기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
CJ대한통운
(000120) |
iM증권
[배세호] |
Buy |
120,000 |
83,400 |
1Q25 Preview: 물동량 감소로 이익 감소 예상 |
투자의견 Buy, 목표주가 120,000원 유지
1Q25 영업이익 857억원(-21.6% YoY), 컨센서스 하회 예상
택배 물동량 감소 고려하여 추정치 하향 조정 |
기아
(000270) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
|
86,800 |
환율효과 제외 시, 수익성 하락 압력 높아질 것으로 전망 |
1Q25 영업이익은 컨센서스를 -5% 하회한 3조 460억원을 전망한다
관세 불확실성이 확대되고 있는데, 실적도 둔화되며 불확실성을 더하고 있다
기아 투자의견 중립을 유지한다 |
CJ
(001040) |
대신증권
[양지환] |
Buy |
150,000 |
113,500 |
올리브영 역성장 우려 과도 |
2025년 1분기 실적은 시장 컨센서스를 소폭 하회할 것으로 전망
주요 연결 자회사들의 25년 1분기 실적이 컨센서스를 하회하기 때문
25년 상고하저의 실적 흐름을 예상하며, 상반기 주가 조정 시 비중확대 |
LX인터내셔널
(001120) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
37,000 |
25,500 |
대기만성(大器晩成) |
비우호적인 환경, 좋아진 맷집
1Q25 Preview: 우려보다 양호한 실적으로 컨센서스 부합 전망
Valuation & Risk: 밸류에이션 및 배당 매력도 부각 |
아세아
(002030) |
유진투자증권
[조태나] |
|
|
268,500 |
우리 환원 이대로, 영원히 |
아주 모범적인 주주환원 중
제지, 시멘트 업황 모두 우호적이지는 않은 상황 |
넥센타이어
(002350) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
8,000 |
5,160 |
1Q25 Preview: RE 수요 강세와 미국 회복 초입 |
1Q25 컨센서스 상회 예상
25년 전망
넥센타이어에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 8,000원 유지 |
포스코퓨처엠
(003670) |
한국투자증권
[김예림] |
중립 |
|
124,500 |
GM의 성장이 필요하다 |
다양한 OEM 고객사 확보를 확보했지만
음극재의 낮은 가동률로 매출원가 부담 |
SGC에너지
(005090) |
하나증권
[유재선,채운샘] |
BUY |
38,000 |
22,800 |
예상보다 컸던 원가 상승 |
목표주가 38,000원, 투자의견 매수 유지
1Q25 영업이익 176억원(YoY -65.7%)으로 컨센서스 하회
1분기가 저점. 2분기부터는 다시 회복 국면 진입 기대 |
현대차
(005380) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
|
185,600 |
관세 불확실성에 실적 불확실성도 가중 |
1Q25 영업이익은 컨센서스를 -5% 하회한 3조 3,010억원을 전망한다
관세 불확실성이 확대되는 가운데, 실적마저 하락 사이클에 진입했다
현대차 투자의견 중립을 유지한다 |
DB손해보험
(005830) |
DB증권
[이병건] |
Buy |
126,000 |
86,200 |
1Q25 Preview; 우려는 이미 추정치에 반영 |
기저효과 때문에 실적 부진. 이미 드러난 요인 감안하면, 실적전망 하향은 마무리된 듯
규제 흐름, 추가적 악재 가능성은 크지 않을 듯
배당수익률 감안하면 너무 싼 주가 |
대한해운
(005880) |
유진투자증권
[허준서] |
|
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1,545 |
원기옥 모으는 중 |
정상화를 통해 입증한 경영능력
선대 매각으로 현금 확보 가속
지배구조 단순화 완료 |
NH투자증권
(005940) |
현대차증권
[장영임] |
BUY |
18,000 |
13,950 |
25년 이익 성장률도 주주환원도 선두 |
NH투자증권에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 18,000원 제시하며 커버리지 개시
1Q25 지배주주순이익은 1,931억원(YoY -14.4%, QoQ +75.5%)으로 컨센서스에 부합할 전망
올해 두 자릿수의 이익 성장률 전망되고 50%대의 총주주환원율이 예상됨에 따라 주주환원 규모도 9.1% 성장할 전망 |
동구바이오제약
(006620) |
스터닝밸류리서치
[전영대] |
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5,550 |
3년내 매출 1조원 목표 가진 피부과 처방 1위 제약사 |
피부과 처방 1위, 비뇨기과 5위 마켓 리더
M&A를 통해 3년내 매출 1조원 목표
신약기술 수출한 ‘큐리언트’에 최대주주 등극 |
미래에셋증권
(006800) |
현대차증권
[장영임] |
BUY |
12,000 |
9,960 |
먹구름이 걷히고 이젠 보여줄 때 |
