기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
하이트진로
(000080) |
상상인증권
[김혜미] |
BUY |
26,000 |
18,740 |
올해도 이어지는 수익성 개선 기조 |
1Q25E 매출액 yoy -0.1%, 영업이익 yoy +6.1% 전망
투자의견 BUY 및 목표주가 26,000원 유지 |
기아
(000270) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
|
83,800 |
2025 CEO Investor Day Key takeaways: Nothing New |
xEV 전략은 긍정적이나, PBV 기대는 과도한 것으로 판단
Q&A를 통한 경영층들의 시각
실적 둔화 사이클 본격 진입, 투자의견 중립 유지 |
기아
(000270) |
DS투자증권
[최태용] |
BUY |
150,000 |
83,800 |
2025 CEO Investor Day: EV와 PBV |
중장기 판매대수와 EV 믹스는 하향, HEV 판매대수 및 믹스는 상향
Plan S 2030: EV 세그먼트(볼륨, eLCV, 픽업트럭) 진출 확대 |
기아
(000270) |
삼성증권
[임은영,김현지] |
BUY |
130,000 |
83,800 |
CEO Investor Day: EV3로 전기차 대중화 시대를 연다 |
4월 9일에 개최된 CEO Investor Day를 통해, 관세 대응 체력과 대중 EV로 전기차 M/S 확대, PBV와 픽업 출시를 통한 신규 세그먼트 진입을 강조
업계 최고의 수익성과 수직 계열화된 Value Chain으로 관세 대응력 높음. 한편, 대중 전기차 출시에 따른 유럽 전기차 시장 M/S 확대가 관전 포인트 |
기아
(000270) |
KB증권
[강성진,손민영] |
|
|
83,800 |
CEO Investor day - 보여줄 수 있었던 것들과 그렇지 않은 것들 |
하이브리드 확대, PBV, 북미 픽업트럭 등 성장 전략 제시했으나 SDV, 관세 이슈는 큰 업데이트 없었음
보여줄 수 있는 것들: 하이브리드 판매 목표 확대, PBV 판매 목표, 북미 픽업트럭 진출 등
아직 보여주지 않은 것: SDV 개발 성과 및 미국 관세 대응 |
기아
(000270) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
135,000 |
83,800 |
2025년 CID, 관세에 파묻힌 이슈들 (feat. QnA 전체 요약) |
2025년 CID: 판매/실적 가이던스, SDV/PBV/픽업 사업계획 업데이트
관세 불확실성에 따른 시장 우려 지속. 베팅보다는 ‘대응’ 전략 지속
국가별 관세 협상 결과에 따른 저점 반등/매수 기회에 주목 |
기아
(000270) |
하나증권
[송선재,강민아] |
BUY |
140,000 |
83,800 |
2025년 CEO Investor Day 핵심내용 |
시장 상황을 반영하여 2030년 사업계획을 조정. HEV 상향. SDV 전략은 진전
목표와 방향성은 합리적이라는 판단. 관건은 실행 속도와 차별적 경쟁 우위의 확보 |
SK하이닉스
(000660) |
하나증권
[김록호,김영규] |
BUY |
290,000 |
165,000 |
단기 과락으로 비중확대 기회 도래 |
1Q25 Preview: 비수기에도 이익 차별화
2025년 연간 영업이익 상향 조정
차별화 포인트: 제한된 공급, 고정 이익 |
신세계
(004170) |
LS증권
[오린아] |
Buy |
180,000 |
139,200 |
1Q25 Preview: 1분기가 저점 |
최악을 지나고 있다
1분기 저점 예상, 점진적 회복 전망
투자의견 Buy 및 목표주가 180,000원 유지 |
신세계
(004170) |
하나증권
[서현정] |
BUY |
190,000 |
139,200 |
1Q25Pre: 가장 안정적/합리적 투자 대안 |
1분기 영업이익 1,357억원(YoY -17%) 전망
2분기부터 실적 모멘텀 부각될 듯 |
농심
(004370) |
한국투자증권
[강은지] |
매수 |
450,000 |
373,500 |
1Q25 Preview: 프로모션 비용 부담 |
1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
북미 법인도 기저가 높았다
투자의견 매수, 목표주가 45만원 유지 |
