기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
비상장
(000000) |
DS투자증권
[최승호,이토 하루히코] |
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뤼튼테크놀로지스-_AI슈퍼앱이 끌어주고, AI 캐릭터챗이 밀어주고 |
웹포함 국내사 MAU 기준 1위의 AI 서비스
AI First, GPT5 무료와 마케팅으로 유저지표와 매출 동반 성장 |
SK하이닉스
(000660) |
키움증권
[박유악] |
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328,500 |
3Q25 실적 서프라이즈 예상 |
3Q25 영업이익 12조원(+26%QoQ), 서프라이즈 예상
4Q25 영업이익 9.7조원(-17%QoQ) 전망
투자 코멘트 |
SK하이닉스
(000660) |
iM증권
[송명섭] |
Buy |
380,000 |
328,500 |
내년 HBM은 둔화되나 레거시 디램, 낸드는 양호 |
HBM 업황은 둔화될 듯
내년에도 Legacy DRAM, NAND 업황은 양호할 전망 |
TCC스틸
(002710) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
22,000 |
17,550 |
니켈도금강판 수요 가시성 높은 편 |
3Q25 Preview: 전방 수요 호조
낙관적인 원통형 전지 수요 전망
2026년 니켈도금강판 판매량 YoY +26% 전망 |
대한항공
(003490) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
30,000 |
23,900 |
불황의 순기능 |
예상과 다르게 흘러가는 여름 성수기
아쉬운 3분기 감익도 LCC 실적 쇼크 감안하면 재평가 필요
지금 같이 불안정한 환경에서 오히려 경쟁력이 더 부각 |
LG
(003550) |
BNK투자증권
[김장원] |
매수 |
93,000 |
75,800 |
주가 차이의 시사점과 추가 모멘텀의 필요성 |
수익 규모가 큰 계열사 실적 개선 효과
눈에 띄게 차이가 나는 주가 상승폭 |
포스코퓨처엠
(003670) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
HOLD |
130,000 |
133,500 |
공급망 우위를 통한 양호한 성장 지속 |
3Q25 Preview: 양극재 출하 정상화 기대
적격 전구체 수율 안정화로 양극재 판매량 반등
주요 고객사 견조한 실적 바탕으로 2026년 판매량 회복 가시적 |
코스모신소재
(005070) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
50,000 |
41,750 |
가동률 점진적 회복세 진입 |
3Q25 Preview: 전방 수요 불확실성 구간
2026년 양극활물질 보수적 판매량 가정 하에 YoY +24% 증가
EV용 신규 스펙 수주 시 가동률 큰 폭 상향 기대 |
삼성전자
(005930) |
미래에셋증권
[김영건] |
매수 |
96,000 |
75,400 |
범용 메모리 호황기 임박 |
목표주가 상향. 실적 상향 및 밸류에이션 정상화기 본격 진입
26년 메모리 공급난 + N社 HBM4 본격 판매 + T社 파운드리 모멘텀 |
LS
(006260) |
메리츠증권
[장재혁] |
Buy |
220,000 |
182,600 |
LS 전선, 글로벌 전선 업계의 ＇메기＇ |
2026년부터 가시화될 LS전선의 성장 스토리
비었던Capa를 채워줄 서해안 전력고속도로
적정주가 220,000원, 투자의견 BUY 유지 |
삼성SDI
(006400) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
250,000 |
204,000 |
ESS로 보릿고개 버텨내기 |
3Q25 Preview: 전자재료 부문의 선방
기존 핵심 고객사 중심으로 2026년 수요 추정치 하향
4Q25부터 ESS 실적 개선 본격화 기대 |
삼성중공업
(010140) |
메리츠증권
[배기연] |
Buy |
30,000 |
22,000 |
전방시장 플레이어들의 증언 확인, 하반기 이후 FLNG 실적을 보자 |
LNG에 대한 확신을 얻을 수 있었던 Gastech 2025 행사, LNG 밸류체인 내 FLNG의 독보적 입지를 부각하기 좋은 타이밍
