기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
현대해상
(001450) |
미래에셋증권
[정태준] |
중립 |
23,000 |
21,050 |
기본자본과 예실차의 그림자 |
투자의견 중립 유지, 목표주가 23,000원으로 하향 |
대상
(001680) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
34,000 |
23,450 |
1Q25 Pre: 라이신 호조로 시장기대치 상회 전망 |
1분기 매출액 및 영업이익은 각각 1.1조원(YoY 8%), 617억원(YoY 30%)으로 시장 기대치 상회 전망
1)식품(별도) 매출 YoY 2%, 영업이익 YoY -3% 추정
2)소재(별도) 영업이익 220억원 (YoY 142%) 추정 |
오리온홀딩스
(001800) |
IBK투자증권
[남성현] |
매수 |
21,000 |
16,590 |
오리온그룹 레벨업! |
Capex 8,300억 원 투자의 함의!
그룹 기업가치 반영으로 이어질 전망
투자의견 매수, 목표주가 21,000원 유지 |
삼양식품
(003230) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
1,020,000 |
961,000 |
1Q25 Pre: 컨센서스 부합 전망 |
1분기 연결 매출 및 영업이익은 각각 4,910억원(YoY 27%, QoQ 2%), 1,006억원(YoY 26%, OPM 20.5%)으로 시장기대치 부합 전망
1) 미국: YoY 55%, QoQ 3% 추정. 코스트코/월마트 입점률 QoQ유사한 수준
2) 중국: YoY 24%, QoQ 3% 추정
삼양식품에 대해 목표주가를 기존 97만원 → 102만원으로 상향 조정 |
삼양식품
(003230) |
신한투자증권
[조상훈,김태훈] |
매수 |
1,100,000 |
961,000 |
황제주 등극 초읽기 |
관세 우려보다는 수출 모멘텀이 반영될 시기
1Q25 Preview: 높아진 눈높이 충족 예상
Valuation & Risk: 목표주가 상향, 해외 모멘텀 확대 구간의 초입 |
농심
(004370) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
460,000 |
406,500 |
1Q25 Pre: 컨센서스 하회 전망 |
1분기 연결 매출액 9,014억원(YoY 3%), 영업이익 517억원(YoY -16%)으로 컨센서스 540억원 하회 전망
1) 국내 매출 YoY 3%, 이익 YoY -17% 추정. 국내 라면 YoY 3% 추정
2) 미국 매출 YoY 5%, 이익 YoY -36% 추정
3) 중국 매출 YoY -4% 추정, 이익 YoY flat 추정 |
현대차
(005380) |
BNK투자증권
[이상현] |
매수 |
280,000 |
187,200 |
ESG 경영 강화로 밸류업 기대 |
ESG 경영 강화
투자의견 매수, 목표주가 280,000원 |
DB손해보험
(005830) |
BNK투자증권
[김인] |
보유 |
100,000 |
85,200 |
금융업종 내 최고 수준의 배당수익률 예상하나 업종 불확실성 해소 필요 |
1Q25 Preview: 일회성 환입 소멸로 4,308억원 예상
투자의견 HOLD 및 목표주가 100,000원으로 하향 조정 |
삼성전기
(009150) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
170,000 |
121,000 |
불확실성에도 강한 기업 |
1Q25 Pre: 매출액 2조 8,050억원, 영업이익 2,017억원
불확실한 투자 환경에도 견조한 실적 개선 스토리 변동 無
투자의견 BUY, 목표주가 170,000원 하향 |
LG이노텍
(011070) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
180,000 |
139,000 |
고객사 내 견고한 입지 유지 전망 |
1Q25 Pre: 매출액 4조 6,419억원, 영업이익 1,323억원
중국 압박 정책이 야기할 기회 요인