POSCO홀딩스
(005490) |
KB증권
[최용현] |
BUY |
330,000 |
249,500 |
신사업 부문 부진 지속 전망 |
1Q25 Preview: 컨센서스 하회 전망
Capex 투자 계획에 대한 가시성 높일 필요
철강 업황은 조금씩 개선 예상 |
삼성전자
(005930) |
KB증권
[김동원,도상우,강다현] |
|
|
53,000 |
삼성 스마트 폰 반사이익 기대 |
상호 관세 90일 유예 vs. 대중 관세 125%
관세 유예, 2분기 실적 가시성 확대의 직접적 요인
삼성 갤럭시 기회 요인 ① 아이폰 가격 인상 불가피 ② 생산지 조정 시간 확보 |
호텔신라
(008770) |
하나증권
[서현정] |
BUY |
45,000 |
36,200 |
1Q25Pre: 두드러지는 시내점 수익성 개선 |
1분기 영업적자 78억원(YoY -199억원, 적전)
점진적 이익 턴어라운드 |
삼성전기
(009150) |
한국투자증권
[박상현,홍예림] |
매수 |
197,000 |
109,500 |
중국 노출도로 관세 영향을 방어 |
전 사업부 모두 견조한 실적 예상
높은 중국 노출도로 미국 관세 대응 유리
AI, 전장, 이구환신 삼각편대 성장 스토리는 여전히 유효 |
S-Oil
(010950) |
NH투자증권
[최영광] |
Buy |
67,000 |
50,400 |
상저하고 실적 흐름 전망 |
유가 약세로 상반기 실적 부진, 3분기부터 반등 전망
1분기 Preview: 컨센서스 하회 전망 |
S-Oil
(010950) |
신한투자증권
[이진명,김명주] |
매수 |
73,000 |
50,400 |
저유가 시대, 과도한 우려는 경계 |
상반기 부진에도 하반기 개선 가능성에 주목
1Q25 Preview: 정유 부문 적자전환으로 컨센서스 하회
Valuation & Risk: 추가 하방 압력은 제한적 |
한화에어로스페이스
(012450) |
LS증권
[최정환] |
Buy |
860,000 |
691,000 |
1Q25 Preview, 도약하는 한해의 시작 |
1Q25 매출, 영업이익 대폭 성장 전망
북유럽, 동유럽향 추가 수주 기대감 유효
목표주가 860,000원 상향 투자의견 Buy 유지 |
HDC
(012630) |
한화투자증권
[송유림] |
Buy |
27,000 |
14,850 |
확실한 부스터 장착 |
2025년 실적 점프업의 첫 해 |
제일기획
(030000) |
흥국증권
[황성진] |
BUY |
24,000 |
17,120 |
안정성이 주는 탁월함 |
대내외 불확실성에도 불구하고, 실적은 예상치에 부합할 것
가이던스 성장 가능, 안정적인 사업으로서의 강점
꾸준한 이익성장과 주주환원 확대 기조에 주목 |
제일기획
(030000) |
메리츠증권
[정지수,박건영] |
Buy |
23,500 |
17,120 |
위기 탈출 DNA |
1Q25 Preview: 판관비 부담 완화
2025년 연결 영업이익 3,337억원(+4.1% YoY) 전망
투자의견 Buy, 적정주가 23,500 유지 |
KT&G
(033780) |
KB증권
[류은애] |
BUY |
150,000 |
101,900 |
해외 궐련 서프라이즈 |
투자의견 Buy, 목표주가 15만원 유지
1Q25 Preview: 일회성 비용 제외 시 서프라이즈
1분기 해외 궐련 매출 +31.1% YoY 추정 |
KT&G
(033780) |
한국투자증권
[강은지] |
매수 |
140,000 |
101,900 |
1Q25 Preview: 해외 궐련을 믿고 |
1분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
건기식 메꾸는 부동산
투자의견 매수, 목표주가 14만원 유지 |
SBS
(034120) |
KB증권
[최용현] |
BUY |
22,000 |
17,250 |
광고 수요 급감 |
1Q25 Preview: 광고 수요 급감
2분기도 광고 수요 약할 가능성 높아
OTT는 독점으로 제공하는 콘텐츠에게만 지갑을 연다 |
NAVER
(035420) |
SK증권
[남효지] |
매수 |
300,000 |
176,900 |
Why not? |
1Q25 Preview: 영업이익 5,071 억원(+15.4% YoY) 전망
확실한 이익 기여가 기대되는 서비스를 내놓았다는 것
놓치면 후회할 가격대 |
LG생활건강
(051900) |
유진투자증권
