기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
CJ대한통운
(000120) |
미래에셋증권
[류제현] |
매수 |
130,000 |
80,000 |
규제에서 찾는 기회 |
1Q25 Preview: 택배 실적 부진 전망
2Q25 단가 인상으로 점진적 회복 기대
목표주가 130,000원으로 하향하나 매수 의견 유지 |
가온전선
(000500) |
대신증권
[허민호,박장욱] |
|
|
35,850 |
국내 1위 배전/통신 케이블 기업. 북미 배전 케이블 수요 확대에 따른 수혜 |
주요 매출처는 한국전력(KEPCO)와 KT
2024년 배전케이블 생산 법인인 미국 노스캐롤라이나주 타보로(Tarboro) LSCUS 지분 100% 확보 등 향후 북미 지역 배전망 현대화(가공선을 지중 케이블로 교체)에 따른 수혜 예상
북미 지역의 전력케이블 수요 증가로 24년 사상최대 매출액 및 영업이익 달성 |
현대건설
(000720) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
52,000 |
36,200 |
저희는 전부 다 잘 해요 |
사업 포트폴리오의 다각화
준공 후 미분양 리스크는 제한적 |
현대건설
(000720) |
메리츠증권
[문경원] |
Buy |
47,000 |
36,200 |
1Q25 Preview: 좋은 분위기 그대로 |
1Q25, 기대했던 이익 개선과 기대 이상의 수주
2025년 연간 원가율 개선에 대한 불확실성은 아직 남아있음
단기적으로 실적, 내러티브가 모두 받쳐준다 |
현대건설
(000720) |
하나증권
[김승준,하민호] |
BUY |
51,000 |
36,200 |
빅배쓰 후 첫 실적, 궁금한 자회사 성적표 |
1Q25 추정치: 매출액 7.8조원, 영업이익 1,795억원(OPM 2.3%)
1분기 실적 관전포인트: 현대엔지니어링의 실적
투자의견 Buy, 목표주가는 51,000원을 유지 |
LX인터내셔널
(001120) |
하나증권
[유재선,채운샘] |
BUY |
40,000 |
23,900 |
우려보다 나쁘지 않은 상황 |
목표주가 40,000원, 투자의견 매수 유지
1Q25 영업이익 1,026억원(YoY -7.3%) 컨센서스 부합 전망
영업실적 둔화 국면이지만 배당은 안정적일 전망 |
대한항공
(003490) |
한국투자증권
[황현정] |
매수 |
30,000 |
20,450 |
1Q25 Preview: 여름을 기다리며 |
별도 영업이익은 양호할 전망. 화물 물동량 감소가 유일한 흠
혼자만 잘한다고 주가가 반등하지 않을 수 있음
여름 성수기 생각보다 금방 올 것 |
현대제철
(004020) |
메리츠증권
[장재혁] |
Buy |
36,000 |
22,350 |
실적의 저점을 통과 중 |
1Q25 Preview: 예상보다 부진한 실적 지속
2Q25, 완만한 실적 개선 기대
투자의견 BUY, 적정주가 36,000원 유지 |
현대제철
(004020) |
KB증권
[최용현] |
BUY |
27,000 |
22,350 |
자본 효율성 개선 여부 주목 |
미국 투자 자본조달 방법에 따라 Valuation 부담 vs. 자본 효율성 개선
1Q25: 판매량 부진으로 컨센서스 하회 전망
철강 업황은 개선 시작 |
신세계
(004170) |
신한투자증권
[조상훈,김태훈] |
매수 |
170,000 |
149,800 |
상저하고 기대 |
1분기 실적을 저점으로 개선 흐름 전망
1Q25 Preview: 소비와 날씨에 울다
Valuation & Risk: 최악은 지났다, 목표주가 상향 조정 |
현대지에프홀딩스
(005440) |
NH투자증권
[이승영] |
Buy |
6,700 |
4,935 |
