 수혜
미국 G사향 로열티 매출 본격 반영, 모바일향 비디오 IP도 호조 |
KB금융
(105560) |
DB증권
[나민욱] |
Buy |
172,000 |
128,900 |
매년 새로울 배당 |
4Q25E 지배 순이익은 5,863억원(-14.1%YoY)으로 컨센서스를 10.9% 하회할 것으로 예상한다
당장 4분기 결산 배당부터 분리과세(배당 노력형) 충족을 위해 DPS를 상향할 전망이다
4Q25E CET1 자본비율은 13.62%를 달성할 것으로 예상하며, 26년 배당총액 1.45조원 및 기매입 자사주 1,900억원을 감안 시 상반기 중 약 6,000억원의 자사주 매입이 예상된다 |
와이지엔터테인먼트
(122870) |
IBK투자증권
[김유혁] |
매수 |
100,000 |
67,000 |
점진적인 체질 개선 중 |
4Q25 Preview: 영업이익 202억원(+1,921.6% YoY) 추정
2026년 점진적인 이익체질 개선 기대
투자의견 매수, 목표주가 100,000원 유지 |
선익시스템
(171090) |
그로쓰리서치
[한용희,김주형] |
|
|
44,800 |
매출액 400% 성장, PER 4배: 이어지는 멀티플 재평가 |
AI시대, 8.6세대 OLED 전환의 최대 수혜
XR/VR시대, OLEDoS로 연결되는 구조적 성장
26년 매출액 5,104억원, 영업이익 944억원 전망 |
더블유게임즈
(192080) |
신한투자증권
[강석오,고준혁] |
매수 |
70,000 |
52,600 |
안정적인 실적, 여전히 큰 마케팅비 |
이익률 개선 속도가 주가 상승 기울기 결정할 것
4Q25 Preview: 마케팅 집행으로 외형 성장 지속
Valuation & Risk: 이익률 반등의 시점과 주주환원 확대 여부 |
더블유게임즈
(192080) |
하나증권
[이준호] |
BUY |
70,000 |
52,600 |
빅 딜이 필요한 시점 |
4Q25 Pre: 컨센서스 부합 전망
캐주얼 장르에 거는 기대
투자의견 Buy, 목표주가 70,000원 유지 |
HL만도
(204320) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
70,000 |
62,100 |
일시적 성장통을 매수 기회로 |
단순 부품사에서 SDV 전환 및 로보틱스 솔루션 개척자로
4Q25 Preview: 핵심 고객사 생산 부진과 비영업 손실의 이중고
Valuation & Risk: 목표주가의 적용 멀티플은 PER 16.4배 수준 |
넷마블
(251270) |
신한투자증권
[강석오,고준혁] |
매수 |
85,000 |
51,200 |
신작 없어도 호실적 지속 |
신작 퀄리티와 실적 지속성 부각될 것, 게임주 Top Pick
4Q25 Preview: 신작 흥행과 비용 통제로 컨센서스 상회 전망
Valuation & Risk: 멀티 플랫폼 증명해야할 2026년 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
BNK투자증권
[이상현] |
매수 |
1,170,000 |
922,000 |
증설과 기술력으로 견인하는 우상향 랠리 |
4Q25 실적은 전분기 이상의 기조 유지될 듯
2026년 가이던스는 보수적인 수치로 최소 달성 가능한 수준을 제시 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
삼성증권
[한영수,정소연] |
BUY |
1,020,000 |
922,000 |
경영진 간담회 후기_더 나아져도 이상하지 않은 상황 |
논란의 가이던스, 보수적인 가정들의 반영일 뿐
더 좋아질 수 있는 여지들
중장기 성장 가시성도 양호 |
SK케미칼
(285130) |
삼성증권
[조현렬,김원영] |
BUY |
96,000 |
69,800 |
4Q25 preview - 신규 발전소 이익 창출 개시 |
4Q25 preview, 컨센서스 하회
View, 2026년 이익 성장 스토리 유효 |
카카오게임즈
(293490) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
중립 |
|
14,660 |
4Q25 Preview: 누구나 한 방은 있다 |
아직은 쉽지 않은 흑자전환
올해는 한 방이 있다
출시 일정의 구체화를 확인하며 매수 기회를 잡자 |
효성중공업
(298040) |
교보증권
