기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
하이트진로
(000080) |
한국투자증권
[강은지] |
매수 |
29,000 |
19,270 |
1Q25 Preview: 비용 절감 가능 |
1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
맥주는 경쟁사의 가격 인상 영향으로 출고량 감소
투자의견 매수, 목표주가 29,000원 유지 |
CJ대한통운
(000120) |
LS증권
[이재혁] |
Buy |
123,000 |
82,100 |
1Q25 Preview: 숨고르기 |
1Q25 Preview: 숨고르기
일시적 부침에 불과. 내수 경기 반등에 기대
매수 의견 및 목표주가 123,000 원 유지 |
SK하이닉스
(000660) |
DS투자증권
[이수림,김진형] |
BUY |
290,000 |
180,200 |
1Q25 Pre: 고성능 포트폴리오가 더욱 부각될 것 |
1Q25 Preview: 컨센서스 5% 상회 전망
빨라진 메모리 가격 반등 시점
실적 감안 시 현재 주가는 저평가 |
현대건설
(000720) |
유안타증권
[장윤석] |
Buy |
47,000 |
38,600 |
On track |
1Q25 영업이익, 컨센서스 +9% 상회 전망
＇25년 이익 성장의 경로
주택과 원전 모멘텀 겸비 |
세아베스틸지주
(001430) |
현대차증권
[박현욱] |
BUY |
22,400 |
15,670 |
1Q25 완만한 실적 개선 예상 |
25년 1분기 영업이익 155억원으로 추정되어 전분기대비 흑자전환 예상
투자의견 BUY를 유지하며 P/B가 0.3배 수준에 불과하고, 향후 신성장 동력이 될 세아창원의 미국 신규 투자가 26년에 완공 예정인 점이 투자포인트임 |
동성제약
(002210) |
라이트우드파트너스
[김한진] |
|
|
3,760 |
혈당관리 시장공략 행보를 지켜보자 |
의약품의 원재료 수급이슈 해소, 염모제 해외시장 진출로 확장 도모
혈당관리 쌀 사업인 ‘당박사쌀’ 은 극초기, 재무적 성과 관망 필요
주가 위해선 기존사업 정상화와 신사업 효율적 마케팅을 최우선 과제화할 필요 |
넥센타이어
(002350) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
7,800 |
5,100 |
이가 없으면 잇몸으로 |
수익성 정상화가 우선
1Q Preview: 영업이익 312억원(-25% YoY)으로 컨센서스 하회 예상
Valuation & Risk: 유통사 파산 이슈가 잠잠해지니 관세가 오네 |
KCC
(002380) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
350,000 |
241,000 |
건자재 부진 vs. 실리콘 개선 |
1Q25 영업이익 993억원(QoQ +1%, YoY -7%) 전망.
2Q25 영업이익 1,178억원(QoQ +19%, YoY -16%) 추정
실리콘 업황 점진적 개선 전망 |
세아제강지주
(003030) |
BNK투자증권
[김현태] |
매수 |
280,000 |
226,500 |
이제 2개의 심장을 달고 달린다 |
미국 25% 관세에도 불구하고 강관 수출 견조
유럽 해상풍력이 새로운 성장 동력으로 추가 |
삼양식품
(003230) |
유안타증권
[손현정] |
Buy |
1,100,000 |
920,000 |
1Q25 Preview: 수출이 이끈 독보적 성장 |
1Q25 컨센서스 상회 전망, 수출 고성장 지속
밀양 신공장 5월부터 시가동
방향성 유효, 목표주가 1,100,000원 유지 |
대한항공
(003490) |
LS증권
[이재혁] |
Buy |
31,000 |
21,000 |
1Q25 Review: 비용 상승으로 기대치 하회 |
1Q25 Review: 비용 상승으로 기대치 하회
업종 내 최선호주 유지. TP 31,000 원으로 하향 |
대한항공
(003490) |
대신증권
[양지환] |
Buy |
28,000 |
21,000 |
화물부진, 비용증가로 예상 하회 |
투자의견 매수 유지하지만, 목표주가 28,000원으로 15.2% 하향
2025년 1분기 실적은 화물 수송량 감소 및 비용 증가로 예상 하회
주가 상승 전환을 위해서는 관세 및 공정위 시정 조치 영향 확인 필요 |
롯데정밀화학
(004000) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
50,000 |
31,700 |
영업이익 컨센 20% 상회 전망 |
1Q25 영업이익 187억원(QoQ +53%, YoY +73%) 전망
2Q25 영업이익 154억원(QoQ -18%, YoY -10%) 추정
BUY 유지하나, 연간 추정치 변경에 따라 TP 하향 |
농심
(004370) |
유안타증권
[손현정] |
Buy |
490,000 |
388,500 |
1Q25 Preview: 가격인상과 신제품 효과는 아직 |
1Q25 매출 부합, 수익성은 시장 기대 하회 전망
원가 및 국내외 판촉비 부담
판가 인상과 신제품 효과는 2분기부터 |
빙그레
(005180) |
유안타증권
[손현정] |
Buy |
125,000 |
90,000 |
1Q25 Preview: 무난한 출발 |
1Q25 Pre: 매출·이익 모두 시장 기대 부합 예상
빙과 수요 안정화, 수출 확대 기조
성수기 전 무난한 출발, 수익성 개선 지속 |
현대차
(005380) |
LS증권
[이병근] |
Buy |
300,000 |
179,300 |
높은 이익과 관세 불확실성 상존 |
1Q25 매출액 42.6조원(+4.8% YoY, -8.6% QoQ), 영업이익 3.6조원(+1.2% YoY, +27.5% QoQ, OPM 8.4%)을 기록, 시장 컨센서스에 부합할 전망
점차 줄어들 관세 효과