투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 하향 |
LG이노텍
(011070) |
DB증권
[조현지] |
Buy |
230,000 |
139,000 |
구미 FCBGA 신공장 라인투어 후기 |
LG이노텍 구미 4공장 FCBGA 생산라인 투어
스마트팩토리 기술 활용한 자동화 설비 두드러짐
수익성 측면에서 무시할 수 없는 기판소재사업부
1Q25E Preview: 영업이익 컨센서스 상회 전망 |
HMM
(011200) |
NH투자증권
[정연승,곽재혁] |
|
|
19,350 |
자사주 매입이 곧 시작된다 |
항만 수수료 부과로 HMM만의 수혜를 기대했지만
2조원 규모의 자사주 매입 시작 임박. 연내 자사주 매입 지속 전망 |
HMM
(011200) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
중립 |
|
19,350 |
1Q25 Preview: 혼란을 기회로 바꾸는 능력 |
영업이익은 컨센서스를 4% 상회할 전망
선사들은 정보 비대칭 속 물류 혼란을 이용해 운임을 방어할 것
아직은 업사이드 리스크를 더 신경써야 하는 변곡점 |
HMM
(011200) |
대신증권
[양지환] |
Marketperform |
22,000 |
19,350 |
USTR, 중국 해운 조선 규제 발표 - 원안 대비 규제 완화 |
현지시각 25년 4월 17일 USTR의 중국 해운 조선 규제안 발표
원안 대비 규제 크게 완화되었지만, 중국 Targeting 유지
HMM 영향 거의 없으며 COSCO와 Ocean Alliance에 가장 큰 영향 |
한화에어로스페이스
(012450) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
1,300,000 |
828,000 |
끝나지 않는 레벨업 |
견조한 1분기 실적
글로벌 생산 거점 확보, 계속되는 레벨업
방위산업 최선호주 의견 유지 |
더존비즈온
(012510) |
미래에셋증권
[김수진] |
|
|
62,900 |
제주은행 지분 인수, 인터넷 뱅킹 계속된다 |
신한금융지주 최대주주인 제주은행 지분 인수
시간과 비용 단축해 인터넷 뱅킹 다시 시작
AI 시대 핀테크가 보여줄 수 있는 가능성, 한국에서는 더존이 구현한다 |
더존비즈온
(012510) |
한화투자증권
[김소혜] |
Buy |
100,000 |
62,900 |
불확실성과 변동성을 줄이는 최선의 지름길 |
제주은행 지분 14.99% 인수로 제4인뱅 철회 후 지름길 선택
대규모 자금 투자 등 불확실성과 변동성을 최소화하는 선택
투자의견 BUY와 목표주가 10만 원 유지 |
HDC
(012630) |
iM증권
[이상헌,장호] |
|
|
18,190 |
통영에코파워 히든밸류 레벨업⇒동사 주가 상승 모멘텀 |
HDC그룹의 지주회사
통영에코파워 직도입 LNG의 원가경쟁력 및 발전설비의 운영효율성 등을 기반으로 LNG 발전기 가운데 최상위의 급전순위 확보 ⇒ 올해 가동률 상승을 통한 이익창출 본격화되면서 밸류 상승 가속화 될 듯 |
한국전력
(015760) |
신한투자증권
[최규헌] |
매수 |
32,000 |
24,300 |
1Q25 Pre: 바위처럼 단단하게 |
우호적인 매크로 변수…보다 선명해진 증익과 배당 확대
1Q25 Pre: 비용 부담 경감으로 연결 영업이익 컨센서스 부합 전망
Valuation & Risk: 증익과 배당 확대라는 과제는 해결에 가까워진 상황 |
팬오션
(028670) |
NH투자증권
[정연승,곽재혁] |
Buy |
5,000 |
3,345 |
그래도 항만수수료 불확실성은 축소 |
항만수수료 리스크 완화, 관세 불확실성 여전
어려운 시황에도 LNG로 수익 방어, 하반기 시황 변동성 확대 불가피 |
삼성생명
(032830) |
미래에셋증권
[정태준] |
매수 |
105,000 |
79,600 |
펀더멘털은 변화 없음 |
투자의견 매수로 상향, 목표주가 105,000원 유지 |
KT&G
(033780) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
130,000 |
109,600 |
