기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
SK하이닉스
(000660) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
290,000 |
178,300 |
기술력이 만들 락바텀에 대한 높은 신뢰도 |
비수기에도 호실적을 기록하며 AI 제품 경쟁력 재차 입증
다만 현 시점에서 관세 영향, 경기 둔화 등에 대한 불확실성이 해소되기 전까지 하반기에 대한 우려가 지속될 수 있는 상황
매크로 우려 구간에서 박스권 주가를 형성할 가능성이 높으며, 대신 HBM/eSSD 등 경쟁력은 주가의 하방 경직성 강화로 작용할 전망 |
SK하이닉스
(000660) |
하나증권
[김록호,김영규] |
BUY |
290,000 |
178,300 |
확실하게 달라진 DRAM 경쟁력 |
1Q25 Review: DRAM의 높은 수익성 확인
2Q25 Preview: 영업이익 9.1조원으로 상향
관세 불확실성 상존하지만, HBM은 견고 |
SK하이닉스
(000660) |
IBK투자증권
[김운호] |
매수 |
300,000 |
178,300 |
차별화된 수익성 |
25년 1분기 실적, 기대 이상
25년 2분기 HBM 중심으로 성장세 유지
투자의견 매수 유지, 목표주가 300,000원 유지 |
SK하이닉스
(000660) |
BNK투자증권
[이민희] |
매수 |
250,000 |
178,300 |
수요 둔화를 반영해 가는 중 |
DRAM 수익성 호조로 기대치 상회한 1Q25 실적
Restocking 수요 증가로 2Q25 영업이익 8.8조원 전망
최종 수요 감소 반영, 목표주가 25만원으로 하향조정 |
KG모빌리티
(003620) |
하나증권
[송선재,강민아] |
|
|
3,260 |
하이브리드차 시작 |
1Q25 판매대수: 글로벌 -11% (YoY), 내수 -33%, 수출 +4%
1Q25 Review: 영업이익률 0.6% 기록
수출 확대를 통한 수익 구조가 정착될 필요 |
포스코퓨처엠
(003670) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
170,000 |
130,200 |
양날의 검 |
높은 미국 비중, 중장기로는 큰 기회요인이나 단기 리스크 요인
1Q25 review: 양극재 흑자전환과 기초소재의 수익성 개선 |
포스코퓨처엠
(003670) |
신한투자증권
[이진명,김명주] |
매수 |
160,000 |
130,200 |
우려 대비 양호한 실적 |
불확실성 지속에도 우려보다 기대를
1Q Review: 양극재 출하량 증가에 따른 흑자전환으로 컨센서스 상회
Valuation & Risk: 추가 조정 가능성은 제한적 |
포스코퓨처엠
(003670) |
키움증권
[권준수] |
BUY |
170,000 |
130,200 |
양극재 판매량 증가 유효하나, 다소 높은 연간 기대치 |
1Q25 영업이익 172억원, 시장 컨센서스 상회
2Q25 영업이익 116억원(+325%YoY) 전망
공격적인 가이던스 속, 연간 판매량 하향 가능성 존재 |
포스코퓨처엠
(003670) |
KB증권
[이창민] |
BUY |
170,000 |
130,200 |
빠르진 않아도 지속될 실적 개선세 |
투자의견 Buy, 목표주가 170,000원 유지
1Q25 영업이익 컨센서스 상회, 양극재 출하량 증가 및 기초소재 수익성 개선 영향
2분기 양극재 출하량 +12% 증가 전망, 수익성은 비용 영향으로 하락 추정 |
포스코퓨처엠
(003670) |
하나증권
[김현수,홍지원] |
Neutral |
147,000 |
130,200 |
양극재 출하 QoQ 증가 전환, 주가 하방 압력 제한적 |
1Q25 Review : 양극재 출하 전분기 대비 +30% 증가
2분기 흑자 유지 전망
주가 하방 압력 제한적이나 상승 여력 역시 제한적, 투자의견 중립 유지 |
현대제철
(004020) |
KB증권
[최용현] |
BUY |
29,000 |
24,250 |
점진적인 개선을 기대 |
투자의견 Buy 유지 목표주가 29,000원으로 7% 상향