투자의견 Buy 유지, 목표주가 300,000원으로 하향 |
POSCO홀딩스
(005490) |
유진투자증권
[이유진] |
BUY |
390,000 |
254,500 |
점진적 철강 이익 회복세 기대 |
1Q25 Preview: 연결 매출액 17.4조원, 영업이익 4,705억원(OPM 2.7%) 전망
철강 부문의 해외사업 확대는 긍정적
투자의견 ‘BUY’와 목표가 390,000원 유지 |
동원산업
(006040) |
한화투자증권
[한유정] |
|
|
36,000 |
기대와 아쉬움이 공존하는 동원산업, 동원F&B 주식교환 결정 |
완전모회사가 되는 동원산업, 완전자회사가 되는 동원F&B
동원F&B는 상장 폐지 |
녹십자
(006280) |
DB증권
[이명선] |
Buy |
180,000 |
117,900 |
1분기 연결자회사의 부진에도 흑자전환 성공 |
국내 혈액제제 가격 인상과 고수익의 제품 믹스 효과로 흑자전환
2분기부터 알리글로 본격 성장 기대 |
녹십자
(006280) |
다올투자증권
[이지수,임도영] |
BUY |
200,000 |
117,900 |
아쉬운 시작. 갈수록 나아질 전망 |
1Q25 연결 매출액 4,152억원(+16.4% YoY. -5.8% QoQ), 영업이익 58억원(흑전 YoY, 흑전 QoQ; OPM 1.4%)으로 추정
국내외 혈액제제 처방 확대에도 불구하고 일부 해외 독감 백신 매출 이연, 자회사 적자 지속으로 시장 기대치 하회 예상
알리글로의 처방 확대와 자회사 영업 적자폭 감소로 하반기로 갈수록 실적 개선될 전망 |
GS건설
(006360) |
유안타증권
[장윤석] |
Buy |
24,500 |
16,350 |
관심을 가져야 할 시기 |
1Q25 영업이익, 낮아진 컨센서스(731억원) -8% 하회 전망
＇25년 상반기 이후의 실적 경로에 주목
수도권 주택 시장의 회복 시그널 포착, 동사에 관심을 가져할 시기 |
삼성SDI
(006400) |
신한투자증권
[이진명,김명주] |
매수 |
260,000 |
178,400 |
1분기 저점 확인 구간 |
우려보다 기대를
1Q25 Preview: 유럽 고객사 재고조정 심화 등으로 컨센서스 하회
Valuation & Risk: 주가 하방 리스크는 제한적 |
한화솔루션
(009830) |
미래에셋증권
[이진호,김태형] |
매수 |
29,000 |
20,150 |
AD/CVD 관세 부과 최대 수혜주 |
섹터 Top Pick 제시
1Q25 Preview: 예상보다 선방할 수익성
유상증자 가능성이 낮은 3가지 이유 |
한화솔루션
(009830) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
Neutral |
23,000 |
20,150 |
상저하고 |
1Q25 영업이익 -1,073억원(QoQ 적전, YoY 적지) 전망
2Q25 영업이익 906억원(QoQ 흑전, YoY 흑전) 추정
AD/CVD 부과, 미국-중국 간 관세 전쟁의 반사수혜 가능 |
OCI홀딩스
(010060) |
미래에셋증권
[이진호,김태형] |
매수 |
93,000 |
61,200 |
아직은 움츠려야할 때 |
목표주가 9.3만원으로 하향. 매수 의견 유지
1Q25 Preview: 아직은 추운 겨울
점차 회복할 가동률 |
삼성중공업
(010140) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
19,000 |
14,450 |
수주와 실적 모두 순항 중 |
1Q25 Preview: 시장 예상치 소폭 하회 예상
수주목표 달성은 무리 없고, FLNG 경쟁력은 계속 강화되는 중 |
삼성중공업
(010140) |
IBK투자증권
[오지훈] |
매수 |
18,000 |
14,450 |
1Q25 Preview: 무난할 1분기 |
1Q25 Pre: 조업일수 감소로 컨센서스 대비 소폭 하회 전망
FLNG 수주 가시화
투자의견 매수, 목표주가 18,000원 유지 |
S-Oil
(010950) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
80,000 |
51,800 |
유가 변동성 확대로 단기 실적 부진 |
1Q25 영업이익 -156억원(QoQ 적전, YoY 적전)으로 컨센(1,695억원) 대폭 하회 전망
2Q25 영업이익 -264억원(QoQ 적지, YoY 적전) 추정
BUY 유지하나, 연간 추정치 조정으로 TP를 9.5만원에서 8만원으로 하향 |
롯데케미칼
(011170) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
Neutral |
75,000 |
58,600 |
적자폭 축소 지속 |
1Q25 영업이익 -1,350억원(QoQ 적지, YoY 적지) 예상
2Q25 영업이익 -1,129억원(QoQ 적지, YoY 적지) 추정
미국 ECC의 원가 상승, 중국/대만의 경쟁력 약화 등으로 가동률 상승 여력 높아져 |
현대위아
(011210) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
55,000 |
41,000 |
실적 조정기를 지나는 중 |
美 관세와 신사업에서의 불확실성만 해소된다면…
1Q Preview: 영업이익 468억원(-22% YoY)으로 컨센서스 하회 예상
Valuation & Risk: 당초 우려보다 크지 않을 수 있는 관세 충격 |
현대위아
(011210) |
현대차증권
[장문수] |
BUY |
60,000 |
41,000 |
쉬어가는 상반기 |
1Q25 영업이익은 426억원(-28.8% yoy, OPM 2.1%) 기록해 컨센서스 26.6% 하회할 전망
러시아 재진출에 대한 기대감으로 주가 변동. 2Q25 공작기계 매각 전 위로금 등 비용 증가에 따른 실적 변동 있으나, 유입 현금을 활용한 인도 증설과 열관리 신사업 투자로 성장 지속, 펀더멘털 회복 확인하며 주가 완만한 회복 기대 |
