기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
유한양행
(000100) |
키움증권
[허혜민] |
BUY |
150,000 |
111,400 |
실제 처방 데이터가 이끌 방향성 |
유럽 마일스톤 소식 부재로 시장 기대치 하회 전망
모멘텀 발생하였으나, 처방 확대를 기다리는 시장
투자의견 BUY, 목표주가 15만원 유지 |
CJ대한통운
(000120) |
신한투자증권
[최민기] |
매수 |
120,000 |
98,100 |
소외를 벗어날 시점 |
주가는 언제나 택배 이슈에 민감했다
4Q25 Preview: 택배 물동량 성장세에 초점
Valuation & Risk: 점진적인 멀티플 회복 기대 |
기아
(000270) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
175,000 |
136,000 |
로봇·AI 열풍에 가려진 알짜 |
4Q25 실적 부진을 매수 기회로 활용하는 전략 권고
4Q25 Preview: ‘25% 관세의 여진’과 경쟁 심화로 실적 부진 불가피
Valuation & Risk: 타 계열사 대비 낮은 주가 성과가 오히려 투자 포인트 |
SK하이닉스
(000660) |
IBK투자증권
[김운호] |
매수 |
860,000 |
738,000 |
순풍에 돛 단 듯이 |
2025년 4분기 SK하이닉스 매출액은 31.7조원, 영업이익은 18.0조원으로 예상
2026년 메모리는 DRAM, NAND 모두 공급은 제한적으로 증가하고, 수요는 큰 폭으로 증가할 것으로 예상
SK하이닉스에 대한 투자의견은 매수를 유지 |
SK하이닉스
(000660) |
KB증권
[김동원,강다현] |
BUY |
950,000 |
738,000 |
메모리, AI 시대의 전략 자산 |
상반기 어닝 서프라이즈, 이익 저점은 4분기
AI메모리는 전략자산,26년영업이익115조원 |
SK하이닉스
(000660) |
하나증권
[김록호,김영규] |
BUY |
1,120,000 |
738,000 |
거침 없는 실적 상향 |
4Q25 Preview: 메모리 가격 상승폭 확대
2026년 영업이익 112조원 전망
실적 상향 반영해 목표주가 상향 |
현대건설
(000720) |
iM증권
[배세호] |
Buy |
120,000 |
92,000 |
밸류를 정당화해볼까요? |
원전주로의 완연한 탈바꿈, Valuation 재평가
4Q25 영업이익 컨센서스 부합 예상 |
현대건설
(000720) |
신한투자증권
[김선미] |
매수 |
110,000 |
92,000 |
이제는 실적, 수주 차례 |
상승여력은 충분, 이제는 실적/수주 확인하며 상승 전망
4Q25 Preview: 분기 지날수록 실적 불확실성은 축소
Valuation & Risk: 근거 있는 벨류에이션 프리미엄 |
현대건설
(000720) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
120,000 |
92,000 |
2027년이 기대되는 이유 |
밸류에이션 산정 기준 시점 변경으로 알리는 리레이팅의 서막
시작에 불과, 북미 원전 ‘잭팟’ |
넥센타이어
(002350) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
9,000 |
7,230 |
유럽에서 불어 올 훈풍 |
2025년 이익 저점 확인 후 2026년 수익성 중심 성장 예상
4Q25 Preview: 기저효과와 관세 비용 축소가 돋보일 시기
Valuation & Risk: 아쉬운 배당성향을 상쇄할 밸류에이션 매력 |
포스코퓨처엠
(003670) |
한화투자증권
[이용욱,고예진] |
Hold |
180,000 |
196,000 |
GM 가동 중단 영향 본격화 |
4분기: 컨센서스 하회
2026년: 출하량 역성장 예상
목표주가 18만 원으로 하향, 투자의견 HOLD 유지 |
신세계
(004170) |
교보증권
[장민지] |
Buy |
321,000 |
270,500 |
4Q25 Preview: 명품이 만드는 NEW WORLD |
명품이 만든, 명품이 만들 신세계
투자의견 Buy 및 목표주가 321,000원으로 상향 |
신세계
(004170) |
대신증권
[유정현] |
Buy |
320,000 |
270,500 |
2026년 전계열사 실적 모두 좋다 |
투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 320,000원으로 23% 상향
4Q25 Preview: 모든 사업부가 turn around |
농심