1Q25 Pre: 일회성 제외시 시장 기대치 상회 |
1 분기 매출액 및 영업이익DMS 각각 1.45 조원(YoY 12%), 2,699 억원(YoY 14%)으로 시장기대치 부합 전망
1)담배 매출액 및 영업이익은 각각 9.4 천억원(YoY 10%), 2.4 천억원(YoY 17%) 추정
2)건기식은 매출 YoY 4%, 영업이익 200 억원(YoY -13%) 추정
3)부동산은 신규 개발 사업 영향으로 매출 980 억원, 영업이익 52 억원 추정 |
파라다이스
(034230) |
대신증권
[임수진] |
Buy |
14,000 |
12,140 |
1Q 양호한 홀드율로 기대치 상회 전망 |
1분기 홀드율 개선되며 OP 494억원으로 시장 기대치 소폭 상회할 전망
드롭액 및 방문객 수 성장세는 중국인 관광객 수 성장세 대비 저조한 모습
? 양호한 매크로 환경에 상응하는 마케팅 전략으로 질적 성장이 요구되는 시점 |
NAVER
(035420) |
현대차증권
[김현용] |
BUY |
260,000 |
187,500 |
어서 와, 네이버 컬리는 처음이지? |
네이버-컬리 전략적 파트너십 체결: 연내 플러스 스토어에 컬리 상품 입점 예정
거래액 50조원에 육박하며 이커머스 시장의 18%를 차지한 신선식품
기업가치 급락 & 거래액 성장 둔화 이중고 겪던 컬리로서는 최적의 선택 |
NAVER
(035420) |
한화투자증권
[김소혜] |
Buy |
300,000 |
187,500 |
컬리 제휴 발표, 커머스의 빈 퍼즐 조각을 매우는 결정 |
컬리와의 전략적 제휴 예고, 단순 서비스 연동 이상일 것
경쟁사 대비 약점으로 꼽았던 신선식품 분야 강화 목적 |
NAVER
(035420) |
대신증권
[이지은] |
Buy |
280,000 |
187,500 |
네이버가 찾은 신선식품 퍼즐 조각 ＇컬리＇ |
컬리와 네이버의 사업 제휴 및 연내 컬리의 +스토어 입점 가능성 예고
이후, 네이버의 신선식품 새벽배송 강화, 멤버십 제휴 등 효과 기대 가능
신선식품 강화로 현재 프로모션으로 유입되는 트래픽 lock-in 역시 기대 가능 |
NAVER
(035420) |
하나증권
[이준호] |
BUY |
270,000 |
187,500 |
컬리 제휴 시나리오 및 영향 점검 |
컬리와 전략적 제휴 발표
제휴 시나리오와 영향 점검
컬리 지분 투자 혹은 인수 |
NAVER
(035420) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
매수 |
260,000 |
187,500 |
네이버와 컬리, 어쨌든 윈-윈 |
네이버, 컬리와의 사업 제휴 추진
국내 전자상거래 시장 상황을 볼 때 이번 사업 제휴는 긍정적
작년엔 우려 요인이었던 커머스, 올해는 보여준다 |
JYP Ent.
(035900) |
유진투자증권
[이현지] |
BUY |
88,000 |
63,300 |
보여줄 게 많은데 시간이 필요할 뿐 |
1분기 매출액은 1,206억원(-11.6%yoy), 영업이익은 190억원(-43.5%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
아티스트 활동이 많지 않았던 가운데 ‘더 딴따라’ 제작비 잔여분과 신인 아티스트 데뷔 및 스트레이키즈 재계약 관련 비용 등이 반영되며 원가 부담 상승, 부진한 이익 전망. 영업외단에는 디어유 지분 매각 차익 약 700억원 반영
2분기는 스트레이키즈의 대규모 북미 투어가 반영되며 관련 MD 매출 역시 동반 성장할 것으로 전망 |
한국가스공사
(036460) |
LS증권
[성종화] |
Buy |
50,000 |
36,400 |
3Q25 요금 인상? 단기적으론 핵심 현안 |
1Q25 연결영업이익 당사 및 컨센서스 전망치 부합 전망
25년 연결OP yoy -18% 전망. 24년 대규모 가산 요인 역기저 감안
미수금 회수 속도 더딤. 발전용 미수금 회수 완료 시 더욱 느려질 수도 |
엔씨소프트
(036570) |
메리츠증권
[이효진] |
Hold |
170,000 |
138,500 |
Pivoting이 필요하다 |
3월 반등 제외 시 1분기 QoQ 탑라인 하락 사이클로 밋밋한 실적