금호석유
(011780) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
140,000 |
111,200 |
영업이익 컨센 15% 상회 예상 |
1Q25 영업이익 862억원(QoQ +766%, YoY +10%) 전망
2Q25 영업이익 824억원(QoQ -4%, YoY -31%) 추정
BUY, TP 14만원 유지 |
현대모비스
(012330) |
한화투자증권
[김성래,권지우] |
Buy |
330,000 |
235,000 |
[1Q25 Preview] 미국 현지화 수혜 확대와 상저하고 기대 |
1Q 매출액 14.6조원(+5.3% YoY), 영업이익 6933억원(+27.8 YoY)
’25년 자동차 관세 불확실성에 있어 상대적으로 유리한 구조
상저하고, 상향된 주주환원 이행 주목, 최선호주 유지 |
현대모비스
(012330) |
LS증권
[이병근] |
Buy |
310,000 |
235,000 |
다시 한번 AS가 견인 |
1Q25 매출액 13.8조원(+0.0% YoY, -5.7% QoQ), 영업이익 7,440억원(+37.1% YoY, -24.5% QoQ, OPM 5.4%)을 기록, 컨센서스를 하회할 전망
실적은 상고하저
투자의견 Buy와 목표주가 310,000원 유지 |
유니드
(014830) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
120,000 |
81,600 |
영업이익 컨센 18% 상회 예상 |
1Q25 영업이익 255억원(QoQ +104%, YoY -7%)으로 컨센(217억원) 18% 상회 전망
2Q25 영업이익 334억원(QoQ +31%, YoY -5%) 전망
BUY, TP 12만원 유지 |
한국전력
(015760) |
대신증권
[허민호] |
Buy |
33,000 |
23,550 |
진정한 경기방어주의 매력 발산! |
4Q24 영업이익 3.98조원(+206% YoY)으로 컨센서스 상회 예상
25년 영업이익 15.56조원(+86% YoY) 전망. 유가+연료탄가격↓
배당매력(DPS 1,760원, 배당수익률 7.6%) 및 재구구조 개선 지속 |
한국전력
(015760) |
하나증권
[유재선,채운샘] |
BUY |
30,000 |
23,550 |
단기적으로 부담 없는 선택지 |
목표주가 30,000원, 투자의견 매수 유지
1Q25 영업이익 4.1조원(YoY +216.6%) 컨센서스 상회 전망
일시적일 수 있으나 유연탄 가격과 국제유가 그리고 환율까지 안정화 |
SK텔레콤
(017670) |
신영증권
[정원석] |
매수 |
70,000 |
55,900 |
수비가 필요할 땐 SK텔레콤 |
1Q25 Preview: 영업이익 시장 기대치 부합할 전망
AI 수익화는 여전히 On track
투자의견 매수 및 목표주가 70,000원 유지 |
풀무원
(017810) |
유안타증권
[손현정] |
Buy |
21,000 |
14,170 |
1Q25 Preview: 실적 방향성 회복에 주목 |
1Q25 Pre: 매출은 부합, 영업이익 기대치 하회 전망
2Q 가격 인상 기대, 실적 개선 본격화 전망
구조적 개선 방향성은 유효 |
한온시스템
(018880) |
다올투자증권
[유지웅] |
HOLD |
3,800 |
3,320 |
1Q25 Preview: 깊어지는 고민의 시간 |
1Q25 Preview 및 투자의견 점검: 한타의 인수후 행보확인
2025년은 주요 유럽 고객사들의 전동화 플랫폼 런칭이 예정되어 있는 중장기 대규모매출 발생의 시작점
다만 1Q25에는 여전히 낮은 영업마진 지속에 따른 밸류에이션 입증이 요구됨
재무구조 개선의 척도인 배당 재개가 예상되는 2025년 연말이 동사에 대한 본격적인 비중확대 시점으로 전망 |
한온시스템
(018880) |
현대차증권
[장문수] |
BUY |
5,000 |
3,320 |
정상(Normal)을 향해 |
1Q25 영업이익은 335억원(-48.7% yoy, OPM 1.4%) 기록하며 컨센서스 30.4% 하회할 전망
품목별 관세 영향으로 부품사 전반적인 수익성 악화 우려가 당분간 지속
유럽 내 전동화 볼륨 증가가 추세적으로 나타날 경우 긍정적, 투자의견 BUY 유지 |
롯데쇼핑
(023530) |
LS증권
[오린아] |
Buy |
80,000 |
62,600 |
1Q25 Preview: 목표주가 상향 |
1Q25 Preview: 컨센서스 부합 예상
관세에서 상대적으로 자유로운 내수 업종 주목
투자의견 Buy 유지, 목표주가 80,000원으로 상향 |
삼성E&A
(028050) |
KB증권
[장문준,강민창] |
BUY |
27,500 |
19,140 |
무난한 1분기 전망 |
1Q25 Preview: 시장기대치 부합 전망
1Q25 신규수주 3.0조원 전망 (연간 목표 25% 상회)
충분히 이뤄졌던 조정 |
삼성E&A
(028050) |
유안타증권
[장윤석] |
Buy |
29,500 |
19,140 |
삼성전자가 돌아온다면 |
1Q25 영업이익, 컨센서스 부합 전망
반도체 업황 회복과 외형성장 가시성에 주목
투자의견 Buy, 목표주가 29,500원 유지 |
삼성물산
(028260) |
유안타증권
[장윤석] |
Buy |
180,000 |
113,700 |
포트폴리오의 힘 |
1Q25 영업이익, 컨센서스 부합 전망
사업 포트폴리오로 업황을 돌파 |
KT
(030200) |
흥국증권
[황성진,마건우] |
BUY |
60,000 |
47,300 |
산뜻한 출발 |
1Q 부동산 일회성 이익 반영 시작
부동산 이외의 구조적인 이익 성장세도 뚜렷이 나타날 것
투자의견 BUY, 목표주가 60,000원 |
신세계인터내셔날
(031430) |
NH투자증권
[정지윤] |
Hold |
10,500 |