(004370) |
LS증권
[박성호] |
Buy |
530,000 |
413,500 |
4분기 일시적인 비용 증가 |
4Q25 Preview: 4분기 일시적인 비용 증가
2026년 본격적인 글로벌 성장과 이익 회복 구간
목표주가 53만원으로 상향 조정 |
농심
(004370) |
다올투자증권
[이다연] |
BUY |
550,000 |
413,500 |
판매량 증가, 근데 비용도 증가 |
4Q25 매출액 9,081억원 (YoY +6.2%), 영업이익 320억원 (YoY +56.6%,OPM +3.5%)으로 영업이익 기준 시장 기대치 하회 추정
별도 매출액 YoY +1.4% 추정. 라면 판매량은 QoQ 유사한 수준예상
국내외 마케팅비 증가, 인건비성 비용 반영, 장기종업원급여(금)관련 비용 증가로 영업이익 하향 조정 |
롯데칠성
(005300) |
상상인증권
[김혜미] |
BUY |
160,000 |
125,700 |
배보다 배꼽이 크다 |
삼중고(내수 부진, 원가 압박, 음용 트렌드 변화) 속 간절한 내수 실적 회복
4Q25E 매출액 yoy-0.4%, 영업이익 yoy-26.1% 전망
투자의견 BUY 및 목표주가 160,000원 유지 |
현대차
(005380) |
현대차증권
[장문수] |
BUY |
520,000 |
406,000 |
백수저 로봇이 자율 요리한 알파마요 덮밥 |
투자의견 BUY 유지, 목표주가는 520,000원으로 기존 430,000원 대비 20.9% 상향
목표 P/E는 KOSPI 12개월 선행 P/E 11~12배에 대한 할인율을 기존 30%(관세 협상 후 경쟁우위 기업의 할인율 축소 수준)에서 10%(과거 할인율 Band 상단)로 변경했으며, 이에 8.0배에서 9.5배로 상향 |
현대차
(005380) |
BNK투자증권
[이상현] |
매수 |
520,000 |
406,000 |
믹스 개선과 관세 완화 효과 및 로보틱스 기대감 |
4Q25 실적 기대치 소폭 하회 전망, 관세 여파에서는 벗어나기 시작할 듯
2026년 고부가가치 제네시스와 대형 SUV 등을 통한 믹스개선 추진 |
에스엘
(005850) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
57,000 |
46,350 |
26년부터 드러날 전동화(SDV, 로봇) 신사업 성장 주목 |
4분기는 관세 환입 여부 등 외부 변수가 많음
26년은 현대차·기아 신차사이클 수혜
투자의견 BUY 유지, 목표주가 4.6만원에서 5.7만원으로 상향 |
삼성전자
(005930) |
현대차증권
[노근창] |
BUY |
172,000 |
137,600 |
추론 완성도를 위한 메모리 중요성 부각 |
추론의 완성도를 위해 반도체 고도화 예상 / Context Memory 수요는 새로운 Catalyst가 될 전망 |
삼성전자
(005930) |
IBK투자증권
[김운호] |
매수 |
180,000 |
137,600 |
25년 4분기. 메모리가 다했다. |
삼성전자의 2025년 4분기 잠정 매출액은 2025년 3분기 대비 8.0% 증가한 93조원. MX, VD/가전 사업부가 부진
삼성전자의 2025년 4분기 영업이익은 3분기 대비 8조원 증가
삼성전자에 대한 투자의견은 매수를 유지 |
NH투자증권
(005940) |
BNK투자증권
[김인] |
보유 |
25,000 |
21,300 |
업종 내 최고의 주주환원율 긍정이나 상대적으로 낮은 ROE 개선이 필요 |
4Q25 Preview: 이익 개선으로 지배주주순이익 +113%YoY 예상
투자의견 HOLD 및 목표주가 25,000원 유지 |
LS
(006260) |
NH투자증권
[이승영] |
Buy |
285,000 |
209,000 |
중장기 성장성에 주목 |
해저케이블, 전기차 소재 중심으로 사업 확장 중
4Q25 Preview: 컨센서스 하회 예상 |
GS건설
(006360) |
신한투자증권
[김선미] |
매수 |
30,000 |
18,710 |
보수적 계획에도 가능성은 충분 |
주택 건설사로서의 강한 입지는 불변
4Q25 Preview: 관계사 일회성 비용으로 부진, 26년 턴어라운드 유효
Valuation & Risk: 업황 회복 시그널, 밸류에이션 재평가로 연결 |
호텔신라
(008770) |
교보증권
[장민지] |
Buy |
60,000 |
45,700 |
4Q25 Preview: 호텔은 맑음, 면세는 일시 부담 |
면세 일회성 요인으로 QoQ 적자 확대, 호텔은 순항
투자의견 Buy 및 목표주가 60,000원 유지 |
삼성전기
(009150) |
메리츠증권