LNG선 수주 우려? 2028년 LNG선 인도 슬롯도 5척 밖에 안 남음
2027년 적정주가 30,000원 유지, 조선업 내Top-picks 중 하나라는 의견 강조 |
현대모비스
(012330) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
매수 |
380,000 |
313,500 |
미니 CEO 인베스터데이 in EU: 정해진 수익성 확대 경로 |
유럽 NDR with a CEO
추가 수익성 확대 경로
투자의견 매수 및 목표주가 38만원 유지 |
롯데에너지머티리얼즈
(020150) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
29,000 |
24,100 |
손익 구조의 근본적인 개선 |
3Q25 Preview: 전방 수요 둔화 우려 속 판매량 감소
기저 효과를 반영한 2026년 동박 판매량 YoY +33% 반등
수요처 다변화로 손익 구조 근본적 개선 |
아시아나항공
(020560) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
중립 |
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9,560 |
달라진 여름 성수기 |
올해 여름 성수기 효과는 기대만큼 크지 않아
3분기 영업이익에 대한 눈높이를 낮춰야 함
재무 개선부터 차근차근 합병 시너지 준비하는 중 |
KCC건설
(021320) |
BNK투자증권
[이선일] |
보유 |
5,600 |
5,340 |
양호한 실적에도 PF 우발채무는 여전히 부담 |
25년 상반기 실적: 원가율 개선으로 영업이익 크게 증가
PF 보증잔액 자기자본의 1배 수준→ 지방 주택사업 미분양 해소가 관건 |
삼성E&A
(028050) |
메리츠증권
[문경원] |
Buy |
37,000 |
28,400 |
기술부터 시작하는 EPC |
글로벌 청정 기술 업체들의 ‘큰 형‘ 역할
가스 시장에서 할 수 있는 게 많아지고 있다
아직 상승 여력 남아있는 밸류에이션 |
NAVER
(035420) |
DS투자증권
[최승호,이토 하루히코] |
BUY |
300,000 |
236,000 |
국가대표 수비수 네이버 |
AI를 통한 가치 증진은 어렵다. 네이버에게 AI는 방어의 관점
그러나 현재 주가는 과도한 디레이팅 구간, 검색 우려 합리적이지만 AI광고솔루션으로 방어할 것
목표주가 하향, 투자의견 유지 |
카카오
(035720) |
DS투자증권
[최승호,이토 하루히코] |
BUY |
88,000 |
65,500 |
유학파 공격수 카카오 |
AI 생태계 진입에 따른 무조건적인 VALUE UP 예상
앱개편은 효과있을 것, 다만 1년 이후 성장률은 지켜봐야
AI시대에는 밸류에이션 보다 성장경로가 중요. |
유니셈
(036200) |
iM증권
[이상헌,장호] |
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8,750 |
삼성전자 투자가 실적향상으로 이어진다 |
스크러버(Scrubber), 칠러(Chiller) 등을 생산하는 반도체/디스플레이 장비 전문 제조업체
삼성전자 메모리 및 파운드리 투자 가시화
Co2 칠러 매출이 가시화 된다면 고객사 및 지역별 확대로 인하여 실적개선에 긍정적인 영향을 미칠 듯 |
한국가스공사
(036460) |
iM증권
[이상헌,장호] |
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40,250 |
LNG 공급의 시대 두 마리 토끼를 잡는다 |
미국산 LNG 확보로 트레이딩 사업 기반 마련⇒2027년부터 공급의 시대를 맞이하여 LNG 트레이딩 역량 강화로 동사 글로벌 트레이딩 허브로 도약
국제유가 하향 안정화 등으로 미수금 점진적으로 감소할 듯⇒ 배당성향 상향되면서 밸류에이션 리레이팅 |
엔씨소프트
(036570) |
NH투자증권
[안재민,이승훈] |
Buy |
300,000 |
220,000 |
왕의 귀환 |
아이온2의 성과 기대해도 좋다
기대되는 한국 매출 + 간과하고 있는 대만 매출 |
한스바이오메드
(042520) |
상상인증권
[하태기] |
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11,720 |
악재는 지나가는 중, 새로운 성장에 기대 |
