기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
기아
(000270) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
135,000 |
88,200 |
그럼에도 불구하고, 하방 우려는 제한적 |
1Q25 OP 1) 적었던 환효과, 2) EV로 인한 Mix 효과 축소로 다소 부진
미국 관세 OP 영향 감안하더라도 주가/밸류 부담은 제한적이라 판단
1) EV 중심 신차, 2) 자사주매입/배당 매력도 감안 시 하방 우려 제한적 |
기아
(000270) |
하나증권
[송선재,강민아] |
BUY |
125,000 |
88,200 |
Worst를 가정한 주가. P/E 4배 이하. 배당수익률 7.4% |
하락 방향성보다는 상승 방향성이 더 큰 주가 수준
1Q25 Review: 영업이익률 10.7% 기록
컨퍼런스 콜의 내용: 2분기 이후 가격대 높은 모델들의 확대로 믹스 개선 기대 중 |
보령
(003850) |
상상인증권
[하태기] |
BUY |
12,000 |
8,520 |
외형 성장이 둔화, 수익성 유지는 가능 |
2024년 외형 고성장
2025년 카나브 가격인하 대응이 과제 |
삼성SDI
(006400) |
하나증권
[김현수,홍지원] |
Neutral |
210,000 |
185,100 |
수익성 악화됐으나 매출은 우려 대비 선방 |
1Q25 Review : 매출 감소세 지속
2분기 : QoQ 매출 증가 전망
투자의견 중립 유지 |
현대모비스
(012330) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
350,000 |
250,000 |
본업을 받쳐주는 AS와 모멘텀 |
1Q25 [모듈부품] 실적 부진했으나, [AS] 호실적으로 상쇄
단기 관세 대응위해 재고 확충 => 1H25 관세 영향 제한적일 것
2H25 논캡티브 및 BD 부품 수주 기대 감안 시, 업종 내 매력 유효 |
현대모비스
(012330) |
하나증권
[송선재,강민아] |
BUY |
310,000 |
250,000 |
북미 전동화 공장의 가동률 상승을 기대 |
초기 고정비 부담은 공장 가동률이 상승하면서 해소 가능
1Q25 Review: 영업이익률 5.3% 기록
컨퍼런스 콜의 내용: 관세 대응은 단기 재고 축적. 중장기 현지화 확대 |
기업은행
(024110) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
중립 |
|
14,970 |
좋았던 실적 |
순이익 8,086억원으로 컨센서스 11% 상회
NIM 하락과 건전성 불확실성 감안해 중립의견 유지 |
삼성카드
(029780) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
중립 |
|
41,250 |
어려운 여건 속 양호한 실적 시현 |
순이익 1,844억원으로 컨센서스 5% 상회. 개인 신판이 11% 증가
건전성을 둘러싼 여건을 감안해 중립의견 유지 |
삼성카드
(029780) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
49,000 |
41,250 |
경쟁사 대비 낮은 대손비용률. 영업기조 변화에도 주목 |
실적은 컨센서스를 상회했지만 충당금 환입 요인에 주로 기인. 전반적으로는 양호
개인신판 M/S 다시 큰폭 상승 추세. 자동차 할부 및 백화점 영업 강화 등에 기인
올해 순익은 전년 수준 방어 예상. 배당성향 확대와 자사주 소각 여부가 투자포인트 |
제일기획
(030000) |
대신증권
[김회재] |
Buy |
27,000 |
18,130 |
무엇을 망설이나 |
1Q25 GP 4.3천억원(+11% yoy), OP 585억원(+7% yoy)
예상보다 높은 성장. 본사, 북미, 비계열 성과. 계열물량도 꾸준히 증가
25E DPS 1.3천원, 7.2% 수익률. PER 9.4배, 현금 대비 시총 2.5배 저평가 |
신한지주
(055550) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
72,000 |
49,750 |
2022년 이후 최대 수준으로 상승한 CET 1 비율 |
1분기 순익 1.49조원으로 컨센서스 소폭 상회. 전 부문에서 안정적인 실적 시현
올해 연간 순익 12.8% 증익 예상. 대형은행지주사 중 이익 증가 폭 가장 클 전망
CET 1 비율 13.27%로 상승. 주가에 상당히 긍정적으로 작용할 것으로 예상 |
신한지주
(055550) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
75,000 |
49,750 |
군불 지피다 |
순이익은 컨센서스 3% 상회. NIM 상승했고 전반적으로 양호
목표주가 75,000원 유지. 업종 탑픽 유지 |
LG전자
(066570) |
BNK투자증권
[이민희] |
매수 |
96,000 |
71,600 |
2Q25 실적은 기대치 크게 하회할 수도 |
메크로 불확실성에도 1Q25 실적은 선방
2Q25 별도 영업이익은 7,304억원(-30%YoY) 전망, 기대치 하회할 듯
최종 수요 감소 우려, 목표주가 9만 6천원으로 하향조정 |
하나금융지주
(086790) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
|
93,000 |
61,200 |
모아지고 있는 기운 |
순이익 1.1조원으로 컨센서스 9% 상회