[양승수] |
Buy |
350,000 |
289,000 |
AI용 FC-BGA, 시장 기대 이상의 업사이클 예상 |
삼성전기 적정주가 35만원으로 상향
AI용 FC-BGA: 넘치는 수요와 절제된 공급의 콜라보 |
LS ELECTRIC
(010120) |
교보증권
[김광식] |
Buy |
610,000 |
496,500 |
4Q25 Preview: 웅장할 26년을 위한 준비 |
4Q25 Preview: 쇼크와 서프라이즈
Time to Power: 속도는 생명 |
LS ELECTRIC
(010120) |
키움증권
[이한결] |
BUY |
620,000 |
496,500 |
기대 이상의 수주 성과, 본격적인 성장 드라이브 |
4분기 영업이익 1,071억원, 컨센서스 하회 전망
연간 수주 가이던스 초과 달성 기대
투자의견 BUY, 목표주가 620,000원으로 상향 |
삼성중공업
(010140) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
38,000 |
28,950 |
LNGC&FLNG 수주 잔치가 될 2026년 |
4Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상
투자의견 매수 유지, 목표주가 38,000원으로 상향 |
금호석유화학
(011780) |
신영증권
[신홍주] |
매수 |
170,000 |
138,700 |
역래깅과 일회성비용으로 부진할 4분기 |
4Q25 영업이익 컨센 30% 하회 전망
1Q26 영업이익 QoQ +176% 예상
투자의견 매수, 목표주가 17만원 유지 |
금호석유화학
(011780) |
삼성증권
[조현렬,김원영] |
BUY |
175,000 |
138,700 |
4Q25 preview - 일회성 요인 영향 |
4Q25 preview, 일회성 요인으로 인해 부진
View, 2026년 이익 성장 지속 전망 |
한화에어로스페이스
(012450) |
LS증권
[최정환] |
Buy |
1,520,000 |
1,282,000 |
4Q25 Preview, 여전히 열려있는 잠재적 수요처 |
4Q25 컨센서스 대비 매출액 소폭 하회, 영업이익 부합 전망
여전히 열려있는 잠재적 수요처, 장기적 항공우주 성장동력 보유 |
한국전력
(015760) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
65,000 |
55,700 |
그래도 2026년까지는 좋다 |
목표주가 65,000원, 투자의견 매수 유지
4Q25 영업이익 3.3조원(YoY +35.4%) 컨센서스 부합 전망
원자재 가격 하락과 신규 원전 가동으로 2026년까지 비용 개선 지속 |
삼성증권
(016360) |
BNK투자증권
[김인] |
보유 |
90,000 |
78,500 |
큰 폭의 업황 변동성 감안 이익 증가 확인후 Valuation 상향 검토 |
4Q25 Preview: 수수료이익 큰 폭 증가로 +71%YoY 예상
투자의견 HOLD 및 목표주가 90,000원 유지 |
삼성증권
(016360) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
110,000 |
78,500 |
4Q25 Preview: 저도 있어요 |
순이익 2,490억원으로 컨센서스 14% 상회 전망
상품운용손익이 우려 대비 양호
목표주가 110,000원으로 10% 상향 |
SK텔레콤
(017670) |
삼성증권
[최민하,강영훈] |
BUY |
66,000 |
54,300 |
불확실성의 끝자락 |
4Q25 실적 preview- 컨센서스 하회 전망
향후 전망 |
SK텔레콤
(017670) |
IBK투자증권
[김태현] |
매수 |
64,000 |
54,300 |
실적·배당 불확실성 선반영, 주가 회복 기대 |
희망퇴직 비용 반영, 4Q25 영업이익이 컨센서스 42% 하회 전망
25년 결산 배당은 보수적 시각이나, 26년 실적 회복 기대감은 유효 |
SK텔레콤
(017670) |
유안타증권
[이승웅] |
Buy |
71,000 |
54,300 |
재도약하는 26년, 그리고 앤트로픽 가치 |
4Q25 Preview: 마지막 고비
26년 완전한 실적 회복 전망
앤트로픽 지분가치 재조명 기대 |
대교
(019680) |
아리스
[이재모] |
|
|
1,693 |
본 궤도에 올라선 대교의 시니어 사업 |
대교뉴이프의 시니어 사업의 본격적인 매출 성장 기대
26년도 수익성 개선으로 영업이익 흑자전환 가능성 확대
2026년 매출액 7,000억원, 영업이익 80억 추정 |
시노펙스