가시성 높은 주주환원 확대 |
NAV 대비 할인율 축소 기대
주주환원 확대와 지주사 현금흐름 강화 |
POSCO홀딩스
(005490) |
메리츠증권
[장재혁] |
Buy |
360,000 |
251,500 |
클리셰이지만, 상저하고 |
1Q25 Preview: 컨센서스 하회 전망. 회복은 2분기부터
현재 주가 수준에서 밸류에이션 부담 제한적 |
삼성전자
(005930) |
DB증권
[서승연] |
Buy |
79,000 |
53,500 |
스마트폰과 DRAM이 이끈 서프라이즈 |
1Q25 잠정 실적 Review - 스마트폰과 DRAM이 이끈 서프라이즈
투자의견 Buy, 목표주가 79,000원 유지 |
삼성전자
(005930) |
신영증권
[박상욱] |
매수 |
73,000 |
53,500 |
하방 압력 적을 전망 |
2025년 1분기 잠정실적 Review
2025년 2분기까지는 지켜볼 필요 있음
목표주가 73,000원, 투자의견 매수 유지 |
삼성전자
(005930) |
IBK투자증권
[김운호] |
매수 |
75,000 |
53,500 |
25년 1분기. DS, MX 기대 이상 |
25년 1분기 선방, DS, MX가 주요 원인
25년 1분기는 DS, MX는 기대 이상
투자의견 매수, 목표주가 75,000원 유지 |
삼성전자
(005930) |
iM증권
[송명섭,손우성] |
Buy |
70,000 |
53,500 |
경기 둔화? 경제 위기? |
1Q25 실적은 예상치 대폭 상회
2Q25 영업이익을 5.7조원으로 전망
경기 둔화? 경제 위기? |
삼성전자
(005930) |
유안타증권
[백길현,박현주] |
Buy |
70,000 |
53,500 |
메모리반도체 Rush order와 강달러 영향 |
1Q25 전사 영업이익 6.6조원, 시장 컨센서스 상회
투자의견 BUY, 목표주가 7만원 유지 |
삼성전자
(005930) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
79,000 |
53,500 |
1Q25 잠정: 고맙다 갤럭시 |
불확실성 확대 vs 밸류에이션 매력
땡큐 갤럭시! 향후 실적의 방향성은 메모리 개선 강도가 결정
|
삼성전자
(005930) |
다올투자증권
[고영민,김연미] |
BUY |
72,000 |
53,500 |
실적 저점은 2분기 |
1분기 모바일 서프라이즈에 대한 기저 효과로 연중 실적 저점은 2분기가 될 것으로 예상
현 주가의 하방 지지도는 강하겠으나 사업부 전반적으로 관세 영향이 발생할 수 있다는 점에서, 관련 불확실성에 대한 실제 확인 과정이 필요한 국면
추세적 주가 반등은 1) 파운드리 실적 개선에 대한 가시성, 2) HBM/eSSD 등 제품 경쟁력 확보가 동반될 때 가능할 것으로 판단 |
삼성전자
(005930) |
LS증권
[차용호] |
Buy |
70,000 |
53,500 |
1Q25P Review: MX사업부 서프라이즈 기록 |
1Q25P Review: MX사업부 서프라이즈 기록
먹어버린 마시멜로
투자의견 Buy, 목표주가 70,000원 유지 |
삼성전자
(005930) |
한화투자증권
[김광진] |
Buy |
73,000 |
53,500 |
1Q25 잠정실적 리뷰 |
1Q25 잠정실적: MX가 만든 호실적
2Q25 영업이익 5.9조원 전망. 관세 영향은 또다른 변수
목표주가 7.3만원 유지. 하방 경직적이나 여러 변수 존재 |
삼성전자
(005930) |
KB증권
[김동원,강다현,도상우] |
BUY |
82,000 |
53,500 |
관세 타격, 우려 대비 양호할 전망 |
1분기 실적 바닥 확인
2분기 추정 영업이익 7조원, +7% QoQ
스마트 폰 관세 우려 과도, 타격 적을 전망 |
삼성전자