미래에셋증권에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 12,000원 제시하며 커버리지 개시
1Q25 지배주주순이익은 2,540억원(YoY +54.7%, QoQ -4.9%)으로 컨센서스 소폭 상회 전망. 1Q24에 투자자산 손상차손이 600억원 발생했던 기저 존재
자본 규모가 유사한 경쟁사 대비 ROE가 낮으며, 이는 적극적인 해외 진출 전략으로 해외법인의 자본규모가 약 4조원인데 ROE는 2024년 기준 3.8%로 낮기 때문 |
현대위아
(011210) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
|
42,250 |
내연기관 볼륨 감소에 가장 큰 영향을 받는 부품사 |
현대위아 1Q25 영업이익은 전년대비 7% 감소한 560억원으로 부진한 실적이 지속될 것이다
현대위아의 2025년 수익성 가이던스는 2024년 수준(2.7%)을 제시했다
투자의견 중립을 유지한다 |
현대코퍼레이션
(011760) |
유진투자증권
[조태나] |
|
|
21,150 |
역대 최대 실적 지속, 그리고 PBR 0.4배 |
배당 성향은 3년 째 꾸준히 10% 이하
나날이 역대 최대 실적을 기록 |
현대코퍼레이션
(011760) |
신한투자증권
[한승훈,박광래] |
매수 |
28,000 |
21,150 |
캔버스는 준비됐으니 그림을 그릴 차례 |
탄탄한 실적 위에 놓을 다음 한 수가 필요하다
1Q25 Preview: 올해도 이어질 것으로 기대되는 컨센서스 깨기
Valuation & Risk: 매력있는 밸류에이션. 수요둔화 여부는 모니터링 필요 |
금호석유화학
(011780) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
170,000 |
115,800 |
1Q25 Preview: 분위기 고무적 |
화학업종 내 진정한 의미의 실적 서프라이즈
화학업종 내 차별화된 이익 모멘텀을 보여줄 것
가장 편안하게 믿을 수 있어 최선호주로 추천 |
신성이엔지
(011930) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
1,900 |
1,596 |
본격적이진 않아도 저점은 볼 수 있다 |
매출액 1,317억원(-2%, 이하 YoY), 영업이익 -12억원(적자전환) 전망
삼성전자 P4 Phs2 재개 가능성이 있고 SK하이닉스 M15X향 매출 인식이 2분기부터 진행될 예정
관건은 25년 전방 인프라 투자 스케쥴에 대한 불확실성 해소와 SK하이닉스의 인프라 조기 투자 가시화 |
현대모비스
(012330) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
매수 |
330,000 |
241,000 |
실적 회복세 포함, on the right track |
1Q25 영업이익은 컨센서스에 부합하는 8,040억원을 전망한다
관세 부과로 완성차들의 실적이 둔화되면 직간접적으로 부품사들의 수익성 압력이 높아질 수 있는 것은 사실이다
투자의견 매수와 목표주가 33만원을 유지한다 |
한솔케미칼
(014680) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
200,000 |
113,700 |
프리커서의 힘 |
매출액 2,013억원(+2%, 이하 YoY), 영업이익 416억원(+22%)으로 컨센서스(OP 399억원) 상회 전망
2분기에도 1분기와 동일한 요인으로 실적 개선 효과가 발생할 전망
관세 불확실성 속 소재 업종 전반의 센티먼트 개선 시점은 늦어질 가능성이 높으나, 개별 성장 동력을 1분기 실적을 통해 입증한다는 점에서, 차별적인 주가 흐름이 전개될 것으로 기대 |
삼성증권
(016360) |
현대차증권
[장영임] |
BUY |
59,000 |
47,250 |
흔들리지 않는 편안함 |
삼성증권에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 제시하며 커버리지 개시
1Q25 지배주주순이익은 2,403억원(YoY -5.1%, QoQ +62.7%)으로 컨센서스 소폭 상회 전망
전 부문에서 안정적인 실적 전망되고 2025F 배당수익률 7.6%로 예상 |
SK텔레콤
(017670) |
BNK투자증권
[김장원] |
매수 |
70,000 |
58,800 |
본원적 경쟁력 강화와 체질 개선 효과 |
체질 개선의 효과를 확인하게 될 1분기
AI / AI DC, GPUaas, Edge AI로 사업 기반 강화
시험대를 앞둔 마케팅 환경 변화
투자의견 매수 유지, 목표주가 70,000원 유지 |
한온시스템
(018880) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
|
3,400 |
주가 하락보다 더 빠른 이익 감소 |
한온시스템 1Q25 영업이익은 560억원, 영업이익률은 2.2%로 부진한 실적이 지속될 것이다
최소 2026년까지는 순적자 구조가 지속될 것으로 예상한다
2026년까지 적자, 2027년에도 제한적인 수익성 회복에 그칠 것으로 예상됨에 따라 투자의견 중립을 유지한다 |
한국단자
(025540) |
유진투자증권
[허준서] |
|
|
61,600 |
주주환원 확실하게 보여드리겠습니다! |
주주 환원 START!