1Q25: 판매량 부진했으나 예상보다는 선방
2분기 가격 인상 효과 기대
포스코의 미국 투자 참여는 긍정적 |
현대제철
(004020) |
하나증권
[박성봉] |
BUY |
43,000 |
24,250 |
2분기부터 점진적인 영업실적 개선 전망 |
1Q25 판매 부진과 스프레드 축소로 적자 지속
2분기 판매량 증가와 스프레드 확대의 긍정적인 영향 기대 |
현대차
(005380) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
|
188,900 |
1Q25 Review: 관세 영향 부재에도 자동차 사업부 역성장 |
예상을 상회한 금융 사업부 실적으로 1Q25 실적 컨센서스 상회
2Q25는 일시적 개선 예상되나 하반기부터 역성장 심화
관세는 2차적 원인. 실적 둔화 사이클 본격 진입. 투자의견 중립 |
현대차
(005380) |
DS투자증권
[최태용] |
BUY |
270,000 |
188,900 |
1분기 최대 이익 그러나 안개주의보 |
1Q25P: 영업이익 3.6조원으로 컨센서스 +3% 상회
2분기까진 양호하겠으나 관세 영향으로 사업 가시성은 안갯속 |
현대차
(005380) |
LS증권
[이병근] |
Buy |
300,000 |
188,900 |
좋은 실적, 관세가 반영된 주가 |
1Q25P 매출액 44.4조원(+9.2% YoY, -4.8% QoQ), 영업이익 3.6조원(+2.2% YoY, +28.8% QoQ, OPM 8.2%)을 기록, 시장 컨센서스 영업이익에 부합
실적 vs 관세 |
현대차
(005380) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
280,000 |
188,900 |
악재보다 호재에 예민할 주가 |
2H25 관세 우려에 대한 실적 영향 확인되며 우려 정점 통과 가능성
OP 타격 감안하더라도 PER 5배 수준으로 부담은 제한
1) 팰리 모멘텀, 2) 미국 가동률 상승에 따른 반등기회에 주목 |
현대차
(005380) |
하나증권
[송선재,강민아] |
BUY |
250,000 |
188,900 |
관세 영향을 선반영. 위험-수익 기준에서 상방이 크다 |
관세 여파로 주가가 하락. Risk-Reward 관점에서 상방이 더 큰 상태
1Q24 Review: 영업이익률 8.2% 기록
컨퍼런스 콜의 내용: 관세 대응할 TFT 구축 |
POSCO홀딩스
(005490) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
330,000 |
257,000 |
저점 통과 국면 |
힘든 상황 속에서도 기대해볼만한 요인들
1Q25 Review: 영업이익 5,680억원(+491.8% QoQ)으로 시장 기대치 부합
Valuation & Risk: 1Q 수익성을 2Q 이후에도 유지할 수 있을지가 관건 |
POSCO홀딩스
(005490) |
하나증권
[박성봉] |
BUY |
740,000 |
257,000 |
1Q25 예상했던 수준의 영업실적 달성 |
1Q25 철강 판매는 부진했지만 비용 축소와 자회사 실적 개선 긍정적
2분기 철강 판매량 증가, 스프레드는 소폭 확대. 자회사 수익성도 개선 전망 |
DN오토모티브
(007340) |
하나증권
[송선재,강민아] |
|
|
23,800 |
DN솔루션즈의 상장 소식 |
DN솔루션즈가 5월 16일 거래소 상장될 예정
DN오토모티브의 지분율은 84.8%에서 69.4%로 하락
DN오토모티브의 부채비율이 100% 이하로 하락할 전망 |
한화솔루션
(009830) |
신한투자증권
[이진명,김명주] |
매수 |
32,000 |
27,100 |
유효한 상승 모멘텀 |
하반기 실적 및 성장 모멘텀 확대
1Q25 Review: 신재생에너지가 견인한 어닝 서프라이즈
Valuation & Risk: 주가 리레이팅 지속 전망 |
한화솔루션
(009830) |
대신증권
[위정원] |
Buy |
37,000 |
27,100 |
기대치를 상회하는 실적 |
1Q25 Review: 신재생부문 호조로 시장기대치 상회
25~26년도 연간 영업이익 추정치 상향 조정 |