(025320) |
NH투자증권
[심의섭,목진원] |
|
|
5,670 |
2026년 다방면으로 확대될 신사업 성과 |
FPCB 및 산업용 필터 전문 기업
점차 가시화될 인공신장 사업 성과 |
한국단자
(025540) |
LS증권
[정홍식] |
Buy |
110,000 |
71,600 |
영업이익 성장성 대비 Valuation 저평가 |
2026년 영업이익 성장 기대감
Valuation 저평가
신사업 분야로 커넥터 공급 확장 중 |
삼성E&A
(028050) |
삼성증권
[허재준] |
BUY |
39,000 |
25,500 |
4Q25 preview; 올해에는 실적, 수주 모두 좋다 |
4분기 실적 컨센서스 부합 전망
화공, 비화공 모두 호실적 전망
수주 모멘텀은 올해로 |
KT&G
(033780) |
상상인증권
[김혜미] |
BUY |
160,000 |
142,300 |
모두가 기다리는 모멘텀 |
성장세 지속과 새로운 모멘텀에 대한 기대
4Q25E 매출액 yoy+6.9%, 영업이익 yoy+13.4% 전망
투자의견 BUY 및 목표주가 160,000원 유지 |
KT&G
(033780) |
한화투자증권
[한유정,고예진] |
Buy |
180,000 |
142,300 |
안정적이어 보이지만 파격적인 행보의 연속 |
기대치에 부합할 4분기
해외 궐련 판매 확대의 초입
투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 유지 |
NAVER
(035420) |
대신증권
[이지은] |
Buy |
330,000 |
264,500 |
4Q까진 본업 양호, 2026년엔 점진적 둔화 전망 |
4Q 컨셉 부합 전망. 통합 광고 성장률 소폭 둔화 전망. 쇼핑은 수수료 인상 효과 지속
12월 쇼핑 반등 전망. 쿠팡 반사수혜·할인 효과 혼재, 구조적 성장은 지속 확인 필요
본업 매출 성장 점진적 둔화 전망. 전사 매출 성장 위해 파이낸셜 신사업 가시화 필요 |
CJ ENM
(035760) |
삼성증권
[최민하,강영훈] |
BUY |
88,000 |
62,200 |
개선 흐름은 분명해졌다 |
4Q25 실적 Preview- 컨센서스 부합 예상
개선의 신호는 충분 |
CJ ENM
(035760) |
DS투자증권
[장지혜,강태호] |
BUY |
80,000 |
62,200 |
K-Contents와 K-Pop 플랫폼 경쟁력 강화 |
4Q25Pre: 커머스 호실적과 티빙의 성장
26년 티빙과 음악 사업 중심 실적 개선 전망
투자의견 매수, 목표주가 8만원 유지 |
엔씨소프트
(036570) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
매수 |
280,000 |
246,500 |
숫자로만 생각해본 리니지 클래식 |
리니지 클래식에 대한 높은 관심
가장 핵심은 유저 규모가 될 것
자기잠식 리스크, 제한적일 전망 |
에스엠
(041510) |
한화투자증권
[박수영] |
Buy |
150,000 |
113,900 |
의외로 가장 편안한 Pick |
4Q25 Preview: 영업이익 354억원, 컨센서스 하회 추정
의외로 가장 편안한 Pick |
메디아나
(041920) |
리딩투자증권
[한제윤] |
|
|
13,390 |
신사업에서 시작되는 유의미한 매출성장 |
1. 생각보다 빠른 환자감시장치 매출 발생속도
2. 기존 고객(3,000 개 병원)향 매출 발생만으로도 퀀텀 점프 가능
3. 무선 환자감시장치로 다시 시작되는 성장기 |
한화오션
(042660) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
175,000 |
149,900 |
필리와 오스탈로 간다 |
4Q25 Preview: 컨센서스 하회하는 실적 기록 예상
투자의견 매수 유지, 목표주가 17.5 만원으로 상향 |
LG생활건강
(051900) |
흥국증권
[이지원] |
HOLD |
240,000 |
262,000 |
여전히 가시밭길 |
4Q25E preview: 여전히 가시밭길
뚜렷한 화장품 이익 성장 전략 제시 필요
투자의견 HOLD 유지, 목표주가 240,000원으로 하향 |
LG생활건강
(051900) |
키움증권
[조소정] |
Marketperform |
250,000 |
262,000 |
아직 계속 재정비 중 |
4Q: 화장품 사업 적자 예상
성장 동력 확보를 위한 지역 포트폴리오 조정 중 |
이랜텍
(054210) |
SK증권
[허선재] |
매수 |
13,000 |
8,170 |
4Q25 Preview: 컨센서스 상회 전망 |