케.이.티.인터내쇼날 종속회사 편입
지정학적 리스크 상존하지만 공급망 이원화로 영향 최소화 |
삼성물산
(028260) |
미래에셋증권
[김기룡] |
매수 |
180,000 |
115,800 |
1분기 실적, 건설 부진에도 컨센서스 부합 추정 |
1Q25 Preview: 시장 예상치 부합 추정
2025년 건설 부문, 외형 축소 불가피 |
KT
(030200) |
BNK투자증권
[김장원] |
매수 |
60,000 |
49,250 |
자산 개발로 기업가치 제고 |
실적 반영하는 부동산 개발 효과
MS 협력확대 기반 구축에 이은 생태계 확장
미디어 사업 개혁
투자의견 매수 유지, 목표주가 60,000원 유지 |
LG유플러스
(032640) |
BNK투자증권
[김장원] |
매수 |
14,000 |
11,690 |
효율성에 이은 성장성 기반 구축 |
운영 효율화 효과 입증
경쟁에 손색없는 AI 사업 구축
달라진 마케팅 환경에서 캐스팅 보트
투자의견 매수 유지, 목표주가 14,000원 상향 |
유나이티드제약
(033270) |
유진투자증권
[허준서] |
|
|
20,450 |
성장도 환원도, 조용하지만 꾸준하게 |
업황에 무관하게 꾸준히 성장하는 주주환원
개량신약 중심 포트폴리오로 꾸준한 성장 전망 |
LG디스플레이
(034220) |
SK증권
[권민규,박형우] |
매수 |
14,000 |
8,160 |
관세 우려 속 실적 개선 진행 중 |
1Q25 Preview: 모바일이 이끄는 분기 흑자전환 가능성
연간 목표치 계획대로 진행 중, 수익성 대폭 개선
중요한 것은 관세 정책, 목표주가 14,000원 유지 |
JYP Ent.
(035900) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
88,000 |
62,800 |
더 나은 내일 |
4Q24 연결 영업이익은 225억원(-33.2% YoY)으로 낮아진 컨센서스(209억원) 상회
엔믹스, 엑디즈, 킥플립 데뷔 등 저연차 음반 활동, 미사모, 스키즈 투어 일부 반영
2분기부터 스트레이키즈 대규모 월드투어 본격화, 연내 트와이스 월드투어 재개 가능성
연말까지 북미 공연 관련 초과 정산 수익+MD 매출 기대. 저연차 그룹 성과도 중요
투자의견 Buy, 적정주가 88,000원 유지 |
유니셈
(036200) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
8,000 |
5,780 |
버틸 수 있는 힘은 고객사 다변화 |
매출액 578억원(+5%, 이하 YoY), 영업이익 45억원(-2%)으로 컨센서스(OP 40억원) 상회 전망
국내외 고객사의 NAND Migration은 연중 지속될 것으로 예상되며, DRAM은 신규투자와 전환 투자 모두 전개 예정
추가적인 실적 상향 여력이 있다는 점에서 현 추정치/컨센서스의 가시성이 높은 것으로 판단 |
엔씨소프트
(036570) |
SK증권
[남효지] |
|
|
135,800 |
NC is starving |
신작 5종 개발 상황 점검 및 전사 전략 방향성 확인
26년까지 주요 신작 5종 출시 계획. MMORPG 외 다른 장르에서도 성공 가능성 확인. BM 이 관건이나 과거와 같은 과도한 과금 지양. 유저 소통 강화, 장르별 깊은 이해도, 변화하겠다는 강력한 의지 확인
하반기부터 출시 예정작들의 CBT, 마케팅 전개되며 본격적인 기대감 형성될 것 |
주성엔지니어링
(036930) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
51,000 |
34,700 |
글로벌 ALD 장비사로 재평가될 시점 |
매출액 1,227억원(+117%, 이하 YoY), 영업이익 344억원(+389%)으로 컨센서스(OP 315억원) 상회 전망
SK하이닉스의 25년 CapEx가 당초 예상보다 확대되는 과정에서, 고객사 내 미세화의 핵심인 High-K Cap 공정 내 독보적 경쟁력을 보유 중인 동사의 실적 모멘텀 역시 확대 흐름이 지속될 수 있는 상황