한화솔루션
(009830) |
하나증권
[윤재성,김형준] |
BUY |
34,000 |
27,100 |
두 가지 호재. 약 2년 만에 투자의견 상향 |
1Q25 영업이익 컨센 대폭 상회. 주택용 에너지 사업의 이익 급증 영향
2Q25 영업이익 QoQ 약 1천억원 개선 예상
두 가지 호재. 약 2년 만에 투자의견 상향 |
삼성중공업
(010140) |
NH투자증권
[정연승,곽재혁] |
Buy |
20,000 |
14,590 |
양호한 수주, 하반기 수익성 레벨업 기대 |
FLNG 수주 임박, LNG선 수주 문의도 재차 증가세
1분기: 인센티브 반영으로 영업이익 기준 컨센서스 하회 |
삼성중공업
(010140) |
LS증권
[이재혁] |
Buy |
19,000 |
14,590 |
1Q25 Review: LNG로 대동단결 |
1Q25 Review: 여전히 실망보다는 기대가 앞서는 상황
LNG로 대동단결
조선업종 내 최선호주 |
HD현대미포
(010620) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
230,000 |
158,500 |
예상보다 빠른 실적 개선 속도 |
1Q25 Review: 공정 개선 효과 반영되며 컨센서스 큰 폭 상회
저가 물량 소화와 선종 믹스 개선 효과, 그리고 LNGBV |
삼성에스디에스
(018260) |
SK증권
[최관순] |
매수 |
170,000 |
124,300 |
밸류에이션 하단에서는 매수 |
1분기 깜짝 호실적
2025년 안정적인 이익흐름 전망
투자의견 매수, 목표주가 17 만원(유지) |
삼성에스디에스
(018260) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
매수 |
180,000 |
124,300 |
1Q25 Review: 오..클라우드 |
클라우드가 이끈 호실적
커져가던 실적 우려는 줄어들 것
주가 회복이 기대되는 상황 |
삼성E&A
(028050) |
키움증권
[신대현] |
BUY |
30,000 |
19,140 |
아직은 고진감래(苦盡甘來)의 고(苦) |
1분기 영업이익 컨센서스 하회
단기 실적 부진은 지속될 수 있으나, 구조적 변화는 긍정적
투자의견 Buy, 목표주가 30,000원 유지 |
삼성E&A
(028050) |
다올투자증권
[박영도] |
BUY |
28,000 |
19,140 |
1Q25 Review: Buy the Dip |
매출액과 영업이익 모두 당사 추정치와 컨센서스 하회. 관계사 투자 감소에 따른 매출 부진
하지만 수익성 유지되고 있고, 하반기 화공 매출 증가로 이익 증가 전망됨에 따라 연간 이익추정치 변동은 미미
경기 둔화로 인한 발주 감소 우려가 있고, 이익 전망이 하향되는 구간에서 단기 주가 반등 모멘텀 부재하지만 여전히 현 주가는 기초체력 대비 낮은 수준이라고 판단 |
삼성E&A
(028050) |
LS증권
[김세련] |
Buy |
30,000 |
19,140 |
1Q25 Review: 채워나갈 빈자리 |
그룹사 수주 감소에 따른 비화공 매출 공백으로 컨센서스 하회
유가로 단기 변동성 확대, 연내 우량한 수주 파이프 라인에 주목 |
삼성E&A
(028050) |
한화투자증권
[송유림,김예인] |
Buy |
26,000 |
19,140 |
[1Q25 Review] 아래보단 위를 볼 때 |
1Q25 Review: 영업이익, 시장 컨센서스 8% 하회
주가 하방리스크 제한적 |
삼성E&A
(028050) |
하나증권
[김승준,하민호] |
BUY |
27,000 |
19,140 |
감소하는 비화공, 새로운 화공 입찰 프로젝트 |
1Q25 잠정실적: 컨센서스 하회
2Q25 추정치: 매출액 2.2조원, 영업이익 1,675억원
투자의견 Buy, 목표주가는 27,000원 유지 |
LG디스플레이
(034220) |
신한투자증권
[남궁현,송혜수] |
매수 |
11,000 |
8,410 |
1분기 빅 서프라이즈 기록 |
1) 체질 개선 확인, 2) 밸류레이션 저평가 상태
1Q25 Review: 3년 만에 1분기 기준 영업이익 흑자 기록