피부, 뼈 인체조식 이식재와 의료기기에 특화
사업포트폴리오가 좋다, 전체 매출 10%가까이 성장 추정
ECM 스킨부스터를 출시, 신규 인공보형물 제품 사업에 주목한다 |
한화오션
(042660) |
스터닝밸류리서치
[오준호] |
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113,200 |
영업이익 1조원 달성 가능성 농후 |
캐나다 잠수함 사업 최종 결선 진출
필리조선소 인수로 군함 건조 시장 개척 박차 |
포스코인터내셔널
(047050) |
메리츠증권
[문경원] |
Buy |
69,000 |
50,300 |
북미 가스 Upstream 투자 본격화 |
북미 가스 자산 투자의 분기점
우라늄 농축, 광물… 밸류체인 탈중국 핵심 역할
증익과 주가 모멘텀 모두 있기에 외면하기 어려운 종목 |
LS마린솔루션
(060370) |
메리츠증권
[장재혁] |
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23,850 |
가장 가파른 성장을 보여줄 HVDC 밸류체인 |
LS전선이 지분 약 67%를 보유한 해저케이블/지중케이블 시공 업체
CLV 업계의 메기
서해안 전력고속도로HVDC 프로젝트의 최대 수혜 |
SM Life Design
(063440) |
하나증권
[권태우,손호성] |
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1,614 |
SM Life Design, 체질 개선과 성장의 분기점 |
유통·인쇄 중심에서 다각화로, 체질 개선 기업
밸류체인 내재화·고객 다변화·스튜디오, 삼각 성장축
2025년 구조적 수익성 개선 국면 진입 |
엘앤에프
(066970) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
76,000 |
65,500 |
주가 모멘텀 열쇠는 신사업 프리미엄 |
3Q25 Preview: 판매량 견조한 반등 지속
2026년 NCM 양극재 판매량 YoY +23% 전망
2026년 하반기 LFP 사업 가시권 진입 예정 |
농심홀딩스
(072710) |
한화투자증권
[한유정] |
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88,000 |
농심보다 높을 상승 여력 |
평가 절하되어 있는 이유
농심보다 높을 상승여력
추가 개선 가능성 |
미스토홀딩스
(081660) |
유진투자증권
[이해니] |
BUY |
58,000 |
40,300 |
콥데이 후기: 더할 것과 뺄 것 |
올해 실적의 가장 중요한 요소인 미국 법인은 작년 하반기 대규모의 일회성 비용(구조조정 관련 퇴직금 등) 발생되었기 때문에 하반기 적자폭 축소 예상
중화권 브랜드 유통 매출액 1Q 324억, 2Q 440억 기록.
2025 기존 가이던스 유지: 연결 매출 0~+5% yoy, 영업이익 +25~35%, 미스토 매출 -10~0%, 영업이익 500~600억원(흑전) |
비에이치
(090460) |
하나증권
[김민경] |
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17,810 |
폴더블: 얇아질게 vs FPCB: 높아질게 |
주요 사업: FPCB, 차량용 무선충전
폴더블 스마트폰 시장 확대는 FPCB의 P와 Q의 상승을 견인
26년 증익 가시성 확보 |
후성
(093370) |
CTT리서치
[리서치센터] |
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5,600 |
탐방노트 |
반도체 업황 개선으로 특수가스, AHF 수요 증가
내년 NAND 향 에칭가스, 반도체 세정가스 신규 매출 발생 예정
한텍의 실적 성장과 부진한 이차전지 소재 |
테스
(095610) |
한화투자증권
[김광진] |
Buy |
45,000 |
37,650 |
내년까지 편안한 증익 구간 |
3분기는 잠시 쉬어가는 분기. 4분기 다시 증익
내년까지 편안한 증익 구간 |
SK오션플랜트
(100090) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
41,000 |
30,300 |
중소형 조선주 중 가장 매력적 |
안 해 본 것이 없는 기업
본업은 바닥 확인, 오너십 변경 이후 조선 산업 재확대 기대
매수의견과 목표주가 41,000원 제시, 중소조선 중 가장 매력적 |