1H25는 주성엔지니어링이 국내 소부장 가운데 차별적 기술력을 보유한 장비사로 평가될 수 있는 시점 |
LG헬로비전
(037560) |
BNK투자증권
[김장원] |
보유 |
2,500 |
2,340 |
운영 효율화에 집중 |
외형이 늘어도 뒤쳐지는 수익성
기존 방송과 통신사업 역성장
효율적인 수익 기반과 재무적 부담 축소 방안 필요
투자의견 보유, 목표주가 2,500원 유지 |
에스티아이
(039440) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
35,000 |
19,400 |
신규 모멘텀을 앞두고 모아놓기 좋은 구간 |
매출액 2,013억원(+2%, 이하 YoY), 영업이익 416억원(+22%)으로 컨센서스(OP 399억원) 상회 전망
신규 아이템) 동사가 보유 중인 Fluxless 기술력을 기반으로, 고객사의 차세대 HBM 장비에 접목 가능한 아이템 공급 가능성 기대
24년 실적 예상치를 하회한 배경인 인프라 관련 매출을 프로젝트 가시성 기반으로 보수적으로 반영한 상황 |
에스엠
(041510) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
130,000 |
113,600 |
올바른 방향성 |
4Q24 연결 영업이익 148억원(-4.8% YoY)으로 시장 컨센서스(197억원) 하회 전망
슬기, SMTOWN, 하츠투하츠 외 앨범 활동 전무, 규모 있는 투어 활동 부재
앨범 판매량 감소에도 불구, 투어/MD/음원 중심 실적 개선을 통해 수익성 방어 가능
기존 및 저연차 IP들의 가파른 음원 성장으로 다음 투어 시 모객 수 확대 기대
투자의견 Buy, 적정주가 130,000원으로 +18.2% 상향
|
포스코인터내셔널
(047050) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
57,000 |
50,900 |
물음표(?)에서 느낌표(!)로 가는 길 |
꺼지지 않는 알래스카 LNG에 대한 기대감 + 배당 매력
1Q Preview: 영업이익 2,789억원(+5.1% YoY)으로 컨센서스 부합 예상
Valuation & Risk: 목표주가의 Target 멀티플은 PBR 1.45배 수준 |
한전KPS
(051600) |
신한투자증권
[최규헌] |
매수 |
57,000 |
41,800 |
1Q25 Pre: 원전 때문에 빠지면 사세요 |
Capital Gain & Dividend…최적의 조합을 찾아가는 중
1Q25 Pre: 외형은 컨센서스 부합, 이익은 하회 전망. 1Q는 비수기
Valuation & Risk: 국내 먹거리 늘고 있지만 해외·대외도 중요하다 |
LG화학
(051910) |
LS증권
[정경희] |
Hold |
195,000 |
215,500 |
EB 점검 |
회사의 EB 내역
교환사채 1 조기상환 가정시 7월까지 상환부담 존재
조기 상환 청구가 들어올 경우 이를 위한 EB 발행 가능성 |
태양3C
(052960) |
한국IR협의회(리서치센터)
[이새롬,권지승] |
|
|
2,905 |
코넥스 시장에 상장된 Wiring Harness Assembly 전문 업체 |
Wiring Harness Assembly 사업 영위
일회용 내시경 완제품 시장 진출 준비 중
2025F 연결 매출액 993억원(+10% YoY), 영업이익 38억원(+23% YoY) |
스카이라이프
(053210) |
BNK투자증권
[김장원] |
보유 |
5,000 |
4,370 |
사업과 Capex에 전략 변화 |
전분기 일회성비용 부담에서 벗어난 1분기
수익가치 하락에 따라 자산가치 감액
비용 효율화에 주력
투자의견 보유 유지, 목표주가 5,000원 유지 |
인크레더블버즈
(064090) |
밸류파인더
[이충헌] |
|
|
3,690 |
스킨부스터 대체재 → 바이오 스티뮬레이터 시장에 알려지지 않은 관련주 등장에 관심을 |
글로벌 바이오 스티뮬레이터 시장규모 2027년까지 약 18조원, CAGR 17% 고성장
여러 불법 사례 적발, 스킨부스터 아닌 식약처 허가받은 바이오 스티뮬레이터 시장 확대