Valuation & Risk: M/S 확대 및 고객사 다변화 < 대외 변수 특수성 |
LG디스플레이
(034220) |
SK증권
[권민규,박형우] |
매수 |
14,000 |
8,410 |
올해는 보여준다고 했지 |
1Q25 Review: 모바일이 이끈 부활의 신호탄
진짜 수익성 개선은 하반기에 시작
체력 성장 밸류에이션 반영 시점 |
주성엔지니어링
(036930) |
한국투자증권
[채민숙,황준태] |
매수 |
47,000 |
36,200 |
1Q25 Preview: 지켜보아 주세요 |
1분기 실적은 컨센서스 부합 예상
고객사 다변화 계획대로 진행 중
멀티플 리레이팅 기대, 매수 추천 |
HD현대인프라코어
(042670) |
한화투자증권
[배성조] |
Buy |
10,200 |
8,180 |
[1Q25 Review] 엔진으로 지켜낸 수익성 |
1Q25 Review: 영업이익 시장 기대치 부합
건설기계: 관세 불확실성으로 소비 심리 위축
엔진: 발전기용과 방산용이 지켜낸 수익성 |
포스코인터내셔널
(047050) |
하나증권
[유재선,채운샘] |
BUY |
66,000 |
49,200 |
불확실성에도 안정적인 실적 |
목표주가 66,000원, 투자의견 매수 유지
1Q25 영업이익 2,702억원(YoY +1.8%)으로 컨센서스 부합
에너지 부문 장기 증익 흐름에 지속적인 관심 필요 |
LG전자
(066570) |
신한투자증권
[오강호,서지범] |
매수 |
100,000 |
70,300 |
확실한 성장 동력 확인 |
글로벌 시장 우려에도 B2B + 구독서비스 성장ing
1Q25 Review: ES(에코 솔루션), VS(차량 솔루션) 신성장 동력 주목
Valuation & Risk: 시장 우려 vs 신사업 성장 |
LG전자
(066570) |
대신증권
[박강호] |
Buy |
120,000 |
70,300 |
변동성 구간이나 저평가! |
1Q25 영업이익(1,26조원 -5.7% yoy)은 컨센서스 부합
구독가전/HVAC 수익성 기여 확대, HS / ES / VS 에서 수익성 호조
불확설성 존재하나 밸류에이션 저평가에 초점 |
LG전자
(066570) |
키움증권
[김소원] |
BUY |
110,000 |
70,300 |
모멘텀 대기 구간. 시선은 관세로 |
1Q25 단독 영업이익 1조 1,343억원, 가전과 전장 고무적
2Q25 연결 영업이익 8,907억원, 예상치 하회할 전망
주가는 12개월 선행 P/B 0.5배, 모멘텀 대기 구간 |
LG전자
(066570) |
KB증권
[김동원,도상우,강다현] |
BUY |
105,000 |
70,300 |
관세 변수 해소가 관건 |
2분기 추정 영업이익 8,903억원, -26% YoY
2025년 영업이익 3.4조원 예상, 전년과 유사 |
LG전자
(066570) |
하나증권
[김록호,김영규] |
BUY |
110,000 |
70,300 |
관세 영향 선반영 |
1Q25 Review: MS 외 사업부 모두 견조
2Q25 Preview: 관세 속에서 버티기
잃을 것이 없는 주가 수준 |
LG전자
(066570) |
DB증권
[조현지] |
Buy |
110,000 |
70,300 |
관세는 부담, 펀더멘탈은 튼튼 |
1Q25P Review
2Q25E Preview: 별도 영업이익 1조 전망
투자의견 BUY, 목표주가 110,000원 유지 |
롯데렌탈
(089860) |
하나증권
[안도현] |
BUY |
34,000 |
29,050 |
1Q25 Pre: 성장성 업그레이드 |
1분기 매출액 +8%, 영업이익 +15% 전망
대주주 변경 이후의 롯데렌탈
투자의견 BUY, 목표주가 34,000원 유지 |
KB금융
(105560) |
LS증권
[전배승] |
Buy |
105,000 |
84,600 |
예상을 상회한 실적과 주주환원 |
25년 예상 총주주환원율 45.6%로 상향
NIM 방어와 비은행 부문 선전으로 호실적 시현
최선호주 의견 유지. 총주주환원 수익률 7% |
KB금융
(105560) |
SK증권
[설용진] |
매수 |
115,000 |
84,600 |