MMORPG 외 지난 2년간 다양한 장르 게임 출시를 시도했으나 마케팅 실패
새로운 장르, 글로벌 진출 필수적인 때. 자체 퍼블리싱으로부터의 Pivoting 필요
내부 프로젝트 객관적 시각으로 들여다 봐 줄 외부 퍼블리셔 도움 받아야 할 때. 전략 변화까지 유의미한 실적 반등 기대하기 어려워 적정주가 하향 |
에스엠
(041510) |
유진투자증권
[이현지] |
BUY |
140,000 |
116,300 |
개선의 여지가 많아? 오히려 좋아 |
1분기 매출액은 1,970억원(-10.5%yoy), 영업이익은 175억원(+12.5%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
계절적 비수기인 1분기를 저점으로 2분기부터는 주요 아티스트 컴백 이어지며 실적 성장세 이어갈 것 |
한화오션
(042660) |
NH투자증권
[정연승,곽재혁] |
Buy |
90,000 |
78,400 |
양호한 수주, 미국 내 조선 사업 기회 확장 |
항만 수수료 정책으로 한국 조선소 입지는 더 견고
미국 정부의 조선업 부활 의지는 충분. 필리조선소 활용 방법은 다양 |
한국항공우주
(047810) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
97,000 |
80,400 |
도약의 시간이 왔다 |
영업이익 컨센서스 21.7% 하회
2025년은 성장의 해
명확한 성장성 보유 |
토비스
(051360) |
SK증권
[권민규,박형우] |
매수 |
28,000 |
15,500 |
업황 부진은 없다 |
1Q25 Preview: 컨센서스 소폭 하회는 업황의 부진 때문이 아님
상반기보다 하반기 Potential
목표주가 28,000원 유지. 관세 우려 속 매력 부각 |
한전기술
(052690) |
iM증권
[이상헌,장호] |
|
|
62,500 |
해외원전 수주 대폭 확대 및 SMR 성장성 가시화 |
동사 체코원전 관련 수주 1조원대 초중반 예상 ⇒ 중동지역 등으로 수출 확대 가능성 높아지면서 동사 밸류에이션 리레이팅 될 듯
혁신형 SMR 기술개발사업 관련 연구과제 수익 커지면서 수익성 개선 기여 ⇒ 국내 사업화 기반으로 글로벌 SMR 시장 진입하면서 성장성 가시화 |
현대로템
(064350) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
170,000 |
114,700 |
여전히 싸다 |
영업이익 컨센서스 11% 상회할 것
여전히 저평가
방위산업 차선호주 |
STX엔진
(077970) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
27,000 |
22,600 |
왕년에 ＇조선＇ 좀 한 STX엔진 |
자주포엔진만 만드는 줄 알았겠지만, 왕년에 ‘조선’ 좀 한 STX엔진
2025년 실적은 완만한 개선, 의외성 생기려면 민수엔진 수주 앞으로도 이어져야
매수 유지, TP는 주당가치 하락 반영하여 소폭 하향 |
LIG넥스원
(079550) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
350,000 |
287,500 |
길게 보면 가장 눈부신 |
영업이익 컨센서스 11.4% 하회 전망
가장 꾸준히 성장할 기업
중장기 투자 매력 보유 |
비에이치아이
(083650) |
iM증권
[이상헌,장호] |
|
|
21,250 |
원전 및 HRSG 수주 확대로 성장성 가속화 |
지난해 사상 최대 수주 실적 기록⇒올해의 경우도 전 세계 전력수요 증가 및 석탄화력발전소 대체 등으로 수주 증가의 지속성 높여 나갈 듯
한국의 체코원전 수주 등 원전 수출 지역 확대 뿐만 아니라 웨스팅하우스 유럽지역 원전수주 확대 ⇒ 동사 원전 BOP 수주증가 + SMR BOP 수혜 |
아이티엠반도체
(084850) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
16,000 |
10,370 |
관세로 인한 기회 요인 체크 |
1Q25 Preview: 매출액 1,507억원, 영업이익 26억원