[이해니] |
BUY |
420,000 |
290,000 |
1Q25 Preview: 개선의 시작점 |
1Q25E 매출액 1.74조원(.4%, 이하 yoy), 영업이익 1,278억원(-15.4%), OPM 7.4% 전망
화장품 매출액 7,345억원(-0.9%, 이하 yoy), 영업이익 415억원(-34.3%), OPM 5.6% 전망
해외 매출액 5,821억원(+13.2%, 이하 yoy), 해외 비중 34% |
엘앤에프
(066970) |
KB증권
[이창민] |
BUY |
80,000 |
54,000 |
우려는 충분히 반영 |
1분기 실적 컨센서스 하회 전망, 출하량 증가 긍정적이나 고정비 부담 확대와 재고평가손실 발생
악재는 주가에 충분히 반영, 미국 관세 인상 영향도 상대적으로 제한적 |
엘앤에프
(066970) |
DB증권
[안회수] |
Buy |
100,000 |
54,000 |
적자 지속, 하지만 개선되는 중 |
1Q25 Preview 적자 지속
고객사 확대 Line-up
투자의견 Buy 유지, 목표주가 100,000원 하향 |
셀트리온
(068270) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
220,000 |
154,500 |
1Q25 Preview: 하반기를 기다리며 |
컨센 하회지만 전년동기 낮은 기저로 큰 성장
분기를 거듭할수록 나아진다
투자의견 매수, 목표주가 22만원 유지 |
한국금융지주
(071050) |
BNK투자증권
[김인] |
매수 |
90,000 |
65,400 |
시장금리 하락 수혜주로서 업종 내 최대실적 예상 |
1Q25 Preview: 기고효과에도 지배주주순이익 3,000억원 상회 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 90,000원으로 유지 |
컴투스
(078340) |
대신증권
[이지은] |
Buy |
60,000 |
36,050 |
아직 1회초, 컴투스 야구는 지금부터 시작 |
서머너즈 워, 야구 모두 비수기임에도 불구, 1분기 컨센 상회하는 실적 전망
야구, 컴투스의 자존심 |
휠라홀딩스
(081660) |
하나증권
[서현정] |
BUY |
45,000 |
34,450 |
휠라에서 미스토로 새 출발 |
4분기 영업적자 360억원(YoY +54억원, 적자지속) 기록
멀티브랜드 회사로 전환 |
하나금융지주
(086790) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
82,000 |
52,200 |
펀더멘털은 굳건. 환율 우려가 센티멘트 제약 요인이지만.. |
1분기 순익은 컨센서스 다소 크게 상회 전망. 실적 발표 후 연간 컨센서스 상향 기대
수정된 연말 CET 1 비율은 13.22%. 1분기에는 13.2% 수준 유지 예상
환율 우려를 동사 multiple에만 지나치게 반영할 필요는 없다고 판단 |
풍산
(103140) |
하나증권
[박성봉] |
BUY |
80,000 |
50,200 |
글로벌 관세 전쟁, 단기 실적에 부정적 전망 |
1분기 동가격 상승 vs. 방산매출 감소와 이익률 하락
2분기 동가격 하락과 방산매출 축소 전망
투자의견 ‘BUY’와 목표주가 80,000원 유지 |
피엔티
(137400) |
한국IR협의회(리서치센터)
[이새롬,권지승] |
|
|
34,700 |
장비를 넘어 셀/소재까지, 롤투롤 기술로 확장하는 밸류체인 |
건식 전극 장비 시장의 First Mover
피엔티머티리얼즈 LFP 배터리 시생산 시작. 양산 이후 활물질 내재화까지
중국법인을 통해 동박 소재 내재화 추진 |
코스맥스
(192820) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
200,000 |
151,400 |
과도한 우려. 대 중국 관세 부과 시 수혜 전망 |
1분기 실적 기대치 부합 전망
국내/동남아 강한 모멘텀 지속, 미국/중국은 기다리는 시기
단기 실적 우려 과도. 시장 상황은 동사에게 유리하게 변화 중 |
이노션
(214320) |
메리츠증권
[정지수,박건영] |
Buy |
26,700 |
16,460 |
기대되는 신차 출시 효과 |
1Q25 Preview: 국내와 해외 모두 효과적으로 방어
2025년 연결 영업이익 1,656억원(+6.3% YoY) 전망
수익성에 미치는 자회사 영향 축소 |