목표주가 93,000원 유지. 우호적인 여건 조성 |
하나금융지주
(086790) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
82,000 |
61,200 |
컨센서스 상회한 호실적. NIM과 CET 1 비율도 추가 상승 |
매매평가익 확대와 양호한 대손비용이 컨센서스 상회의 배경. 판관비 관리도 양호
타행들보다 상당히 컸던 4분기 상승 폭에 이어 1분기에도 은행 NIM 추가 상승
RWA 관리 노력에 대한 시장 신뢰 계속 높아질 전망. 최근 환율 하락도 우호적 요인 |
제닉
(123330) |
하나증권
[박은정,김다혜] |
BUY |
31,000 |
23,150 |
1Q25 Preview: 호실적 지속 예상 |
1Q25 Preview: 호실적 지속 예상
수요 증가 + 가동률 상승 → 2025년 최대 실적 기대 |
BNK금융지주
(138930) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
13,000 |
10,570 |
아쉬운 건전성 |
순이익 1,666억원으로 컨센서스 18% 하회
목표주가 13,000원 유지. 건전성 지표 악화된 것은 아쉬움 |
BNK금융지주
(138930) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
14,000 |
10,570 |
밸류업 기대감 지속을 위해서는 건전성 안정화 신뢰 필요 |
대손비용 증가로 부진한 실적 시현. 연간 이익추정치와 자사주 매입 예상 규모 하향
연체율 상승세 감안시 PF NPL 재분류 영향을 제외해도 건전성 상당폭 악화 추정
중장기 저가 매수 시점으로 판단. 의미있는 반등세 진입에는 다소 시간이 걸릴 수도 |
HL만도
(204320) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
56,000 |
37,050 |
결국 고객이 힘이다 |
북미 고객사 부진을 중국OE 비롯한 현대기아/GM 등 고객 매출로 상쇄
2025년 1) 북미/인도 중심 성장, 2) 중국 BEV 성장 수혜 지속될 것으로 전망
다변화된 고객 포트 보유한 부품사로 중장기 주가 매력 지속될 것 |
HL만도
(204320) |
하나증권
[송선재,강민아] |
BUY |
50,000 |
37,050 |
저는 고객이 많아요 |
지역 및 고객 다변화로 특정 지역과 특정 고객의 영향을 완화
1Q25 Review: 영업이익률 3.5% 기록
컨퍼런스 콜의 내용: 1분기 신규 수주는 2.5조원 기록 |
레이크머티리얼즈
(281740) |
하나증권
[한유건,서지혁] |
|
|
13,290 |
1Q25 Preview: 계절적 비수기에도 전년 동기 대비 성장 예상 |
1분기 양호한 실적 성장 이어질 전망
반도체/석유화학 촉매 부문의 안정적 제품 출하 이어져
태양광 소재 회복 시 플러스 알파 요인으로 작용할 터 |
HDC현대산업개발
(294870) |
하나증권
[김승준,하민호] |
BUY |
33,000 |
23,600 |
좋았던 자체부문, 나빴던 외주부문 |
1Q25 잠정실적: 컨센서스 부합
좋았던 자체, 기대 이하의 외주
투자의견 Buy, 목표주가는 33,000원 유지 |
효성티앤씨
(298020) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
320,000 |
213,500 |
3년 간 영업이익 2배 이상 증가 vs. 주가는 반토막 |
1Q25 영업이익 컨센 18% 상회
2Q25 영업이익 QoQ +10% 개선 전망
스판덱스/PTMG의 경쟁력 입증. 나일론/폴리의 턴어라운드도 긍정적 |
효성중공업
(298040) |
하나증권
[유재선,채운샘] |
BUY |
600,000 |
459,500 |
실적도 수주도 서프라이즈 |
목표주가 600,000원, 투자의견 매수 유지
1Q25 영업이익 1,024억원(YoY +82.3%)으로 컨센서스 상회
아직 더 개선될 여지가 많이 남아있는 실적. 추가 증설 검토도 긍정적 |
우리금융지주
(316140) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
20,000 |
17,300 |
2분기를 보자 |
순이익 6,156억원으로 컨센서스 16% 하회
목표주가 20,000원 유지. 1분기는 아쉽지만 2분기부터는 제자리 |
우리금융지주
(316140) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
20,500 |
17,300 |
비용 관리가 아쉬웠던 실적. 자본비율 개선은 긍정적 |
판관비와 대손비용 증가로 기대치를 크게 하회한 실적. 연간 순익 감익 가능성 높음
CET 1 비율 은행지주사 중 가장 큰폭 상승. 12.5% 조기 상회 여부가 지대한 관심사
동양/ABL생명 인수는 모멘텀 요인이지만 밸류업 기대감을 더 높일 수 있어야 |
SK이터닉스
(475150) |
하나증권
[유재선,채운샘] |
BUY |
24,000 |
17,850 |
컨셉에 맞춰지는 사업 환경 |
목표주가 24,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
1Q25 영업이익 8억원(YoY +103.6%) 컨센서스 하회 전망
앞으로 태양광 사업의 실적 기여도가 높아질 것 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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