수네코스 제품은 모든 타입 콜라겐과 엘라스틴 생성을 유도로 기존 제품 대비 우위 |
하츠
(066130) |
한국IR협의회(리서치센터)
[김선호,이희경] |
|
|
5,690 |
레인지 후드 1위 업체 |
주방에 특화된 건자재 기업
경쟁사 파산 후 주방기기 시장은 하츠에게 유리하게 전개
재건축/재개발 향 고급 레인지 후드 |
엘앤에프
(066970) |
한국투자증권
[김예림] |
매수 |
95,000 |
59,400 |
고객 포트폴리오 확대가 가장 기대된다 |
신차 출시 효과 및 고객사 확장
추가 수주 모멘텀이 가장 기대되는 기업 |
멀티캠퍼스
(067280) |
유진투자증권
[조태나] |
|
|
35,300 |
서울대를 가지 못하는 전교 1등 |
배당이 늘어나긴 늘어나는데
이익 성장은 지속되지만 멀티플은 계속 하락하는 마법 |
한국금융지주
(071050) |
현대차증권
[장영임] |
BUY |
102,000 |
73,800 |
튼튼한 본업에 IMA 기대감은 덤 |
한국금융지주에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 102,000원 제시하며 커버리지 개시
1Q25 지배주주순이익은 3,490억원(YoY +2.4%, QoQ +228.9%)으로 컨센서스 부합 전망
그동안 경쟁사 대비 낮은 주주환원율로 인해 소외되었으나, 연내 IMA 사업 인가를 받을 것으로 예상되면서 자본 유보를 통한 북 비즈니스 확대 전략을 재평가할 시점 |
대주전자재료
(078600) |
한국투자증권
[김예림] |
매수 |
120,000 |
78,700 |
안정적인 성장이 돋보이는 소재주 |
강력한 고객 포트폴리오 보유
볼륨급 전기차로 확대 |
한화엔진
(082740) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
33,000 |
25,850 |
25년 조선업 실적의 한 줄 요약은 ＇마진개선＇ |
옛 생각나게 하는 숫자들 속속 등장
2025년 선가상승에 후행하는 엔진가격 상승효과, 매출과 영업이익 9.8%, 7.4%증가 전망
친환경선박에서 시작한 조선호황 누리려면 엔진기업 투자가 가장 적합 |
비에이치
(090460) |
대신증권
[박강호] |
Buy |
20,000 |
12,290 |
저평가는 심화, 2Q 흑자전환 전망 |
1Q25 영업이익(-142억원)은 적자지속(qoq), 컨센서스 하회 전망
2Q25 영업이익은 282억원으로 흑자전환(qoq) 추정
2025년 밸류에이션 저평가(P/B 0.5배, P/E 5.3배), 저점 판단 |
바이오플러스
(099430) |
한양증권
[이준석] |
매수 |
9,500 |
7,830 |
HA필러·화장품·마이크로니들 패치 세 개의 성장축이 움직인다 |
2025년 영업이익 483.2억 원(+107.2%, YoY) 전망
HA필러 본업에 신사업 날개를 달다
신공장(Bio Complex) 2025년 1분기 준공 완료 |
와이씨켐
(112290) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
33,000 |
21,600 |
실적 저점 확인 & 본격 고마진 소재 시작 |
매출액 188억원(+18%, 이하 YoY), 영업손익 -16억원(-38%)으로 컨센서스(OP -16억원) 부합 전망
국내 고객사향 EUV용 린스 소재의 첫 진입 준비가 진행되고 있으며, 성능 평가 결과는 이미 긍정적으로 확인
2분기 중 EUV 린스 공급 본격화가 중요한 주가 상승 트리거로 작용할 것으로 판단 |
와이지엔터테인먼트
(122870) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
76,000 |
64,000 |
베몬+블핑=실적 고성장 |
1Q25 연결 영업이익 -15억원(적축 YoY)으로 시장 컨센서스(12억원) 하회 전망
트레저 앨범, 베이비몬스터/투애니원 투어 반영됐으나, 투어 초기 프로모션 비용 발생
IP 투어 확대 및 재개 + 공연 관련 MD 품목 다양화 및 판매 전략 다변화에 따른 성장