가파른 QoQ 실적 성장 흐름 지속될 것
전자담배 + 스마트폰 케이스 본업에서 실적 회복 가속화
현재 주가는 26F P/E 5배 수준으로 저가 매수 유효한 구간 |
에스피지
(058610) |
해당기업
[IR팀] |
|
|
91,000 |
회사소개 및 주요 사업현황 |
당사 사업의 내용 (휴머노이드 로봇용 액추에이터 개발 진행현황 포함) 및 Q&A |
KH바텍
(060720) |
메리츠증권
[양승수] |
Buy |
16,000 |
14,930 |
안정적인 성장 |
기대 이상이었던 2025년
본업 성장에 더해지는 사업 다각화
투자의견 Buy, 적정주가 16,000원 제시 |
현대로템
(064350) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
320,000 |
232,000 |
4Q25 Preview: 수출의 해가 밝았다 |
영업이익 컨센서스 7.3% 하회 전망
2026년 풍부한 수출 모멘텀 확보
실적과 수주잔고 동시 성장 국면 |
엘앤에프
(066970) |
한화투자증권
[이용욱,고예진] |
Buy |
180,000 |
117,300 |
하향 조정 속 나홀로 선방 |
4분기: 충당금 환입으로 컨센서스 상회
2026년 실적: 기존 전망치 유지
투자의견 BUY, 목표주가 18만 원 유지 |
현대백화점
(069960) |
교보증권
[장민지] |
Buy |
111,000 |
90,700 |
4Q25 Preview: 분기 실적, 본업이 답하다 |
본업 실적 개선에 따른 컨센서스 상회
투자의견 Buy 및 목표주가 111,000원으로 상향 |
현대백화점
(069960) |
대신증권
[유정현] |
Buy |
100,000 |
90,700 |
내수 소비 회복과 인바운드 증가, 두 개의 날개로 도약 |
투자의견 BUY와 목표주가 100,000원 유지
4Q25 Preview: 백화점 호조, 면세점 구조조정 효과로 실적 호전 |
현대백화점
(069960) |
IBK투자증권
[남성현] |
매수 |
119,000 |
90,700 |
지누스 부진에도 기대치 상회 전망 |
4분기 실적 서프라이즈 기대
2026년 소비 양극화 지속
투자의견 매수, 목표주가 119,000원으로 상향 |
원익QnC
(074600) |
신한투자증권
[오강호,서지범] |
매수 |
30,000 |
22,400 |
반도체 매력 확대 |
자회사 보수적 추정에도 2026년 반도체 성장 스토리 주목
모멘티브 부진에도 빛난 쿼츠, 세정, 세라믹 → 2026년 성장 가속화
Valuation & Risk: 반도체 매출 확대는 밸류에이션 재평가 요인 |
LIG넥스원
(079550) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
700,000 |
570,000 |
4Q25 Preview: 확실하게 오래 성장합니다 |
영업이익 컨센서스 부합
명백한 이익률 개선 국면
이익 개선 가시성과 지속성 동시 확보 |
동양이엔피
(079960) |
LS증권
[정홍식] |
|
|
25,200 |
대규모 순현금, 수익성 개선, 저평가 |
동사는 Mobile Charger(휴대폰 충전기), SMPS(Switching Mode Power Supply) 등을 공급
동사의 순현금(3Q25 기준)은 1,445억원 + 장기투자증권(해외채권 & 지분상품) 1,060억원을 합산하면 2,505억원 규모로 시가총액을 상회
동사의 OP Margin은 2022년 5.0% → 2023년 8.0% → 2024년 9.4%, 3Q24누적 9.4% → 3Q25누적 9.7% 수준으로 개선 |
현대글로비스
(086280) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
300,000 |
257,000 |
26년 성장 지속, 높은 배당 매력, BD 지분 활용 기대감 |
원화 약세, 계열 비중 상승, 휴업일수 증가 작용
26년 매출은 CKD, 이익은 PCTC가 견인
투자의견 BUY 유지, 목표주가 22.5만원에서 30만원으로 상향 |
아모레퍼시픽
(090430) |
미래에셋증권
[배송이] |
매수 |
160,000 |
118,600 |
기대를 가져볼만한 구간 |
4Q25 Preview: 일회성 비용 제외시 부합 예상
코스알엑스 부활 임박+가격 매력(12MF PER 19배) |
아모레퍼시픽
(090430) |
SK증권
[형권훈] |
매수 |
150,000 |
118,600 |
재정비의 시간 |
4Q25 시장 컨센서스 하회하는 영업이익 추정
중화권 오프라인 채널 조정 및 희망퇴직 관련 일회성 비용 반영