9,340 |
회복을 기다리며 |
외형 성장보다는 비용 감축으로 이익 방어 예상
1Q25 Preview: 컨센서스 하회 추정 |
KT&G
(033780) |
하나증권
[심은주,고찬결] |
BUY |
140,000 |
106,600 |
1Q25 Pre: 국내 담배 총수요 부진을 해외가 상쇄 |
1Q25 Pre: 담배 수출 호조
올해도 YoY 증익 흐름 이어질 것으로 전망
조정시마다 매수 유효 |
두산에너빌리티
(034020) |
메리츠증권
[문경원] |
Buy |
33,000 |
23,350 |
노 젓고 있었는데 물이 들어왔다 |
2025년은 과도기적 기간. 2027년부터 본격적인 실적 성장 전망
가스 터빈 사업: 데뷔하자마자 메이저리그 진출
시대가 부르는 원전, SMR, 가스 터빈이 주력 사업. 꾸준한 Buy&Hold 전략 필요한 시점 |
NAVER
(035420) |
메리츠증권
[이효진] |
Buy |
300,000 |
182,700 |
하반기, 분기 6천억대 이익 진입 예상 |
어려운 국내 정국 속에서도 나아간 1분기
광고와 커머스의 쌍끌이: 2H, 분기 6천억대 이익 레벨 진입 예상 |
카카오
(035720) |
SK증권
[남효지] |
매수 |
53,000 |
39,000 |
변화의 초입 |
1Q25 Preview: 영업이익 1,092 억원(-9.2%) 예상
연중 점진적으로 개선될 수익성
기대감을 실어줄 AI 서비스 |
CJ ENM
(035760) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
75,000 |
56,400 |
언젠가는 슬기로울 티빙... |
기대치 하회 전망
티빙 따라 갈 ENM의 운명
TP 7.5만원, 투자의견 BUY 유지 |
JYP Ent.
(035900) |
미래에셋증권
[김규연] |
매수 |
90,000 |
59,500 |
지속 가능성을 보여준다면 |
1Q25 Preview: 매출액 1,394억원, 영업이익 203억원
2025F 전망
목표주가 9만원 유지 |
HDC랩스
(039570) |
한국IR협의회(리서치센터)
[김선호,이희경] |
|
|
8,190 |
HDC그룹의 스마트 홈 솔루션 업체 |
건설을 주력으로 하는 HDC그룹의 스마트 홈 솔루션 업체
주요 고객 HDC현대산업개발의 양호한 분양 및 입주 물량
주가 하방을 지지하는 배당 수익률 |
에스엠
(041510) |
미래에셋증권
[김규연] |
매수 |
150,000 |
105,400 |
믿는다 |
1Q25 Preview
디어유 연결만 반영해도 자회사 쇼크 해결
목표주가 15만원으로 상향, 매수 의견 유지 |
한미반도체
(042700) |
상상인증권
[정민규] |
BUY |
116,000 |
67,900 |
1Q25 Preview - 이익률 상승은 지속 |
투자의견 Buy, 목표주가 116,000원 하향
1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
매 분기 증익, 연간 마진율 50% 돌파 예상 |
대우건설
(047040) |
KB증권
[장문준,강민창] |
HOLD |
3,600 |
3,200 |
무난한 1분기 예상되나 낮은 투자 매력도 |
1Q25 Preview: 역 성장 속 시장 컨센서스 수준
1Q25 주택분양 900세대, 1Q25 신규수주 2.5조원
해외수주 외에도 재무구조 및 원가율 개선 동반 필요 |
대우건설
(047040) |
유안타증권
[장윤석] |
Buy |
4,300 |
3,200 |
긍정적 시그널 |
1Q25 영업이익, 높아진 컨센서스(968억원) +11% 상회 전망
원가율 회복 시그널에 주목
주가 반등을 위한 남은 퍼즐, 해외수주 |
동원F&B
(049770) |
교보증권
[권우정] |
|
|
34,100 |
동원산업 100% 자회사 편입 및 상장폐지 공시 |
동원F&B, 동원산업 100% 자회사 편입 및 상장폐지 공시 |
LG화학
(051910) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
Neutral |
290,000 |
224,500 |
LGES 영향으로 컨센 대폭 상회 |
1Q25 영업이익 4,117억원(QoQ 흑전, YoY +56%) 전망
2Q25 영업이익 3,102억원(QoQ -25%, YoY -24%) 전망
LGES 지분 매각, 메탈 광산 지분 투자 등 주가 모멘텀 필요 |
LG화학
(051910) |
LS증권
[정경희] |
Hold |
195,000 |
224,500 |
1분기 LG에너지솔루션으로 선방 |
1분기 LG에너지솔루션으로 수익성 선방
신성장 CAPEX 지속 구간
수익추정 변경으로 목표주가 하향, Hold 유지 |
큐렉소
(060280) |
하나증권
[한유건,서지혁] |
|
|
8,260 |
어깨 무릎 발 무릎 발 통증 싹~ |
의료용 수술로봇 제조 전문기업
의료용 로봇 성장 가속화
제품 라인업 및 국내외 인허가 확대 |
SNT모티브
(064960) |
현대차증권
[장문수] |
BUY |
33,000 |
25,650 |
모터는 계속 돈다 |
1Q25 영업이익은 238억원(+8.1% yoy, OPM 9.9%) 기록해 컨센서스 0.8% 하회할 전망
1Q25 Preview: 이제는 성장을 본다
HMG 전기차 구동모터 매출 감소와 GM 드라이브 유닛 감소로 하락세였던 매출액 방향성은 2025년 증가 전환 전망 |
셀트리온
(068270) |
SK증권
[이선경] |
매수 |
230,000 |
163,500 |
1Q25 Re: 아쉬운 실적, 하반기 기대 |
1Q25 Preview: 일회성 요인에 따른 컨센 하회 전망
점진적으로 개선될 실적, 2025 년 영업이익 +129% 성장 기대 |
셀트리온
(068270) |
키움증권
[허혜민] |
BUY |
230,000 |
163,500 |