고객사의 인도 생산 비중 증가에 따른 수혜 가능성 고조
투자의견 BUY, 목표주가 16,000원 유지 |
현대글로비스
(086280) |
NH투자증권
[정연승,곽재혁] |
Buy |
167,000 |
118,300 |
관세 리스크에도 물량 확보 기회는 있다 |
항만수수료 리스크는 완화. 완성차 해상운송 수익성은 개선 예상
1분기 실적은 환율 강세와 물동량 호조로 호실적 전망 |
메디톡스
(086900) |
DB증권
[김지은] |
Buy |
190,000 |
163,300 |
1Q25E Pre: 메디톡스는 디톡스 중 |
1Q25E 매출액 557억원, 수출 정상화 진행 중. 컨센서스 부합 전망
2Q25E 매출액, GMP 재인증 완료 수출 완전 재개 타이밍
투자의견 BUY, 목표주가 190,000원 상향 |
롯데렌탈
(089860) |
LS증권
[이병근] |
Buy |
39,000 |
28,950 |
변곡점을 지나는 중 |
1Q25 Preview
부채비율 확대를 통한 신차 투입
투자의견 Buy와 목표주가 39,000원 유지 |
네오위즈
(095660) |
메리츠증권
[이효진] |
Buy |
29,000 |
23,250 |
여름을 향해 달릴 때 |
1분기 웹보드 성수기 효과 제외하면 특이사항 없을 것
순매출인 게임패스 수익 1분기 마무리
누적 200만장 소폭 상회하나 게임패스 감안 시 800만명 이상 경험
<엘든링> 참고, 80만장 DLC 가정하나 게임패스 포함 시 최대 200만까지 가능
여름을 향해 달릴 때. 다만 DLC 출시 후 추세 유지 위해서는 신작 정보 필요 |
네오위즈
(095660) |
키움증권
[김진구] |
BUY |
30,000 |
23,250 |
게임 업종 대안주 |
동사 목표주가 3만원 유지
P의 거짓 성과에 대한 분석 |
CJ제일제당
(097950) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
410,000 |
239,000 |
1Q25 Pre: 내수 부담은 지속 |
대통 제외 매출 4.5조원(YoY 2%), 영업이익 2,569억원(YoY -4%) 추정. 식품 부문 성장 아쉬운 가운데, 바이오 전년 높은 기저 부담 존재
1)식품 매출 YoY 1%, 이익 YoY -8% 추정
2) 바이오 매출 YoY 2%, 이익 YoY -31% 추정
3) F&C 매출 YoY 1%, 이익 YoY +350억원 추정 |
바이오플러스
(099430) |
상상인증권
[하태기] |
BUY |
10,000 |
7,860 |
필러수출, 화장품 매출 성장 전망 |
2024년 필러 매출 증가
구조적인 영업 실적 개선, 2025년 성장에 대한 기대도 크다 |
SK오션플랜트
(100090) |
유진투자증권
[한병화] |
BUY |
27,000 |
13,780 |
국내 해상풍력 활성화 기대감 커 |
국내 해상풍력 설치 수요 급증 예상
동사의 대규모 야드와 가치 부각
1분기 컨센서스 부합하는 실적 예상
PBR 1.2배 수준으로 저평가 |
대양전기공업
(108380) |
LS증권
[정홍식] |
Buy |
23,000 |
17,020 |
자동차용 센서 고성장, 영업이익 큰 폭 증가 |
조선(선박용 조명) & 방산(해군용 시스템) 신규 수주액 큰 폭 증가
자동차용 센서 고성장 진행 중
2025년 최대 실적 전망 & Valuation 저평가, 목표주가 상향 |
씨에스윈드
(112610) |
유진투자증권
[한병화] |
BUY |
70,000 |
35,500 |
트럼프 리스크만 반영된 주가 |
미국 트럼프 리스크 불구 육상풍력 수요는 견조 예상
유럽 시장 회복은 동사에게 기회 요인
1분기 전년대비 큰 폭 흑자전환
최악의 상황이 반영된 주가 |
GKL
(114090) |
대신증권
[임수진] |
Buy |
14,000 |
11,880 |
올해는 홀드율이 좋네요 |
1분기 홀드율 큰 폭 개선되며 매출액 및 영업이익 시장 기대치 상회할 전망
마케팅 집중하며 中 VIP 드롭액 +10.1% 성장. 2Q에는 기타 VIP 성장 기대됨
3Q 中 한시적 무비자 시행으로 마케팅 전략 변화 효과 본격화될 전망 |