베몬의 고성장세+블랙핑크 완전체 투어 재개로 2025년 영업이익 502억원(흑전) 전망
투자의견 Buy, 적정주가 76,000원으로 +2.7% 상향 |
휴젤
(145020) |
삼성증권
[정동희] |
BUY |
450,000 |
350,000 |
지속 가능한 성장에 힘입어 컨센서스 부합 전망 |
1Q25 Preview: 중국, 유럽, 호주 등 주요 수출 지역 선적 및 내수 성장 지속, 법무 비용 미발생으로 컨센서스 부합 전망
지속 성장 실현 중인 국내 의료 미용 업종 리레이팅 반영, 미국 톡신 출시 및 유럽 바디 필러 출시 모멘텀 보유 |
비씨엔씨
(146320) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
12,000 |
8,280 |
공급 품목 확대는 긍정적이나 실적 속도는 아직 |
매출액 195억원(+9.7%, 이하 YoY), 영업이익 -8억원(적자전환)으로 컨센서스 (OP 2억원) 하회 전망
국내 HBM 선도 고객사향 CD9(보론카바이드) 소재 혜택에 이어 국내 메모리 고객사들 및 해외 비메모리 고객사향 주요 품목별 채택 퀄 테스트가 활발히 진행 중
25년은 전방 가동률의 빠른 회복을 기대하기 어려운 환경 |
쿠쿠홀딩스
(192400) |
유진투자증권
[이채은] |
|
|
24,350 |
밥솥도 잘하고 배당도 잘해 |
꾸준히 증가하는 배당 그리고 반응한 주가
배당금 추가 상향 가능성
안정적인 본업을 통한 꾸준한 현금흐름 확보 |
HL만도
(204320) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
매수 |
53,000 |
35,000 |
상반기까지 실적 부진하나, 주가에는 충분히 반영 |
HL만도 1Q25 영업이익은 840억원으로 전년 동기 대비 +10.5% 성장하나, 전분기 대비로는 -24.7% 하락이 예상된다
부진한 전방산업에 따른 실적 불확실성이 반영되며 최근 1개월 HL만도 주가 하락률은 -10.8%로 부진했다
투자의견 매수와 목표주가 53,000원을 유지한다 |
클래시스
(214150) |
삼성증권
[정동희] |
BUY |
74,000 |
63,300 |
수출 강세에 힘입어 컨센서스 소폭 상회 전망 |
1Q25 Preview: 브라질, 태국 등 주요 수출 지역 선적 증대 및 분기 환율 상승 효과에 힘입어 컨센서스 소폭 상회 전망
투자의견 BUY 유지, 목표주가 7.4만원으로 상향
1분기 수출 강세 확인과 함께 2025년 연간 매출액 기존 추정 대비 소폭 상향, 관세 영향 중립적 |
LS에코에너지
(229640) |
키움증권
[김소원] |
Outperform |
34,000 |
30,600 |
관세 영향 및 희토류 신사업이 관전 포인트 |
1Q25 영업이익 134억원, 시장 기대치 부합할 전망
투자의견 Outperform으로 하향하나, 중장기 성장성 유효 |
동방메디컬
(240550) |
상상인증권
[하태기] |
|
|
10,950 |
한방의료, 미용의료기기 성장 주목 |
한방의료기와 미용의료기기가 주력 사업, 2024년 15%대 성장
향후 미용의료기기 중심으로 성장 폭이 클 전망
중국, 브라질시장 중심으로 수출 증대 추진 중 |
에코프로비엠
(247540) |
한국투자증권
[김예림] |
중립 |
|
94,600 |
밸류 부담 속 유럽이라는 변수 |
상승 모멘텀이 많은 기업
유럽 내 삼성SDI의 점유율 하락이 아쉽다 |
에코프로비엠
(247540) |
KB증권
[이창민] |
BUY |
140,000 |
94,600 |
악조건으로 지연될 회복 속도 |
1분기 실적 컨센서스 부합 전망, 양극재 P -3% / Q +27% QoQ 추정
악재는 이미 주가에 반영, 특히 관세 리스크는 판가에 직접적인 영향을 주는 요인이 아님 |
펄어비스
(263750) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
중립 |
|
33,500 |
1Q25 Preview: 붉은사막이 나와도 쉽지는 않다 |
1분기에도 특이사항 없음
2025년 붉은사막 출시로 흑자전환은 가능하겠지만..