단기 실적 모멘텀 약세, 중장기적 관점에서 접근 |
아모레퍼시픽
(090430) |
키움증권
[조소정] |
BUY |
160,000 |
118,600 |
숫자보다는 방향을 봐야하는 시점 |
4Q: 인건비 관련 일회성 비용 반영 예상
중장기 성장 스토리는 유효, 다음 성장 축을 기다리는 중 |
CJ제일제당
(097950) |
상상인증권
[김혜미] |
BUY |
280,000 |
212,000 |
기댈 곳이 없다 |
사업 부문 전반에 걸친 부진
4Q25E 매출액 yoy-13.9%, 영업이익 yoy-13.4% (대한통운 제외 연결기준)
투자의견 BUY 유지 및 목표주가 280,000원 하향 |
CJ제일제당
(097950) |
한화투자증권
[한유정,고예진] |
Hold |
210,000 |
212,000 |
쌓여가는 숙제 |
기대치를 하회할 4분기
바이오 부문 하방 리스크에 대한 경계 필요 |
CJ제일제당
(097950) |
하나증권
[심은주,고찬결] |
BUY |
300,000 |
212,000 |
4Q25 Pre: 바이오 부진 |
4Q25 Pre: 시장 기대 하회 전망
올해 식품은 증익, 바이오는 감익 추산
단기 실적 부진 아쉬워 |
KB금융
(105560) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
178,000 |
128,500 |
과징금 우려만 해소된다면... |
4분기 추정 순이익은 5,640억원으로 컨센서스 하회하지만 과징금 감안시 선방 예상
15일 제재심에서의 홍콩 ELS 제재 안건 제외. 불확실성 완화 기대의 단초로 작용 예상
과징금 불확실성 완화와 비과세 배당 매력 부각, 외국인 수급 개선 기대. 최선호주 유지 |
두산테스나
(131970) |
메리츠증권
[김동관] |
Buy |
58,000 |
49,450 |
회복과 성장의 해 |
4Q25 Preview
2026년 Preview
회복의 2026년, 결실의 2027년 |
제이씨케미칼
(137950) |
밸류파인더
[이충헌] |
|
|
3,265 |
현대차도 관심 갖는 인도네시아 바이오연료 시장, 시장 확대로 팜 농장 직접 보유한 동사 직수혜 기대 |
팜 나무 생산성 가장 좋은 전성기 구간 진입, 국제 팜유 가격 상승에 따른 마진 극대화
현대차그룹, 수 년간 인도네시아에 바이오 디젤 원료 확보 및 수소 생태계 구축 지속
인도네시아 팜유 50% 바이오디젤 사용 의무화 정책에 따른 직수혜 기대 |
오이솔루션
(138080) |
하나증권
[김홍식,이상훈] |
BUY |
30,000 |
14,430 |
2026년은 실적과 주가 동반 상승의 원년이 될 겁니다 |
오이솔루션 투자의견 매수, 목표주가 30,000원으로 커버리지 개시
광트랜시버 핵심 부품 내재화 성공, 주파수 경매 시작되면 저력을 보여줄 것
통신장비 주도주는 한 번 오르기 시작하면 급등합니다. 늦기 전에 매수하세요 |
이마트
(139480) |
교보증권
[장민지] |
Buy |
110,000 |
81,800 |
4Q25 Preview: 낮은 기저 속 시장 기대치 상회 전망 |
낮은 기저 속 시장 기대치 상회 전망
투자의견 Buy 및 목표주가 110,000원 유지 |
유니트론텍
(142210) |
LS증권
[정홍식] |
|
|
6,700 |
차량용 메모리 반도체 공급 |
기업개요: 차량용 메모리 반도체 유통
안정적인 외형 성장 흐름
전방 고객사의 신사업에서 메모리 반도체 수요 증가할 수도 |
덴티움
(145720) |
LS증권
[조은애] |
Buy |
67,000 |
46,800 |
중국 매출 반등 속도에 대한 관심 |
4Q25E, 영업이익 컨센서스 부합하나 예상보다 더딘 중국 매출 회복
중국 매출 반등 속도에 대한 관심 |
하나머티리얼즈
(166090) |
신한투자증권
[오강호,서지범] |
매수 |
58,000 |
46,300 |
달라진 분위기 |
2H25 실적 체력 확인 + 2026년 성장 가속화로 레벨업
반도체 업황, 제품 경쟁력을 바탕으로 2026년 성장 기대감 확대
Valuation & Risk: 달라진 분위기, 추정치 상향으로 목표주가UP |
케이엔알시스템
(199430) |
KB증권
[임상국] |
|
|
26,300 |
세계 최초 원전 중수로 구조물 해체 로봇 사업 참여 |
국내 유일 유압 로봇 핵심부품 풀 라인업 구축
체크 포인트: 1) 원전 중수로 구조물 해체 실증 로봇사업 참여 2) 하이브리드 로터리 및 리니어 액추에이터 모멘텀 유효 3) 시험장비 시장 성장 지속
리스크 요인: 실제 매출 발생 중요 |