관세와 외부 CMO 공급 영향으로 하회 전망 |
시장 기대치 하회 전망
하반기 점차 번들링 효과를 기대 |
대웅제약
(069620) |
LS증권
[신지훈] |
Buy |
200,000 |
132,300 |
1Q25 Preview |
1Q25 Preview
투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지 |
대웅제약
(069620) |
키움증권
[신민수] |
BUY |
200,000 |
132,300 |
무난한 1분기, 벌써 기대되는 2분기 |
‘펙수클루’ 10mg 저용량 출시로 외형 성장 시현 중
`25년 기준 PER 11.7배는 싸다, 목표주가 20만 원 유지 |
금호타이어
(073240) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
7,000 |
4,305 |
관세 우려가 만든 비중 확대 기회 |
오버행 리스크 꾸준히 감소. 주가 재평가 시점을 기다리자
1Q Preview: 영업이익 1,522억원(+4.5% YoY)으로 컨센서스 하회 예상
Valuation & Risk: 각종 리스크에도 실적 증가세와 밸류 매력 돋보일 것 |
비에이치아이
(083650) |
메리츠증권
[문경원] |
|
|
18,080 |
중소형주 중에서 가장 합리적인 가스 발전 투자 옵션 |
1Q25와 2025년 실적 모두 예상보다 호조
HRSG에 더해 보일러까지 더해지면서 연간 수주 가이던스 상향 가능성 ↑
국내에서 가스 발전 투자 옵션은 제한적. 동사의 포지셔닝은 귀하다 |
동국제약
(086450) |
LS증권
[정홍식] |
Buy |
23,000 |
15,050 |
낙폭과대, 성장성 더 높아질 듯 |
2025년 성장성 더 높아질 듯
낙폭과대, Valuation 저평가
4Q24 전립선비대증 개량신약 기대감 |
이수앱지스
(086890) |
리딩투자증권
[유성만] |
|
|
5,070 |
견조한 실적과 희귀의약품 성장 가능성 |
1. 애브서틴(고셔병)&파바갈(파브리병) 매출 성장
2. 희귀질환 파이프라인 확대
3. 구조적 이익 개선이 진행 중, 25 년에도 실적은 증익 전망 |
LF
(093050) |
해당기업
[IR팀] |
|
|
14,180 |
2024년 4분기 경영실적 |
경영실적 설명 및 Q&A 진행 |
ISC
(095340) |
LS증권
[차용호] |
Buy |
77,000 |
48,900 |
1Q25 Preview: 관세 직접적인 영향 제한적 |
1Q25 컨센서스 하회할 것으로 전망
관세 직접적인 영향 제한적
투자의견 Buy 유지, 목표주가 77,000원 하향 |
ISC
(095340) |
iM증권
[송명섭,손우성] |
Buy |
64,000 |
48,900 |
AI 수혜 지속 |
1Q25 실적 부진 예상
AI 수혜 지속
FY25 매출 및 영업이익 29%, 36% 성장 전망
관세 영향은 리스크 |
SK이노베이션
(096770) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
Neutral |
120,000 |
97,800 |
정유/배터리 중심 상반기까지 부진 |
1Q25 영업이익 -877억원(QoQ 적전, YoY 적전) 전망
2Q25 영업이익 -704억원(QoQ 적지, YoY 적지) 추정
연간 추정치 변경으로 TP 13만원에서 12만원으로 하향. 투자의견 Neutral 유지 |
CJ제일제당
(097950) |
유안타증권
[손현정] |
Buy |
370,000 |
232,000 |
1Q25 Preview: 아직은 기다림의 영역 |
1Q25 Pre: 영업이익 예상치 하회할 전망
국내 식품 부진, 해외 및 F&C 부문 방어
상반기까지 수익성 부진, 하반기 믹스 개선 기대 |
뷰웍스
(100120) |
LS증권
[정홍식] |
Buy |
32,000 |
24,450 |
신제품 효과, 수익성 개선될 듯 |
사업부문별 업데이트
신제품 디지털 슬라이드 스캐너 기대감 |
코오롱인더
(120110) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
39,000 |
28,250 |
화학 호조 vs. 산업자재 부진 |
1Q25 영업이익 392억원(QoQ +9%, YoY +28%) 전망
2Q25 영업이익 565억원(QoQ +44%, YoY -5%) 추정
BUY, TP 3.9만원 유지 |
태웅로직스
(124560) |
한국IR협의회(리서치센터)
[이원재,이희경] |
|
|
2,780 |
종속기업의 가파른 외형 성장세 지속 |
해외 현지법인 확대 및 M&A를 통한 사업영역 다각화로 성장세 지속
자회사 성장은 해상운임 변동에 따른 실적 불확실성 극복요인
기업가치제고 계획 발표 |
한미약품
(128940) |
LS증권
[신지훈] |
Buy |
380,000 |
240,500 |
1Q25 Preview |
1Q25 Preview
투자의견 Buy, 목표주가 380,000원 유지 |
한미약품
(128940) |
대신증권
[이희영] |
Buy |
380,000 |
240,500 |
점진적 실적 정상화 기대 |
1Q25 연결 매출 3,975억원(-1.5%yoy), 영업이익 588억원(-23.4%yoy)
주력 품목 성장세 견조하나, 북경한미 높은 기저효과로 컨센서스 하회 전망
6월 미국 당뇨 학회 발표 및 하반기 북경한미 실적 회복에 주목 |
휴젤
(145020) |
LS증권
[조은애] |
Buy |
440,000 |
346,500 |
더 레벨업한 펀더멘털에 미국을 더하는 원년 |
1분기 실적 컨센서스 부합, 2분기부터 미국 톡신 매출 반영
숫자로 확인될 미국향 추가 선적과 신공장 가동 효과 |
하이젠알앤엠
(160190) |
해당기업
[IR팀] |
|
|
31,350 |
회사소개 및 주요 사업현황 |