와이지엔터테인먼트
(122870) |
유진투자증권
[이현지] |
BUY |
83,000 |
66,800 |
가랑비에 옷 젖듯 다가온 성장 |
1분기 매출액은 996억원(+14.0%yoy), 영업손실은 26억원(적자지속yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
트레저 신보와 베이비몬스터 월드투어가 있었지만, 제작비와 투어비용 발생하며 원가율 상승, 수익성 부진 전망
올해 하반기부터는 블랙핑크가 외형과 수익성을 견인하는 가운데, 성장 모멘텀은 베이비몬스터가 받쳐주며 견조한 실적 성장 가시화될 것으로 전망 |
휴젤
(145020) |
DB증권
[김지은] |
Buy |
440,000 |
340,000 |
1Q25E Pre: 분기별 실적 성장의 시작점 |
1Q25E 매출액 915억원, 전사업부 연간 성장세 견조, 컨센서스 부합 전망
2Q25E 매출액 1,190억원, 레티보 미국향 선적 예정
투자의견 BUY, 목표주가 440,000원 상향 |
세경하이테크
(148150) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
9,500 |
7,280 |
기대되는 모멘텀, 매력적인 선택지 |
1Q25 Preview: 매출액 720억원, 영업이익 66억원
개별 모멘텀 관점에서 매력적인 선택지
투자의견 BUY, 목표주가 9,500원 유지 |
하이젠알앤엠
(160190) |
부국증권
[김성환] |
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31,200 |
그냥, 제가 다 만들게요! |
로봇용 엑추에이터 전문 기업
Q 확대 시, Mix 개선으로 외형과 이익의 동반성장 전망
휴머노이드 양산 체제 돌입 시, 우호적인 포지셔닝 선점 |
클래시스
(214150) |
DB증권
[김지은] |
Buy |
75,000 |
63,200 |
1Q25E Pre: 선진시장으로 뚜렷해지는 큰 그림 |
1Q25E 매출액 739억원, 전통적 업종 비수기에도 컨센서스 부합 전망
2Q25E 매출액 845억원, 2025년 분기별 계단식 성장 기대
투자의견 BUY, 목표주가 75,000원 상향 |
파마리서치
(214450) |
DB증권
[김지은] |
Buy |
410,000 |
367,500 |
1Q25E Pre: 인바운드 증가 수혜 확인 가능 |
1Q25E 매출액 1,063억원 리쥬란 내수, 수출 성장세 견조, 컨센서스 소폭 상회 전망
2Q25E 매출액 1,106억원, 성수기 효과 더해진다면 막강
투자의견 BUY, 목표주가 410,000원 상향 |
에스티팜
(237690) |
삼성증권
[서근희,신수한] |
BUY |
110,000 |
76,600 |
2분기부터 실적 모멘텀 본격화 |
1Q25 preview: 저분자 의약품 매출 감소 및 저마진 올리고뉴클레오타이드 일부 매출 발생하면서 아쉬운 실적 예상
기존 상업화 물량 확대 및 신규 제품 상업화 단계 진입하면서 수주 증대에 따른 실적 개선 전망되나, 수주 속도 및 상업화 일정 감안, 가동률에 대한 전망치 소폭 하향 조정에 따라 목표주가 하향 |
동방메디컬
(240550) |
키움증권
[오현진] |
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11,190 |
K-에스테틱의 다크호스 |
미용기기로 확장 성공한 한방 의료기기 업체
해외 성과를 통한 성장 주목 |
넷마블
(251270) |
메리츠증권
[이효진] |
Hold |
52,000 |
44,000 |
트레이딩 유효. 추세 상승은 이슈 해결 필요 |
1분기 연결 영업이익은 눈높이 부합 예상
최근 주가 하락으로 단기 트레이딩 유효한 레벨 진입. 신작도 대기중
다만 추세 상승 위해서는 1) 숏헤드 형식의 모바일 매출 일변도에서 벗어나고
2) 넷마블네오의 상장 이슈 해결이 필요
이슈 제거하고 스팀 통해 해외 성과 보여준다면 투자자 관심 높아질 것 |
넷마블
(251270) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
중립 |