(005930) |
키움증권
[박유악] |
BUY |
80,000 |
53,500 |
2Q25 1bnm DRAM 양산 확대 예상 |
1Q25 예상치를 상회한 실적, DRAM & MX 호조
2Q25 영업이익 7.8조원(+19%QoQ) 전망
투자의견 ＇BUY＇, 목표주가 80,000원 유지 |
삼성전자
(005930) |
한국투자증권
[채민숙,황준태] |
매수 |
78,000 |
53,500 |
Life is 아름다운 갤럭시 |
1분기 영업이익은 컨센서스를 33% 상회
관전 포인트: 2분기 QoQ 증익 가능 여부 |
삼성전자
(005930) |
하나증권
[김록호,김영규] |
BUY |
84,000 |
53,500 |
전사 실적 방향보다 메모리 업황이 중요 |
1Q25 Review: 컨센서스 상회하는 호실적
2025년 실적 소폭 상향
메모리 방향성에 집중한 기존 투자 전략 유지 |
삼성전자
(005930) |
BNK투자증권
[이민희] |
매수 |
72,000 |
53,500 |
1Q25 호실적에도 거시 불확실성 지속 |
S25 판매 호조로 1Q25 영업실적 기대치 상회
수요흐름 다시 악회되는 모습, 긴호흡의 관점에서 접근 필요 |
LS
(006260) |
대신증권
[허민호,박장욱] |
Buy |
132,000 |
100,100 |
2025년 절대 저평가 구간, 중장기 성장 스토리의 저가 매수 전략 |
2Q25 LS Electric, 2H26 LS전선, 2027년 LS MnM, LS 아이앤디 순서의 실적 성장 스토리 시작.
1Q25 매출액 6.6조원(+11.0%, 이하 YoY), 영업이익 2,493원(+2.3%) 예상 |
GS건설
(006360) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
22,000 |
15,700 |
양날의 검 |
타사 대비 보수적인 가이던스
주택 수주 실적을 통한 경쟁력 입증 필요 |
한올바이오파마
(009420) |
NH투자증권
[한승연,박혜성] |
Buy |
40,000 |
26,100 |
아쉬웠던 1분기 성과를 뒤로하고 |
다소 아쉬웠던 Immunovant와 Non Immunovant 행보
IMVT-1402 데이터 타임라인 예상 |
한화솔루션
(009830) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
30,000 |
19,960 |
대혼란의 트럼프 관세 시대에서 차선책 |
목표주가 3만원 및 투자의견 매수 유지
1분기 영업적자 -658억원(적자전환QoQ) 및 컨센서스 -520억원 대비 적자 폭 확대 예상
하반기는 신재생에너지 완연한 흑자 달성 전망 |
LS ELECTRIC
(010120) |
대신증권
[허민호,박장욱] |
Buy |
230,000 |
154,900 |
2025년 새로운 역사의 시작: 글로벌 종합 전력기기업체로 발돋움 |
1) 4Q24 KOC전기 인수효과 반영, 4Q25국내 변압기 설비 증설, 2)미국 배전기기 유통업체 25개 확보, 1Q25 미국 빅테크향 배전반/배전기기/변압기 수주 성공
1Q25영업이익 839억원(-10.5%,이하 YoY)으로 일시적 실적 부진 예상
2025년 매출액 5.03조원(+10.5%), 영업이익 4,263억원(+9.4%) 전망 |
HD현대미포
(010620) |
교보증권
[안유동] |
Buy |
200,000 |
118,200 |
1Q25 Preview: 다시 충족될 주가 상승 요건 |
올해 조선주 견조한 주가 상승세에서 소외 받은 HD현대미포
주가 상승 요인 충족될 것
투자의견 Buy, 목표주가 200,000원 유지 |
S-Oil
(010950) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