[김광식] |
Buy |
2,900,000 |
2,125,000 |
4Q2P5e rvie:w 또 다시 증명 |
4Q2P5er vie:w 한 번 더 서프라이
이유 없는 저평가, 가파른 리레이팅 예상 |
효성중공업
(298040) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
3,000,000 |
2,125,000 |
4Q25 Preview: 또다시 실적으로 증명할 예정 |
영업이익 컨센서스 15% 상회
멈추지 않는 이익률 개선
전력기기 업종 최선호주 |
효성중공업
(298040) |
LS증권
[성종화] |
Buy |
2,820,000 |
2,125,000 |
4Q25 Preview(2): 수정 Update. 1차 Check보다 훨씬 양호 |
4Q25 Preview 수정 Update: YoY, QoQ 숨을 고르는 모습이나 1차 Preview Check시보다 훨씬 양호 & 최근 하향된 컨센서스 전망치 상당수준 초과 전망
중공업부문, 1차 Preview Check 시보다는 훨씬 양호. 건설부문, 미분양 관련 대손충당금 설정액 예상보다 훨씬 작은 것으로 파악
멤피스공장(미국) 1, 2차 증설 Capa 규모도 상향 수정 Update |
마이크로디지탈
(305090) |
IBK투자증권
[이건재] |
매수 |
28,000 |
10,380 |
메이저리그 진입! 미국 시장은 의미가 다르다 |
포괄 공급계약으로 북미시장 진입 공식화
북미시장 성장 스토리는 지금부터 |
우리금융지주
(316140) |
DB증권
[나민욱] |
Buy |
35,000 |
28,050 |
감액 배당 선도 주자 |
4Q25E 지배 순이익은 4,391억원(+3.1%YoY)으로 컨센서스를 5.1% 하회할 것으로 예상한다
비이자이익은 시장 금리 상승에 따른 채권매매평가손익 부진과 환율 상승에 따른 비화폐성환차손 영향으로 35.1%QoQ 감소할 것으로 예상한다
투자의견 ‘BUY’를 유지하고 목표주가를 35,000원으로 상향한다 |
카카오뱅크
(323410) |
DB증권
[나민욱] |
Buy |
30,000 |
21,400 |
아쉬운 성장 속도 |
4Q25E 지배 순이익은 853억원(+1.1%YoY)으로 컨센서스를 11.0% 하회할 것으로 예상한다
Fee & Platform 수익은 규제 영향으로 대출비교 서비스 부진이 지속되나 광고 비즈니스 성장이 지속되며 한 자릿수 성장을 이어갈 전망이다
가계 대출 의존도가 높은 특성상 올해 역시 규제 영향이 지속되며 어려운 환경이 지속될 것으로 예상한다 |
카카오뱅크
(323410) |
대신증권
[박혜진,권용수] |
Marketperform |
26,000 |
21,400 |
4분기 마진 회복, ＇26년 성장 기대 |
투자의견 Marketperform유지, 목표주가 26,000원으로 13.3% 하향
4Q25E 순이익 891억원(QoQ -20%. YoY +5.5%) 기록 전망 |
SK바이오팜
(326030) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
160,000 |
121,400 |
4Q25 Preview: 분기 하회, 연간 가이던스는 초과 달성 |
영업이익 컨센서스를 11% 하회할 전망
26년에는 특허 유지되는 유일한 뇌전증 신약으로 처방건수 늘려갈 것
Big Biotech으로 도약 준비 중 |
SK바이오팜
(326030) |
상상인증권
[이달미] |
BUY |
150,000 |
121,400 |
2026년부터는 R&D 모멘텀 기대 |
2025년 4분기 실적은 매출액 1,828억원(+12.1%YoY), 영업이익 459억원(+12.9%YoY, OPM 25.1%) 시현이 전망되면서 영업이익이 시장 컨센서스인 551억원을 하회할 전망
2026년에도 엑스코프리 처방 증가에 따른 레버리지 효과 지속 |
HD현대중공업
(329180) |
한국투자증권
[강경태,남채민] |
매수 |
730,000 |
615,000 |
2026년 경영진 간담회 후기 |
상선 수주 자신감 확인, 베트남 포함한 중형선 수주 목표 급증
과거 5년 평균 성과 대비 3.7배 높은 함정 수주 목표, 달성 낙관 |
HD현대중공업
(329180) |
삼성증권
[한영수,정소연] |
BUY |
890,000 |
615,000 |