휴메딕스
(200670) |
상상인증권
[하태기] |
BUY |
73,000 |
39,850 |
2026년 성장 잠재력이 커지고 있다 |
2025년 4분기 매출과 영업이익은 QoQ 회복 추정
2025년 엘라비에 리투오 매출 95억원 추정, 2026년에도 큰 폭 성장 전망
2026년 필러 수출 국가 확대, 신규 제품 매출 증가, 연말까지 벨피엔 출시 기대 |
HL만도
(204320) |
KB증권
[강성진,김지윤] |
BUY |
82,000 |
60,400 |
폭발적인 휴머노이드 액추에이터 수요 확인 |
CES 2026에서 휴머노이드 액추에이터에 대한 폭발적 수요 확인
2035년까지 휴머노이드 액추에이터 시장 점유율 10%, 매출액 2.3조원 목표 제시
4Q25 영업이익은 1,034억원 (-6.8% YoY)으로 시장 컨센서스 6.5% 하회할 것 |
HL만도
(204320) |
하나증권
[송선재,강민아] |
BUY |
69,000 |
60,400 |
4분기 일회성 품질비용 예상. 로봇 사업은 2026년 시작 |
목표주가를 6.9만원으로 상향
4Q25 Preview: 영업이익률 3.5% 전망
로봇 액츄에이터 사업과 관련하여 2026년 수주 활동 시작 |
아이쓰리시스템
(214430) |
NH투자증권
[백준기,목진원] |
|
|
94,500 |
2026년 신공장 효과로 실적 점프 |
수출과 모듈 제품 확대가 이끄는 성장
2026년 다시 한 번 실적 레벨 업 예상 |
지노믹트리
(228760) |
리딩투자증권
[한제윤] |
|
|
27,950 |
‘얼리텍 B’ 한국과 유럽에서의 최종 판매 승인 취득 |
‘얼리텍 B’ 국내 식약처 최종 판매 승인 획득
시장침투율 1% 당 매출액은 약 280 억원씩 증가
유럽 판매 승인까지 취득하며 퀀텀 점프의 가능성을 높이는 중 |
LS에코에너지
(229640) |
LS증권
[성종화] |
Buy |
57,000 |
36,000 |
희토류 사업 표면화, 기대가치 상향. 목표주가 유지 |
4Q25 영업이익 YoY 고성장, 다만 컨센서스 전망치 다소 미달 전망
매출 성장성은 25-26년은 숨고르기, 27년 강한 반등 전망
수익성(OPM)은 26년은 숨고르기, 27년 이후 재차 개선 추이 전망
희토류 사업 표면화, 모멘텀 재부활. 대폭 축소했던 가치 재차 대폭 상향
해저케이블 사업, 베트남-싱가포르건 말레이시아 정부 승인이 중요
희토류, 모멘텀 재부활. 해저케이블, 말레이시아 승인 동향 지속 체크 |
두산밥캣
(241560) |
키움증권
[이한결] |
BUY |
77,000 |
61,300 |
북미 시장 회복과 유럽의 경쟁력 확대 기대 |
4분기 영업이익 1,393억원, 컨센서스 하회 전망
26년 본격적인 실적 개선을 기대
투자의견 BUY, 목표주가 77,000원으로 상향 |
에코프로비엠
(247540) |
한화투자증권
[이용욱,고예진] |
Hold |
140,000 |
155,700 |
전망치 하향: Ford 전기차 전략 조정 여파 |
4분기 실적: 감가상각비 환입으로 컨센서스 상회
2026년에도 유의미한 개선은 어려워
투자의견 HOLD, 목표주가 14만 원 유지 |
스튜디오드래곤
(253450) |
대신증권
[김회재] |
Buy |
64,000 |
45,600 |
다시 좋아질지어니 |
4Q25 매출 1.7천억원(+31% yoy), OP 185억원(+246% yoy) 전망
작품 수 회복. 4Q 66회차(+20회 yoy), 25년 238회차(+20회 yoy)
성과도 입증. 연초 시청률 부진했으나, 하반기 회복. 26년 좋은 출발 |
에브리봇
(270660) |
SK증권
[나승두] |
|
|
21,400 |
움직이는 로봇들의 눈과 발이 되어줄게 |
AI 로봇 자율주행부 모듈 양산 시작
성공적으로 틈새시장 공략중인 청소로봇
대기업과 협업 중인 나노 모빌리티 |
오리온
(271560) |
상상인증권
[김혜미] |
BUY |
140,000 |
106,600 |
주요 지역의 회복과 신규국 확대 기대 |
중국과 베트남 법인의 이익 턴어라운드 기대
4Q25E 매출액 yoy+8.3%, 영업이익 yoy+7.2% 전망
투자의견 BUY 및 목표주가 140,000원 유지 |
한화시스템
(272210) |
신한투자증권
[이동헌,이지한] |
|
|
88,700 |
주가 급등, 가능성에 대한 베팅 구간 |
주가 급등: 우주의 기운이 몰리는 순간
탐방 노트: 실적보다 성장성, 살아 있는 성장판 |
에이피알
(278470) |
KB증권
[손민영] |
BUY |
320,000 |
223,500 |