풍산
(103140) |
삼성증권
[백재승] |
BUY |
165,000 |
126,500 |
현대로템향 2차 포탄 수주, 장기 호실적 기대 |
기다리던 수주 공시로 중장기 호실적 가능성 한층 더 강화
목표주가 6.5% 상향 |
풍산
(103140) |
KB증권
[최용현] |
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126,500 |
현대로템향 수주 공시 코멘트 |
풍산, 현대로템향 대구경 탄약 수주 공시
이번 수주가 실적에 본격적으로 기여하는 건 2027년
탄약 수요가 여전히 강하다는 것을 확인 |
한미약품
(128940) |
현대차증권
[여노래,김현석] |
BUY |
380,000 |
296,000 |
비만에 집중되어있지만 하나 둘씩 항암제도 올라온다 |
EZH1/EZH2 합성 치사 파이프라인 HM97662 임상 1 상 중, ADC 와 화학요법에서의 병용을 목표
합성 치사도 가장 최신 모달리티로, MAT2A 저해제 HM100760 개발 중 |
티에스이
(131290) |
하나증권
[김민경] |
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44,550 |
26년 DRAM향 프로브카드 매출 확대 기대 |
테스트 부품 및 OLED 검사장비 공급
2025 Preview: 고객사 전환투자가 실적 견인 전망
26년 DRAM 프로브카드 공급 확대 기대 |
원일티엔아이
(136150) |
스터닝밸류리서치
[전영대,이호진] |
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22,950 |
K-조선 수혜 받는 중.. |
국내 유일 수소저장합금 양산체계 보유 업체
‘장보고-III’에 수소저장합금 & 저장실린더 독점 공급 중
올해 예상 매출 480억원 / 영업이익 73억원 기대 |
파크시스템스
(140860) |
대신증권
[류형근] |
Buy |
310,000 |
256,000 |
수율을 높이고 싶으신가요? |
시장의 우려: 앞으로도 예년처럼 커 나갈 수 있을까?
우리의 판단: 높은 기저 속에서도 고성장은 지속될 것
목표주가 310,000원으로 Coverage를 게시 |
RFHIC
(218410) |
신한투자증권
[김아람] |
매수 |
36,000 |
30,600 |
콥데이 후기; 여전한 자신감 |
실적, 수주잔고가 꺾이지 않는다면 주가 우상향 전망
콥데이 주요 내용: 기대해볼 만한 주가재료들
Valuation & Risk: 멀티플보다는 실적 자신감을 보자 |
레이
(228670) |
유진투자증권
[박종선] |
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6,160 |
컨콜 後記: 본격 실적 턴어라운드 기대 |
컨콜 後記: 의료 선진국인 미국 및 유럽 지역을 중심으로 투자 확대에 따른 본격적인 실적 턴어라운드를 예상함
3Q25 Preview: 미국, 유럽 등을 기반으로 전년동기 대비 큰 폭의 실적 성장을 기대함
현재주가는 턴어라운드가 예상되는 2026년 기준 8.1배로 국내 유사업체 평균 PER 10.2배 대비 할인되어 거래 중 |
에코프로비엠
(247540) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
142,000 |
119,000 |
해외에서 찾는 성장 기회 |
3Q25 Preview: 양호한 판매량 증가세 유지
2026년 고성장 궤도 복귀 예상
유럽 생산 거점 확보를 통한 현지 수주 경쟁력 강화 |
일동제약
(249420) |
현대차증권
[여노래,김현석] |
|
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22,750 |
항암은 베나다파립으로, 비만은 GLP로 |
PARP1 억제제 베나다파립 임상 개발 중, 기술계약 성과로 자회사에서 개발 예정
저분자 GLP-1 경구용 비만치료제로 최근 주목 |
SK케미칼
(285130) |
메리츠증권
[노우호] |
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61,600 |
자회사 MU(멀티 유틸리티)의 발전사업 모멘텀 유효 |
2H25 자회사MU(멀티 유틸리티) 가동으로 성장 동력원 확보, 본업 이익 체력에 긍정적 여건 마련 중