사업의 현황 및 신규사업 개발현황 (로봇액츄에이터) |
한국콜마
(161890) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
110,000 |
73,000 |
Mr. SUN SHINE! 콜마의 여름이 온다 |
1Q25 Pre: 한국과 미국 순항 중
투자의견 BUY 및 목표주가 110,000원 유지 |
한국콜마
(161890) |
키움증권
[조소정] |
BUY |
90,000 |
73,000 |
국내는 안정적, 미국은 반등 본격화 |
1Q: 국내 성장 지속
미국 성장 본격화, 글로벌 성장 기반 다지기 |
NHN
(181710) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
매수 |
24,000 |
21,850 |
1Q25 Preview: 안정성이 주는 매력 |
웹보드게임 성수기 효과로 컨센서스 부합 전망
높은 실적 안정성으로 상저하고의 흐름 전망
낮은 밸류에이션 부담과 주주환원 확대 또한 기대 가능 |
코스맥스
(192820) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
220,000 |
164,600 |
여전히 우등생 |
1Q25 Pre: 견조한 국내 모멘텀
투자의견 BUY 및 목표주가 220,000원 유지 |
코스맥스
(192820) |
한국투자증권
[김명주,전유나] |
매수 |
230,000 |
164,600 |
1Q25 Preview: 아쉬운 실적은 언제나 매수 타이밍 |
영업이익이 시장 기대치를 10.3% 하회할 전망
중국은 심지어 코스맥스한테도 업사이드 리스크
아쉬운 실적은 언제나 매수 타이밍이었다 |
코스맥스
(192820) |
키움증권
[조소정] |
BUY |
220,000 |
164,600 |
변함없는 호황 |
1Q: 역시 견조한 국내 성장세, 다만 미국은 우려
2분기 성수기 맞이 기대감↑ |
코스맥스
(192820) |
하나증권
[박은정,김다혜] |
BUY |
220,000 |
164,600 |
역대 최대 실적 전망 |
1Q25 Preview: 역대 최대 실적 전망
국내 +15%, 중국 -2%, 미국 -25%, 동남아 +36%
역대 최대 실적 지속 + 동남아 강세 + 하반기 중국/북미 회복 기대 |
HK이노엔
(195940) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
70,000 |
37,000 |
1Q25 Preview: 다시 볼까 |
컨센서스 대비 영업이익 5% 상회 전망
올해는 케이캡 수출 성장의 해
하반기에 공개될 미국 케이캡 임상 결과 |
HK이노엔
(195940) |
키움증권
[신민수] |
BUY |
52,000 |
37,000 |
1Q25 우수한 실적, 시간 지나도 좋을 것 |
국내외 모두 성장세 이어갈 ‘케이캡’, 1Q25 우수한 실적
미국과 유럽 사업 개발 결과 주목, 목표주가 -8.8% 하향 |
휴메딕스
(200670) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
51,000 |
39,250 |
1Q25 Preview: 브라질 수출 데이터 보셨죠 |
컨센서스 대비 영업이익 6% 상회 전망
올해 핵심 목표는 영업 경쟁력 강화
모두가 휴메딕스의 밸류 매력에 관심 |
HL만도
(204320) |
현대차증권
[장문수] |
BUY |
54,000 |
35,300 |
고객 물량 감소 영향 |
1Q25 영업이익은 838억원(+10.8% yoy, OPM 3.8%) 기록하며 컨센서스 4.8% 하회할 전망
미국 EV 고객사 라인 조정에 따른 출하 감소를 비롯한 물량 감소 영향으로 실적 부진
품목별 관세 영향으로 부품사 전반적인 수익성 악화 우려가 당분간 지속될 것 |
HL만도
(204320) |
한화투자증권
[김성래,권지우] |
Buy |
58,000 |
35,300 |
[1Q25 Preview] 주요 고객사 물량 감소 영향은 점진적 해소 |
1Q 매출액 2.2조원(+3.7% YoY), 영업이익 744억원(-1.6% YoY) 전망
고객사 물량 감소 영향은 전자화 비중 확대 통해 점진적 해소 전망
TP 58,000원 유지, 투자의견 Buy 유지 |
삼성바이오로직스
(207940) |
LS증권
[신지훈] |
Buy |
1,350,000 |
1,038,000 |
1Q25 Preview |
1Q25 Preview
투자의견 Buy 유지, 목표주가 1,350,000원 상향 |
두산밥캣
(241560) |
KB증권
[정동익,서준모] |
BUY |
55,000 |
43,250 |
관세이슈 무풍지대 |
목표주가 55,000원으로 상향조정, 투자의견도 Buy로 상향
이미 미국에서 만들어 미국에서 판다
지배구조 관련 불확실성도 완화될 전망
1분기 실적은 부진하겠으나 하반기부터는 점진적 개선 기대 |
스튜디오드래곤
(253450) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
55,000 |
45,000 |
하반기에는 다 이루어질지니 |
시장 눈높이 하회하는 실적 전망
상반기에는 조용한 라인업
투자의견 BUY 및 TP 5.5만원 유지 |
실리콘투
(257720) |
유안타증권
[이승은,김도엽] |
Buy |
42,000 |
32,100 |
미국 조정은 끝, 구조적 성장은 계속된다 |
목표주가 하향, 그러나 실적 모멘텀 회복 구간 진입
New성장 동력: 글로벌 다변화와 브랜드 믹스 전환
밸류에이션 매력, 구조적 모멘텀 회복 구간 진입 |
크래프톤
(259960) |
다올투자증권
[김혜영] |
BUY |
480,000 |
375,500 |
1Q25 Preview: 스스로를 증명하는 중 |