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44,000 |
1Q25 Preview: 아직은 쉽지 않은 시장환경 |
매출과 비용 모두 안정화되는 모습
어려운 시장환경이 가장 큰 문제
여전히 보수적인 시각을 유지함 |
펌텍코리아
(251970) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
70,000 |
55,600 |
인디 수요의 폭발적 성장에 훨훨 날아가는 펌텍 |
국내 1위 화장품 플라스틱 용기 제조업체
인디브랜드의 성장에 힘입어 프리몰드 수요 폭발적으로 증가
투자의견 Buy, 목표주가 7만원으로 커버리지 개시 |
크래프톤
(259960) |
메리츠증권
[이효진] |
Buy |
510,000 |
386,000 |
일본 게임사 밸류에이션 따라잡기 |
펍지 IP에 신작 <인조이> 성과 일부 반영되는 1분기
투자자 눈은 다음 신작인 <서브노티카2>로 옮겨갈 때
<서브노티카>는 DLC 포함 누적 1천만장 판매. 스팀 순위도 5위로 양호
펍지 안정적 성장에 신작 기여 본격화. One IP 벗어나고 서구권 매출 비중 증가
일본 게임사와 유사한 구조로 변화하나 밸류에이션은 절반 수준. 갭 축소 예상 |
펄어비스
(263750) |
메리츠증권
[이효진] |
Buy |
48,000 |
33,750 |
여름 가면 겨울은 오니까 |
<붉은 사막> 연말 출시 예정. 크고 작은 게임쇼 참가하며 마케팅 지속 예정
판매량 핵심은 스팀이 결정. 스팀/콘솔 동시 출시로 2026년까지 661만장 기대
상반기 실적 바닥 확인했고 신작 출시하며 현금 쌓이는 구조로 턴어라운드
적정주가 4만8천원 및 투자의견 Buy 상향. 신작까지 큰 브레이크 없을 듯
DLC 매년 출시 혹은 멀티 대전 도입시 일본 게임사와 유사한 주가 상승 가능 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
KB증권
[정혜정] |
BUY |
470,000 |
330,500 |
관세 불확실성 속의 든든함 |
목표주가 470,000원으로 하향하나, 투자의견 Buy 유지
1Q25 예상 영업이익 2,086억원 (+62.0% YoY): 지난 분기 이연된 매출 인식 전망
각종 리스크 요인에도 불구, 바뀔 것은 많지 않은 상황 |
오리온
(271560) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
145,000 |
120,800 |
1Q25 Re: 중국 소비 회복의 최대 수혜주 |
1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 8,040억원(YoY 7%), 1,316억원(YoY 5%) 시현 추정
1)한국 매출액 2,823억원(YoY 4%), 영업이익 466억원(YoY 6%) 시현
2) 중국 매출액 3,282억원(YoY 7%, 로컬기준 -1%), 영업이익 560억원(YoY 3%) 시현
한편, 중국 소비 회복 기대감에 따른 오리온 실적 모멘텀 개선 기대 |
한화시스템
(272210) |
한국투자증권
[장남현] |
매수 |
43,000 |
38,650 |
잠시 숨고르기가 필요할 뿐 |
영업이익 컨센서스 6.4% 하회할 것
연간 실적 변동성 존재
성장 동력 다수 확보 |
롯데웰푸드
(280360) |
교보증권
[권우정] |
Buy |
175,000 |
119,600 |
컨센서스 하회 전망 |
1분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 9,880억원(YoY 4%), 168억원(YoY -55%)으로, 시장기대치 하회 전망
1)국내 매출 YoY 0.3%, 영업이익 YoY -63% 추정
2)해외 매출 YoY 13%, 영업이익 YoY -38% 추정 |
롯데웰푸드
(280360) |
유진투자증권
[김진우] |
BUY |
136,000 |
119,600 |
1Q25 Preview: 하반기를 바라보자 |
1Q25 매출액 9,719억원(+0%qoq, +2%yoy), 영업이익 226억원(흑전qoq, -37%yoy)으로 낮아진 영업이익 컨센서스를 하회하는 부진한 실적을 예상