경영진 간담회 후기_모든 것이 순조로운 상황 |
수주, 양호한 시황 속 선전을 기대
실적, 보수적인 가정을 적용하더라도 개선을 예상
중장기 성장 스토리, 해외 진출과 특수선 |
교촌에프앤비
(339770) |
IBK투자증권
[남성현] |
매수 |
6,250 |
4,215 |
주주환원이 포인트 |
4분기 기대치 하회
2026년까지 이익 추정치 하향 조정
밸류업 기대는 유효 |
하이브
(352820) |
LS증권
[박성호] |
Buy |
430,000 |
331,000 |
초대형 월드투어 |
BTS 월드 투어 79회 일정 1차 공개
4Q25 Preview: 26년을 위한 초석 다지기
최선호주 의견 유지 |
대덕전자
(353200) |
메리츠증권
[양승수] |
Buy |
60,000 |
45,650 |
거침없는 질주 |
4분기도 추가 성장
2026년 고성장 기조 유지
지속적인 외형 성장이 핵심 |
솔브레인
(357780) |
키움증권
[박유악] |
BUY |
380,000 |
283,000 |
메모리, 파운드리 동반 수혜 |
4Q25 영업이익 411억원(+19%QoQ) 예상
1Q26 영업이익 436억원(+6%QoQ)으로 성장세 지속 |
LG에너지솔루션
(373220) |
LS증권
[정경희] |
Hold |
351,000 |
389,500 |
＇26년 P와 Q의 게임 |
4분기 AMPC 3,328억원 포함 영업손실 1,220 잠정 공시
‘26년 Q와 P의 밸런스 게임
목표주가 351,000원 조정, Hold 유지 |
DL이앤씨
(375500) |
IBK투자증권
[조정현] |
매수 |
58,000 |
41,300 |
4Q25 Preview: 장기 사업 방향성 제시 필요 |
플랜트 부담 속에서도 주택 부문 개선이 이익률 하락 소폭 방어
2026년 방향성: 이익 증가는 확실하나, 수주가 중요 |
DL이앤씨
(375500) |
현대차증권
[신동현] |
BUY |
52,000 |
41,300 |
4Q25 Preview: 무난하게 가이던스 달성 전망 |
4Q25F 연결 매출액 1조 9,326억원(-20.8% yoy, +1.3% qoq), 영업이익 850억원(-9.6% yoy, -27.4% qoq, OPM 4.4%)으로 컨센서스 상회 전망
매출액의 감소는 대형 플랜트 현장이 공사 막바지에 접어듦에 기인하며, 영업이익의 경우 부문별로 유의미한 일회성 이익이 확인되지 않음을 고려해 보수적으로 추정 |
범한퓨얼셀
(382900) |
하나증권
[한유건,손호성] |
|
|
31,100 |
기대에서 증명으로, 변곡의 구간 진입 |
수소연료전지 전문가
근거 있는 CPSP 수주 기대감, 안정감을 더해줄 액화수소충전소
많은 것을 보여줄 2026년 |
지니너스
(389030) |
한국IR협의회(리서치센터)
[김승준,이금민] |
|
|
3,225 |
Genius Platform, Geninus Way: 데이터가 신약이 되는 시대 |
NGS 진단 기업에서 데이터 & AI 기반 신약개발 파트너로의 전환
미래 산업”이 아닌, 이미 매출로 증명되는 싱글셀&공간오믹스 비즈니스
사업 전환 효과가 실적으로 가시화되는 2026년: 매출 고성장 국면 진입 |
큐알티
(405100) |
유안타증권
[권명준,서석준] |
|
|
15,720 |
2026년 최대 실적 기대 |
신뢰성 평가
종합분석 서비스 |
OCI
(456040) |
LS증권
[정경희] |
|
|
73,100 |
탐방 노트: 턴어라운드 시그널 |
손실 부문 정리
수익 증가 요인들
|
노머스
(473980) |
하나증권
[박찬솔,손호성] |
BUY |
35,000 |
22,550 |
실적이 오르기 전 마지막 매수 타이밍 |
1Q26 fromm China 런칭 + 대형 북미 투어 조율
투자해야 되는 타이밍 |
GS피앤엘
(499790) |
하나증권
[이기훈,김현수] |
BUY |
62,000 |
44,750 |
웨스틴의 가파른 턴어라운드로 사상 최대 실적 전망 |
투자의견 BUY, 목표주가 6.2만원으로 신규 커버리지 개시
4Q 예상 OP 288억원(+118% YoY)
웨스틴은 향후 2년간 가파른 턴어라운드 전망 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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