1Q25E 연결 매출액은 7,739억원(+16.2% YoY, +25.3% QoQ), 영업이익은 3,424억원(+10.3% YoY, +58.9% QoQ) 예상. 매출액은 컨센서스에 부합하고 영업이익은 컨센서스에 소폭 하회할 전망
2H25 <서브노티카2> 출시도 예정되어 있기 때문에 점진적으로 One IP 리스크는 해소될 전망 |
오리온
(271560) |
KB증권
[류은애] |
|
|
115,200 |
3월 잠정 실적 코멘트 |
법인별 합산 매출액 2,631억원 (+14.0% YoY), 영업이익 429억원 (+9.4% YoY, OPM 16.3%)
한국 법인 매출액 988억원 (+7.2% YoY), 영업이익 154억원 (+3.4% YoY, OPM 15.6%)
중국 법인 매출액 1,063억원 (+17.6% YoY), 영업이익 203억원 (+19.4% YoY, OPM 19.1%) |
오리온
(271560) |
유안타증권
[손현정] |
Buy |
149,000 |
115,200 |
1Q25 Preview: 전 지역 고른 성장세 |
1Q25 Pre: 매출·이익 모두 컨센서스 부합 전망
중국·베트남·러시아 중심의 고성장 지속
매분기 안정적 실적 개선 기대 |
일진하이솔루스
(271940) |
신한투자증권
[최규헌] |
Trading BUY |
14,000 |
13,010 |
1Q25 Pre: 올해도 실적은 상저하고 예상 |
NEXO 차세대 모델이 가져올 변화에 주목할 필요 有
1Q25 Pre: 여전히 흑자를 기대하기엔 어려운 외형 수준 예상
Valuation & Risk: 큰 폭의 외형 성장은 밸류에이션 부담 완화로 |
에이피알
(278470) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
90,000 |
67,600 |
APR(4월)에는 APR과 함께 하시죠! |
1Q25 Pre: 지금은 레버리지 구간!
볼수록 매력적인 에이피알
투자의견 BUY 및 목표주가 90,000원으로 커버리지 개시 |
롯데웰푸드
(280360) |
유안타증권
[손현정] |
Buy |
150,000 |
113,900 |
1Q25 Preview: 코코아 가격 부담 지속 |
1Q25 Pre: 매출은 부합, 이익은 컨센서스 하회 전망
코코아 투입단가 부담 지속, 2Q부터 가격 인상 효과 반영
원가 부담 반영 구간 지나, 실적 턴어라운드 준비 |
BGF리테일
(282330) |
대신증권
[유정현] |
Buy |
140,000 |
105,900 |
2분기 성수기 회복 예상 |
1분기 늦추위, 집회 영향 등으로 실적 부진 전망
경쟁사 대비 가벼운 비용 구조로 매출 회복 시 이익 개선폭 큼
2분기 성수기 앞두고 매수하기에 부담 없는 valuation |
카카오게임즈
(293490) |
유진투자증권
[정의훈] |
HOLD |
13,000 |
13,300 |
신작 흥행 갈증 |
1분기 매출액 1,195억원(-33%yoy), 영업적자 110억원(적자전환yoy)으로 컨센서스(-67억원) 하회 전망
1분기에 이어 2분기 또한 기대 신작 부재로 인해 영업적자를 기록할 것으로 전망
목표주가를 기존 17,000원에서 13,000원으로 하향함 |
HDC현대산업개발
(294870) |
유안타증권
[장윤석] |
Buy |
25,000 |
21,500 |
눈높이 조절 |
1Q25 영업이익, 낮아진 컨센서스(574억원) -12% 하회 전망
＇25년 매출액 4.4조원(YoY +2%), 영업이익 2,817억원(YoY +53%)
행정제재 불확실성 해소 이후가 편안한 매수 타이밍 |
효성티앤씨
(298020) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
320,000 |
204,500 |
경쟁 우위를 입증하는 실적. 컨센 10% 상회 전망 |
1Q25 영업이익 703억원(QoQ +66%, YoY -8%) 전망
2Q25 영업이익 691억원(QoQ -2%, YoY -18%) 추정
상대적인 품질 경쟁 우위는 지속될 전망이나, 베트남에 대한 미국의 상호관세 부과 등 불확실성 상존해 향후 시황 지켜봐야 할 듯. 90일 유예는 긍정적 |
효성중공업
(298040) |
BNK투자증권
[이상현] |
매수 |
590,000 |
443,000 |
호황 지속기간을 더 길게 보고 있다 |
업계는 호황 지속기간을 더 길게 보고 있다
미국 관세 영향은 크지 않을 듯
투자의견 매수, 목표주가 590,000원 |
HS효성첨단소재
(298050) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
240,000 |
171,300 |
견조한 타이어코드 & 아라미드 흑자전환 |
1Q25 영업이익 522억원(QoQ +14%, YoY -18%)으로 컨센(517억원) 부합 전망
2Q25 영업이익 552억원(QoQ +6%, YoY -16%) 추정
아라미드/탄소섬유 등 주요 제품군의 미국향 판매 비중 평균 30% 수준 |
이지스밸류리츠
(334890) |
삼성증권
[이경자] |
BUY |
6,500 |
4,565 |
Corporate day 후기: 포트폴리오 분산 및 확장 전략 |
5월부터 주요 ETF의 정기변경 시기에 편입 예상, 예상되는 유입 자금 200억원
향후 자본확충은 기존 발행가를 훼손하지 않는 주가에서 실행할 전망
25년 DPS는 기당 170원, 장기적으로 기당 최소 150원 지급이 가능한 체력 구축 |
이지스밸류리츠
(334890) |
해당기업
[IR팀] |
|
|
4,565 |
회사소개 및 주요 경영현황 |
투자자의 당사 투자 실적 및 현황에 대한 이해도 제고 및 리스크 관리 계획 설명 등 |
솔루스첨단소재
(336370) |
IBK투자증권
[이현욱] |
매수 |
11,000 |
7,650 |
4분기 흑자전환? |
1Q25 Preview, 주요 고객사 배터리 사용량 감소 영향 전망
25년, 주요 고객사 재고 조정 마무리 + 신규 고객사 출하 필요