투자의견 중립 유지 |
지니언스
(263860) |
유안타증권
[권명준] |
|
|
16,190 |
외국인 지분율이 상향되는 이유 |
이어지는 실적성장
Zero Trust 도입에 따른 성장
해외 진출 확대 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
400,000 |
301,000 |
견조한 실적에도 불구하고 |
1Q25 Review: 매출액 1조 147억원, 영업이익 2,182억원
노이즈가 용납되지 않는 모범생
투자의견 Buy, 목표주가 400,000원 하향 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
BNK투자증권
[이상현] |
매수 |
480,000 |
301,000 |
수익성 좋은 북미 매출비중 높아지며 실적 우상향 전망 |
1Q25 연결실적은 컨센서스 상회
2분기 이후 실적도 북미 비중 높아지며 긍정적 전망
미국의 관세 부과 가능성에 대해서는 충분히 대응 가능 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
미래에셋증권
[조연주] |
매수 |
450,000 |
301,000 |
가파른 성장 후 점진적인 탄력 |
1Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센서스 상회
점진적인 탄력세, 장기 흐름 속 수익성 체력 강화 기대 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
SK증권
[나민식] |
매수 |
350,000 |
301,000 |
분기 매출액 1조원 달성 |
1Q25 Review: 컨센서스 부합
실적 및 주가 변수
칠리소스에 칠리가 3%, 토마토가 97% |
HD현대일렉트릭
(267260) |
LS증권
[성종화] |
Buy |
480,000 |
301,000 |
전일 실적발표 직후 급락. 영문 모를 해프닝 |
1Q25 영업실적 YoY 대호조 & 당사 및 컨센서스 전망치 초과
전일 1Q25 실적 공시 및 자료 배포 직후 주가 급락. 영문 모를 해프닝
업황 호황 지속. 관세 영향 제한적 & 상당부분 반영. Buy View 유지 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
삼성증권
[한영수,정소연] |
BUY |
474,000 |
301,000 |
양호한 실적에도 제기된 과도한 우려 |
1Q25 실적, 어쨌든 예상을 상회
갑자기 등장한 이익률 피크아웃 우려
비관론은 시기상조 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
NH투자증권
[이민재] |
Buy |
440,000 |
301,000 |
양호한 1분기 실적이었지만 |
지금의 우려는 짧고, 우호적인 업황은 계속된다
컨센서스를 상회한 1분기 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
키움증권
[이한결] |
BUY |
400,000 |
301,000 |
실적은 기대치를 상회, 수주는 하회 |
1분기 영업이익 2,182억원, 컨센서스 상회
불안전한 매크로 환경에도 견고한 수주
투자의견 BUY, 목표주가 400,000원 하향 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
IBK투자증권
[김태현] |
매수 |
460,000 |
301,000 |
우호적인 사업환경 지속 |
1분기 매출과 영업이익 모두 시장 기대치 상회
해외 시장 중심의 실적 성장세
수주 잔고 내 북미 비중 증가, 높은 마진율 이어질 듯 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
신한투자증권
[이동헌,이지한] |
매수 |
420,000 |
301,000 |
1Q25 Re 호황과 우려 사이 시험대, 긍정에 무게 |
호황 유지, 피크아웃 우려에 대한 단기 시험대
1Q25 Review: 매출 증가 대비 더딘 이익률 상승
Valuation & Risk: 미국시장 불확실성과 끝나지 않은 업황 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
대신증권
[허민호] |
Buy |
400,000 |
301,000 |
서프라이즈는 없었지만, 과도한 주가 하락 |
1Q25 영업이익 2,182억원(+69% YoY) 기록. 미국/중동 업황 호조 지속
25F 영업이익 9,121억원(+36%), 관세 부담 축소 등 실적전망치 상향 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
하나증권
[유재선,채운샘] |
BUY |
500,000 |
301,000 |
단단한 실적 |
목표주가 500,000원, 투자의견 매수 유지
1Q25 영업이익 2,182억원(YoY +69.4%)으로 컨센서스 부합