기존 사업 Green Chemical의 꾸준한 이익 기반, 연간 영업흑자 기조 안착 가능해질 점
만성적 공급과잉에 구조조정 정책에 내몰린 기존 석유화학 Vs. 고부가 화학부문에 외형성장 및 수익성이 안정화된 기업
기존 석유화학 기업들 대비 기존 사업 안정적 수익화 및 자회사 성장 모멘텀은 동사 주가에 멀티플 프리미엄 부여 정당화 가능 |
롯데이노베이트
(286940) |
DS투자증권
[최승호,이토 하루히코] |
BUY |
27,000 |
21,950 |
EVSIS 가치 재평가가 필요 |
자회사 적자폭 줄어들고는 있다
IDC 등 기존 사업은 전년과 유사한 성장경로 그리는 중
타 SI 기업 대비 AX 사업 기대감 낮으나 자회사가 성장의 촉매로 작용할 가능성은 있음 |
마이크로디지탈
(305090) |
IBK투자증권
[이건재] |
매수 |
27,000 |
11,000 |
AI 바이오 리액터! |
AI 바이오 리액터 개발 기업으로 선정
M.AX 얼라이언스 출범 이유
AI바이오 얼라이언스 대표 기업 중 하나로 선택 |
두산퓨얼셀
(336260) |
메리츠증권
[문경원] |
Buy |
37,000 |
32,750 |
미국 데이터센터, 단순 기대감만은 아니다 |
미국향 수주의 분기점 찾아오는 중
SOFC 수율 문제로 인해 2025년 내 실적 부진 예상되나, 2026년 턴어라운드 가능
꾸준하게 늘려나가는 수소 제품군 |
원텍
(336570) |
NH투자증권
[심의섭,목진원] |
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10,540 |
3분기에도 최대 실적, 4분기는 성수기! |
4개 분기 연속 최대 실적 전망
여전히 낮은 Valuation, 여전히 높은 실적 Upside |
티엘비
(356860) |
iM증권
[이상헌,장호] |
|
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39,100 |
ASP 상승으로 수익성 개선 가속화 |
반도체용 PCB 전문기업
High-end 서버용 고사양 DDR5 모듈 기판 수요 증가
SOCAMM, CXL 등 차세대 신제품의 시장 개화시 매출 가시화 되면서 성장성 가속화 될 듯 |
SK아이이테크놀로지
(361610) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
33,000 |
28,200 |
공급망 재편 속 커져가는 성장 기회 |
3Q25 Preview: 양호한 판매량 증가세 유지
2026년 양호한 성장 흐름 유지
고객사 다변화로 성장 기회 확대 |
LG에너지솔루션
(373220) |
흥국증권
[정진수,유준석] |
BUY |
420,000 |
355,500 |
시장 선점 효과 본격화 |
3Q25 Preview: 중대형 EV 전지 중심의 소폭 둔화
2026년 북미 수요 조정 속 신규 공장 가동이 수요 충격 일부 완충 역할
독자적인 ESS 고수익 모델 강점 부각 |
온코닉테라퓨틱스
(476060) |
현대차증권
[여노래,김현석] |
BUY |
50,000 |
36,250 |
8기통 자큐보 위에서 합성치사 신약개발 |
자큐보 제품 매출 기반 매출 및 영업이익 성장 예상
자큐보로 번 돈으로 합성치사 항암제 개발 : PARP1/2 & Tankyrase 1/2 억제제 Nesuparib
투자의견 Buy, 목표주가 50,000원으로 커버리지 개시 |
달바글로벌
(483650) |
유진투자증권
[이해니] |
BUY |
260,000 |
162,800 |
콥데이 후기: 무소의 뿔 |
3Q25E 매출액 1,242억원(+69.0%, 이하 yoy), 영업이익 269억원(+93.3%) 전망
한국 매출액 364억원(+4.5%), 해외 매출액 878억원(+127.1%) 전망, 비중 각각 29.3%, 70.7%
계절적 비수기인 3분기 보다는 4분기 실적 기대 |
코오롱티슈진
(950160) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
100,000 |
49,650 |
퀄리티가 다르다 |
1,225억원 규모 CB 발행
질적으로 다른 조달, 회사는 상업화 준비에 집중, 주가에도 호재 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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