투자의견 매수 유지, 목표주가 11,000원 하향 |
티앤엘
(340570) |
신한투자증권
[허성규,최승환] |
매수 |
106,000 |
73,000 |
훌륭한 손익비 |
수술용 고정재로 시작해 피부용 상처치료재로 성장
관세 타격은 크지 않은 반면 매출 관련 지표 최고치 달성
Valuation & Risk: 이겨놓고 싸우는 법 |
KCC글라스
(344820) |
LS증권
[김세련] |
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30,150 |
[NDR 후기] 본업이 좋아지는 것이 순서 |
어려운 업황, 하나씩 타개해 나갈 것
신성장 동력을 위한 지속되는 고민 |
피엔케이피부임상연구센타
(347740) |
그로쓰리서치
[이재모,문서영] |
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2,140 |
한국의 화장품 인체적용 시험 1위 기업, 이제는 글로벌 리더로 도약 |
전방 화장품 시장의 성장과 함께 동반 성장 진행 중
2025년 매출액 200억원, 영업이익 60억원 전망 |
넥스틴
(348210) |
한국투자증권
[조수헌] |
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56,400 |
HBM 밸류체인 진입 성공 |
HBM 검사장비 크로키 첫 PO 수주
밸류에이션 리레이팅 필요 |
이지스레지던스리츠
(350520) |
해당기업
[IR팀] |
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4,040 |
회사소개 및 주요 경영현황 |
당사 주요 영업현황 등 |
하이브
(352820) |
미래에셋증권
[김규연] |
매수 |
310,000 |
223,000 |
모멘텀의 가치를 증명할 시점 |
1Q25 Preview
모멘텀이 이익이 되려면 |
큐라클
(365270) |
해당기업
[IR팀] |
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6,990 |
회사소개 및 주요 사업현황 |
회사 소개, 핵심 파이프라인 연구개발 현황 소개 |
DL이앤씨
(375500) |
유안타증권
[장윤석] |
Buy |
51,000 |
40,150 |
주가 조정 시 매수 대응 제시 |
1Q25 영업이익, 낮아진 컨센서스(800억원) -6% 하회 전망
실망할 필요 없는 1Q25 실적
주가 조정 시 매수 대응 전략 제시 |
디어유
(376300) |
미래에셋증권
[김규연] |
매수 |
52,000 |
36,150 |
마지막 기회일지도 |
1Q25 Preview
2025 전망
목표주가 52,000원, 매수 의견 유지 |
로킷헬스케어
(376900) |
유진투자증권
[박종선] |
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AI 초개인화 장기재생플랫폼 업체 |
초개인화 재생의료 시대 개화에 따른 수혜 기대
피부 중심에서 연골 및 신장 등 타겟 시장 확대 예정 |
디앤디플랫폼리츠
(377190) |
해당기업
[IR팀] |
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3,020 |
회사소개 및 주요 경영현황 |
당사 주요 영업현황 설명 |
SK리츠
(395400) |
삼성증권
[이경자] |
BUY |
6,500 |
4,800 |
Corporate day 후기: 강력한 재무 비율 개선, 높은 확장성 |
SKC타워 편입 완료, 500~600억원 내외의 제3자 배정 유상증자 검토
회사채 저리 발행으로 가중 평균 금리 전년 대비 36bp 하락, 올 연말 약 100bp 하락 예상
자산 재평가로 LTV 60% 이하로 하락 예상, 주유소 매각으로 6월 DPS 70원 전망 |
SK리츠
(395400) |
해당기업
[IR팀] |
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4,800 |
회사소개 및 주요 경영현황 |
당사 주요 경영현황 및 투자자의 당사 이해도 제고 |
신한서부티엔디리츠
(404990) |
해당기업
[IR팀] |
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3,200 |
회사소개 및 주요 경영현황 |
당사 주요 영업현황 |
비아이매트릭스
(413640) |
유진투자증권
[조태나] |
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13,150 |
데이터 없이는 AI도 없다 |
비아이매트릭스는 기업의 데이터를 기반으로 신속한 의사결정을 지원하는 BI분야 전문기업
인공지능 모델링을 통한 데이터 분석으로 사업을 확대하여 제품 공급 중
AI 기반 데이터 분석 솔루션 G-matrix가 동사의 대표 제품임 |
비아이매트릭스
(413640) |
NH투자증권
[심의섭,목진원] |
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13,150 |
기업 업무에 혁신을 가져다 줄 AI 솔루션 |
기업 활동에 필요한 데이터 기반 Intelligence 솔루션 기업
기업들의 AI 솔루션 도입 확대에 따른 수혜로 고성장 지속 전망 |
티디에스팜
(464280) |
아이브이리서치
[리서치센터] |
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12,240 |
글로벌 확장과 포트폴리오 다변화 |
글로벌 시장 확장 전략
신규 사업 및 파이프라인 현황 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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