분기 신규 수주 감소에 큰 의미를 둘 필요는 없음 |
현대오토에버
(307950) |
키움증권
[신윤철] |
Outperform |
135,000 |
117,800 |
키맞추기 국면, de-rating 부담 가중 |
1Q25 Preview: 차량용 SW 부문 실적 방어가 관건
멀티플 프리미엄에 대한 정당화 노력이 필요한 시점 |
지오엘리먼트
(311320) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
8,100 |
6,970 |
25년은 자회사가 센티먼트 결정 |
매출액 120억원(+69%, 이하 YoY), 영업이익 10억원(-28%) 전망
자회사의 경우, 기존 본업은 가전사업부 였으나 신규로 반도체 사업(베이크 히터)을 전개할 예정
단기적으로 소재 및 부품의 센터먼트 개선은 더딜 수 있는 환경 |
오로스테크놀로지
(322310) |
LS증권
[차용호] |
|
|
19,210 |
포트폴리오 다변화에 따른 재평가 필요 |
후공정 영역으로의 확대
중국 고객사 비중 20% 이하로 축소
포트폴리오 다변화에 따른 재평가 필요 |
하이브
(352820) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
310,000 |
230,500 |
예견된 성장 |
1Q25 연결 영업이익 220억원(+52.7% YoY)으로 시장 컨센서스(346억원) 하회 전망
세븐틴 유닛르세라핌 앨범, BTS 제이홉, 엔하이픈, 보넥도 등 주요 그룹 투어 반영
투어 규모 확대에도 불구하고, 수익성이 낮은 공연 일정이 많아 원가 부담 상승
기존 IP 고성장, BTS 완전체 전역, 신규 IP 파이프라인 추가 등 모멘텀 풍부
투자의견 Buy, 적정주가 310,000원으로 업종 내 최선호주 유지 |
대덕전자
(353200) |
한국투자증권
[박상현,홍예림] |
중립 |
|
14,270 |
방향은 맞는데 속력이 문제 |
이어지는 패키지 기판 실적 부진
나홀로 선전중인 MLB
투자의견 중립 유지 |
대덕전자
(353200) |
대신증권
[박강호] |
Buy |
20,000 |
14,270 |
1Q 부진하나 2Q 회복 예상 |
1Q25 영업이익은 -43억원(적지 qoq/yoy), 컨센서스 하회 전망
2Q25 영업이익은 60억원으로 흑전(qoq/-44.6% yoy) 추정
2025년 2Q AI향 MLB 매출 시작 / 하반기 FC BGA 매출 증가 예상 |
디어유
(376300) |
메리츠증권
[김민영] |
Buy |
48,000 |
41,900 |
Q 확장의 원년 |
1Q25 연결 매출액 및 영업이익 각각 174억원(-14% YoY), 59억원(-18% YoY) 전망
블랙핑크 지수 서비스 종료, 특정 IP 관련 노이즈 영향으로 MAU 지속 하락
4월 팬덤 규모가 큰 에스엠 저연차 IP(라이즈, NCT WISH) 입점으로 MAU 회복 가능 |
대명에너지
(389260) |
키움증권
[김학준,조재원] |
|
|
16,120 |
다시 불어오는 순풍 |
발전 단지 개발부터 운영까지
EPC 매출 성장 사이클 진입
누적되는 발전/O&M 실적 기반 |
인벤티지랩
(389470) |
해당기업
[IR팀] |
|
|
24,300 |
회사소개 및 주요 경영현황 |
회사 소개 및 경영현황 설명, 흡수율 개선된 일주일 지속 경구용 비만약 데이터 공개, 질의응답 |
유디엠텍
(389680) |
해당기업
[IR팀] |
|
|
818 |
회사소개 및 주요 사업현황 |
2025년도 사업 현황 및 성장 전략 등 설명 |
제이오
(418550) |
신영증권
[박진수] |
|
|
9,260 |
CNT 회복 그림 그려보자 |
24년 CNT 부문 부진했으나 25년 회복세 감지
SWCNT 시장 26년~27년 본격 확대 예상. 신규 수주 기대감 유효 |
에코아이
(448280) |
DS투자증권
[조대형,김진형] |
|
|
28,900 |
탄소배출권 정책 변화에 따른 최대 수혜 |
우호적인 환경이 조성되고 있는 탄소배출권 시장
국내 유상할당 비율 상향은 명확한 트렌드
24년 실적 저점 이후 반등세에 주목 |
위너스
(479960) |
해당기업
[IR팀] |
|
|
17,440 |
회사소개 및 주요 경영현황 |
1. 회사의 2024년 4분기 경영실적 설명, 2. 주요 사업현황 및 향후 계획 설명 3. 질의응답 |
바이오비쥬
(489460) |
유진투자증권
[박종선] |
|
|
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다양한 메디컬 에스테틱 제품 전문기업 |
다양한 제품 포트폴리오를 기반으로 안정적인 실적 성장 기대
중국을 기반으로 글로벌 시장 확대 추진 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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