인크로스
(216050) |
지엘리서치
[박창윤] |
|
|
6,300 |
올해는 커머스 사업 확대를 기대한다. |
넥플릭스 광고판매 시작하며 국내외 OTT향 광고영역 확장
PPL광고플랫폼 스텔라이즈 신규 출시
광고비 지급보증에 따른 충당금 설정 및 실적 변동성 최소화 노력 |
HD현대건설기계
(267270) |
다올투자증권
[최광식] |
BUY |
70,000 |
57,100 |
합치는 중국 생산, 함께 설계 중인 디자인 |
1Q25 프리뷰. 중국 강소법인 청산. 적정주가 상향
중국 강소법인 청산비용으로 1Q는 부진 불가피. 그러나 중국에서 HDI와 생산을 합침으로써 원가 개선 기대
중국보다 선진시장의 회복이 더 중요 |
HDC현대산업개발
(294870) |
한화투자증권
[송유림] |
Buy |
30,000 |
20,850 |
변치 않는 그림 |
1Q25 Preview: 영업이익, 시장 기대치 하회 예상
탑라인 고성장을 그릴 수 있는 회사 |
에이비엘바이오
(298380) |
유안타증권
[하현수] |
Buy |
80,000 |
52,600 |
인정받기 시작한 Grabody-B 가치 |
GSK와의 대규모 L/O 계약
Oligonucleotide로 적용 모달리티 확장 |
에이비엘바이오
(298380) |
키움증권
[허혜민] |
|
|
52,600 |
RNA 간을 넘어서 뇌로! 글로벌 넘버원 바이오텍 |
뇌혈관 장벽(BBB) 투과 PoC 확인되니, 시장이 확 열렸다
올리고 BBB 투과의 의미. KEY는 ABLBio가 쥐었다
알츠하이머 타겟 추가 기술 이전도 기대 |
에이비엘바이오
(298380) |
다올투자증권
[이지수,임도영] |
BUY |
80,000 |
52,600 |
Grabody-B로 레벨 업 |
기업 현황 업데이트. 그랩바디-B 플랫폼 가치 반영
4/7 글로벌 빅파마 GSK(GlaxoSmithKline)와 BBB 셔틀 플랫폼 (그랩바디-B) 기술이전 계약 체결. 계약 규모는 최대 21.4억 파운드(약 4.1조원)
2H25 ABL301(파킨슨병) 임상1상 결과ABL111(위식도염) 임상1상 중간 결과, ABL202(ROR1 ADC) 임상1b상 중간 결과 발표 예정. 하반기 R&D 모멘텀 유효 |
두산퓨얼셀
(336260) |
NH투자증권
[정연승,곽재혁] |
Buy |
19,000 |
12,770 |
단기 수익성 하락, 미국 진출은 기회 |
단가 하락으로 단기 실적 하향. 미국 시장 진출로 기회 존재
1분기: 과거와 같은 매출 공백 문제 해소. 수익성 개선은 하반기 |
하이브
(352820) |
흥국증권
[김지현] |
BUY |
300,000 |
215,000 |
일말상초는 이미 지났다 |
1Q Preview: 마지막 고비
BTS 말년병장이다
투자의견 BUY, 목표주가 300,000원 |
하이브
(352820) |
한국투자증권
[안도영] |
매수 |
310,000 |
215,000 |
나무보다는 숲을 보자 |
컴백 라인업 적어 쉬어가는 1분기
포커스는 BTS 성과 반영되는 내년 실적. 레버리지 드러나는 원년
어차피 2분기는 실적 호조, 전일 낙폭 과대. 목표주가 31만원 유지 |
대덕전자
(353200) |
메리츠증권
[양승수] |
Buy |
20,000 |
13,120 |
속도는 더디나 방향성은 그대로 |
1Q25E 적자 유지, MLB 기판은 성장
더딘 개선, 다만 포인트(AI가속기 MLB + 자율주행용 FC-BGA)는 유지 |
제노코
(361390) |
NH투자증권
[강경근,목진원] |
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14,120 |
KAI와 함께 그려갈 미래 |
항공우주 및 방산 통신 전문 기업
KAI와의 사업 시너지 기대 |
SK이터닉스
(475150) |
한국IR협의회(리서치센터)
[김선호,이희경] |
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13,120 |
국내 신재생에너지 디벨로퍼 |
신재생에너지 디벨로퍼 & ESS 설비 운용
RE100 조력자
국내 신재생에너지 산업의 부진만을 반영한 주가 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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