긍정적인 선제적 주주환원 시행 |
선제적인 주주환원을 통해 적극적으로 주주가치 제고 추진
1Q25 지배순이익 1 조 6,973 억원(+62.9% YoY) 기록 |
KB금융
(105560) |
대신증권
[박혜진] |
Buy |
112,000 |
84,600 |
KB는 참지 않지 |
CET1비율, 지난 4분기 대비 +14bp 상승한 13.67% 달성
상반기 추가 자사주 매입 3,000억원, 현금배당 912원 서프라이즈
지지부진했던 주가 타개할 만한 모멘텀으로 작용 할 것 |
KB금융
(105560) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
130,000 |
84,600 |
기민한 대응 |
순이익 1.7조원으로 컨센서스 7% 상회
대손율은 악화, 비이자이익은 개선 |
KB금융
(105560) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
115,000 |
84,600 |
곳간에서 인심 난다 |
NIM 상승과 비이자이익 증가, 판관비 감소 등으로 컨센서스를 크게 상회한 호실적
CET 1 비율도 13.67%로 14bp 추가 상승. 배당 늘리고 선제적 자사주 매입 결정
금번 주주환원 방안의 세가지 함의. 진정한 밸류업 기대주로 재평가될 것으로 기대 |
JB금융지주
(175330) |
SK증권
[설용진] |
매수 |
23,000 |
17,830 |
다시 한번 눈이 가는 건전성 |
1Q25 지배순이익 1,628 억원(-6% YoY) 기록
궁극적으로는 건전성 부담 해소 필요할 전망 |
JB금융지주
(175330) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
21,000 |
17,830 |
모니터링 |
순이익 1,628억원으로 컨센서스 6% 하회 |
올릭스
(226950) |
상상인증권
[하태기] |
|
|
51,600 |
RNA간섭(RNAi) 신약개발에서 앞서가고 있다 |
siRNA기반으로 대사 이상 지방간염 등 다양한 난치성 치료제 개발 중
첫째, 피부관련 치료제 Pipeline이다
둘째, 안과 관련 치료제 Pipeline이 있다 |
샘씨엔에스
(252990) |
한국IR협의회(리서치센터)
[박성순,김혜빈] |
|
|
4,735 |
DRAM 시장으로 본격 확대 |
반도체 세라믹 STF 제조 업체
NAND 고단화 수혜 및 HBM향 공급 확대 기대
DRAM 매출 비중 확대될 2025년 |
HD현대중공업
(329180) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
480,000 |
376,000 |
놀라운 생산성 향상으로 어닝 서프! |
1Q25 Review: 일회성 거의 없는 실적 서프라이즈
한번 놀라고 끝나지 않을 것, 계속되는 실적 개선과 주가 상승 모멘텀 |
HD현대중공업
(329180) |
대신증권
[이지니] |
Buy |
450,000 |
376,000 |
높은 기대를 상회하는 호실적 |
투자의견 매수 유지, 목표주가 450,000원으로 25% 상향 조정
1Q25 영업이익 4,337억원으로 컨센서스 큰 폭 상회
일회성 없이 생산성 개선을 통한 이익 증대 실현 |
HPSP
(403870) |
한국투자증권
[채민숙,황준태] |
매수 |
38,000 |
24,800 |
1Q25 Preview: 아직은 조금 기다릴 시점 |
1분기 실적은 컨센서스 하회 전망
하반기 이후 다시 성장을 기대해볼만
목표주가 하향, 투자의견 매수 유지 |
HD현대마린솔루션
(443060) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
200,000 |
157,200 |
경쟁력 강화와 가속화될 성장 |
1Q25 Review: 핵심사업 부문 모두 성장세 시현
가속화될 핵심사업부문의 탑라인 및 이익 성장 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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