국내는 경기 둔화 영향이 지속되는 중이며, 건과와 유지 부문 매출액이 전년비 소폭 성장하며 빙과 및 육가공 부문의 부진을 만회했을 것이라 추정 |
HD현대중공업
(329180) |
NH투자증권
[정연승,곽재혁] |
Buy |
434,000 |
359,500 |
수익성 레벨업, 하반기 미국 사업 구체화 기대 |
양호한 수주 추이. 미국 관련 매출 확대는 하반기 구체화 예상
1분기 우호적인 환율 및 고수익성의 엔진 매출 증가로 호실적 기대 |
비올
(335890) |
DB증권
[김지은] |
Buy |
12,000 |
8,000 |
1Q25E Pre: 합의금 인식은 2분기에 |
1Q25E 매출액 139억원, 합의금 인식 이연으로 컨센서스 하회 전망
2Q25E 매출액 179억원, 합의금 인식 종료. 분기별 펀더멘털 개선 기대
투자의견 BUY, 목표주가 12,000원 유지 |
원텍
(336570) |
DB증권
[김지은] |
Buy |
10,000 |
8,320 |
1Q25E Pre: 실적 기저 대비 성장세 높아지는 구간 |
1Q25E 매출액 317억원, 실적 기저 대비 연간 성장세 유의미
2Q25E 매출액 330억원, 다양한 수출 모멘텀으로 분기별 실적 성장 기대
투자의견 BUY 상향, 목표주가 10,000원 상향 |
하이브
(352820) |
유진투자증권
[이현지] |
BUY |
300,000 |
230,500 |
동 트기 전 새벽이 가장 어둡다 |
1분기 매출액은 4,293억원(+19.0%yoy), 영업이익은 275억원(+90.9%yoy)으로 시장 컨센서스 하회 전망
1분기가 쉬어가는 대신 2분기는 소속 아티스트 대부분이 컴백을 앞두고 있어 견조한 실적 성장 기대
연내 한국, 일본, 라틴 지역에서 각각 신인 아티스트 데뷔 예정이며 1분기를 바닥으로 실적도, 기대 모멘텀도 풍부 |
SK아이이테크놀로지
(361610) |
키움증권
[권준수] |
Outperform |
26,000 |
22,250 |
단기 실적 부진 지속되나, 신규 고객 확보는 긍정적 |
1Q25 영업이익 -664억원, 시장 컨센서스 소폭 하회 전망
2025년 영업이익 -1,254억원(적자지속 YoY) 전망
실적 회복 속도는 더디나, 신규 고객 확보는 고무적 |
범한퓨얼셀
(382900) |
신한투자증권
[최규헌] |
Trading BUY |
16,000 |
14,660 |
1Q25 Pre: 수주로 믿음을 줘야 한다 |
수주 목표가 현실화돼야 강한 반등이 뒤따를 것이다
1Q25 Pre: 1Q24와 크게 다르지 않겠으나 2H25를 기다려 볼 필요 有
Valuation & Risk: 수주 확실시될 때마다 밸류 할인 요소 제거 가능 |
이뮨온시아
(424870) |
유진투자증권
[박종선] |
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항체 기반 면역항암제 개발 전문기업 |
㈜유한양행과 미국의 항체신약 개발 전문기업인인 소렌토(Sorrento Therapeutics)가 합작해 2016년에 설립
2023년 ㈜유한양행이 소렌토의 지분 100%를 인수함. 동사는 항체 기반 면역항암제 개발 전문 기업임
투자포인트-1: 면역항암제 시장의 성장과 함께 큰 폭의 실적 성장 기대
투자포인트-2: 차세대 성장엔진으로 부상하는 이중항체 시장 진출 |
시프트업
(462870) |
메리츠증권
[이효진] |
Hold |
70,000 |
54,400 |
기다려온 이벤트가 실현되는 2Q |
1Q 글로벌 <니케> 하락을 엔화가 일부 방어했을 것으로 추정
5월 중국 <니케>에 이어 6월 스팀 <스텔라 블레이드> 앞둔 시점
이벤트 목전으로 다가왔고 수급 비워져 있어 단기 주가 변동성 확대 예상
이미 글로벌 밸류에이션에 거래되는 동사는 적정 수준에 거래
주가 선행성 감안 시 신규 투자보다는 수익 실현 욕구 커지는 시기로 판단 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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