아직 성장할 룸이 많다 |
투자의견 Buy, 목표주가 320,000원
`26년도 온라인 -> 오프라인 성장 전이 국면. 성장 스토리 유효
4Q25 영업이익 1,172억원, 컨센서스 5.8% 상회 전망 |
롯데웰푸드
(280360) |
다올투자증권
[이다연] |
BUY |
150,000 |
106,700 |
나아지겠지만 |
4Q25 매출액 1조 68억원 (YoY +3.7%), 영업이익 128억원 (YoY 혹전,OPM 1.3%)으로 영업이익 기준 시장 컨센서스 하회 추정
국내 매출액 7,610억원 (YoY +1.5%) 추정(이하 YoY). 부문별로건과 +4%, 빙과 +2%, 베이커리 +3%, 식품 B2B +5.2%, 식품 B2C -7% 추정 |
롯데웰푸드
(280360) |
하나증권
[심은주,고찬결] |
BUY |
200,000 |
106,700 |
4Q25 Pre: 기저 효과 본격화 |
4Q25 Pre: 기저효과 시작되나 시장 기대는 다소 높아
올해 기저효과 및 해외 견조한 성장 기대
실적 모멘텀 확대 구간 |
HD현대중공업
(329180) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
860,000 |
645,000 |
미 함정 최강자 헌팅턴(HII)과 깐부 |
4Q25 Preview: 합병 이후에도 실적 개선 순항 중
투자의견 매수 유지, 목표주가 86 만원으로 상향 |
원텍
(336570) |
교보증권
[정희령] |
Buy |
13,000 |
8,040 |
짝수 해마다 귀신같이 돌아오는 그 종목 |
4Q25 Preview; 올리지오X 수출 기반 컨센서스 상회 추정
투자의견 BUY 및 목표주가 13,000원으로 커버리지 개시 |
하이브
(352820) |
IBK투자증권
[김유혁] |
매수 |
420,000 |
332,000 |
예상을 뛰어넘은 BTS 월드투어 |
BTS 월드투어 발표: 23개국, 35개 도시, 79회차
4Q25 Preview: 영업이익 36억원(-94.5% YoY) 추정
투자의견 매수 유지, 목표주가 420,000원으로 상향 |
하이브
(352820) |
유안타증권
[이환욱] |
Buy |
420,000 |
332,000 |
단기 실적 부진에도 목표주가 상향 조정 |
4Q25E 매출액 -0.5% yoy, 영업이익 -67.8% yoy
주가 우상향 트랜드 명확, 추가 모멘텀 기대 |
하이브
(352820) |
다올투자증권
[임도영] |
BUY |
420,000 |
332,000 |
예상치를 상회하는 BTS 투어 발표 |
횟수 X 모객 수 X ATP 모두 서프 기록
티켓 및 MD 매출 합산 시 약 1.5조원 수준의 매출 기대 |
LG에너지솔루션
(373220) |
현대차증권
[강동진] |
BUY |
500,000 |
394,000 |
자율주행, 로봇, ESS |
CES2026, 전기차는 없지만 자율주행 기술은 점차 상용화에 가까워지고 있음
로보틱스 관련 배터리 사업 역시 장기 성장 매력 높음
악재는 대부분 반영. 자동차 역시 자율주행 모멘텀 및 계약 해지에 따른 보상금으로 실적 견조할 것 |
DL이앤씨
(375500) |
신한투자증권
[김선미] |
매수 |
60,000 |
41,800 |
2026년 믹스 개선 효과 유효 |
실적 회복 긍정적이나, 중요한 것은 현금활용
4Q25 Preview: 예상된 4Q 부진. 2026년 믹스 개선 효과는 유효
Valuation & Risk: 주택 회복 가능성 반영, 목표주가 상향 |
DL이앤씨
(375500) |
유진투자증권
[류태환] |
HOLD |
46,000 |
41,800 |
비용 반영보다 아쉬운 수주 |
DL이앤씨 4분기 실적은 매출액 1조 7,839억원(-27%yoy), 영업이익 587억원(-38%yoy, OPM 3.3%)으로 전망
주택 부문(별도) 및 자회사(DL건설)는 2023년 주택 착공 실적 감소의 영향으로 QoQ, YoY 기준 모두 역성장이 예상
지난 분기 가이던스 하향 조정(영업이익 5,200억원 → 3,800억원)으로 4분기 실적 부진은 이미 예정되었던 사항 |
지에프아이
(493330) |
한국투자증권
[윤철환] |
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ESS 화재, 멈춰! |
ESS 안전 솔루션 전문 기업
ESS 시장 성장에 따른 온전한 수혜 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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