82,000 |
51,200 |
1분기 눈높이 하향 조정 필요 |
목표주가 8,2만원, 매수의견 유지
1분기 영업이익 865억원(-66.8%QoQ) 및 컨센서스 2,300억원 대비 큰 폭 하회할 것으로 예상
지난 1분기는 동절기 효과가 무색할 만큼 등/경유 마진이 약했고, 휘발유 역시 비수기였던 만큼 QoQ 마진 하락 |
S-Oil
(010950) |
DB증권
[한승재] |
Buy |
66,000 |
51,200 |
유가 저점을 확인해야 모멘텀 반전 |
1Q25E 영업이익 143억원, 유가/정제마진 약세 영향
부진한 수요, 불안한 유가
유가 저점을 확인해야 모멘텀 반전 |
롯데케미칼
(011170) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
100,000 |
56,200 |
과거와 달리, 생존을 위한 적극적인 방안을 모색하는 요즘 |
목표주가 10만원 및 매수의견 유지
1분기 영업이익 -1,552억원(QoQ 적자축소) 및 컨센서스 -1,420억원에 부합하는 규모 예상
기초소재/타이탄은 환율상승과 12월 저가 납사 투입으로 전 분기 대비 적자규모 축소되겠고, 첨단소재 사업부도 중국 춘절효과로 가전 및 전기전자 제품 출하 증가하며 ABS/PC 수익성 대폭 개선된 것으로 추정. 그러나 LEM 적자 확대됐고 롯데정밀화학도 정기보수로 이익 성장 제한됨에 따라 연결 기준 적자축소 규모는 그리 않을 전망 |
금호석유
(011780) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
170,000 |
107,100 |
꾸준한 합성고무와 나름 선방하는 페놀/합성수지 |
목표주가 17만원 및 투자의견 매수 유지
1분기 영업이익 790억원(+691%QoQ) 및 시장 컨센서스 731억원 대비 소폭 상회 전망
부문별로는 합성고무 주요 제품 스프레드 개선으로 373억원(+103%QoQ) 호실적 전망 |
현대모비스
(012330) |
키움증권
[신윤철] |
BUY |
375,000 |
236,500 |
지분법이익 축소 감안해도 EPS는 성장 |
1Q25 Preview: 핵심부품 적자 & A/S 호실적
현대차 지분법이익 축소 감안해도 EPS는 성장 전망 |
한화에어로스페이스
(012450) |
한화투자증권
[배성조] |
Buy |
940,000 |
698,000 |
방산 Paradigm Shift의 시작, 도약의 기회 |
유상증자 계획 수정, 구체적인 계획 확인
방산 Paradigm Shift의 시작, 도약의 기회
투자의견 Buy 유지, 목표주가 940,000원으로 상향 |
한화에어로스페이스
(012450) |
신한투자증권
[이동헌,이지한] |
매수 |
800,000 |
698,000 |
성장에 진심, 돌직구 의문 해소 |
여러 의심에 대해 투명함과 성장으로 답하다
1Q25 Preview: 환골탈태(換骨奪胎)
Valuation & Risk: 유상증자 관련 질문에 대한 빠른 피드백 |
한화에어로스페이스
(012450) |
NH투자증권
[이재광] |
|
|
698,000 |
기존 주주 부담 완화되는 유상증자 구조 변경 |
총 3.6조원 자본조달 구조 변경 공시
기존 주주 부담 완화, 희석효과는 기존안과 유사할 것
영업현금흐름/차입 등을 통한 재원으로 7.5조원 규모 추가 투자할 것이라고 밝힘 |
한화에어로스페이스
(012450) |
키움증권
[이한결] |
BUY |
860,000 |
698,000 |
긍정적인 증자 구조 변경 |
유상증자 규모 축소 및 자본 조달 방식 변경
긍정적인 중장기 투자 계획과 실적 성장 모멘텀
투자의견 BUY, 목표주가 860,000원으로 상향 |
한화에어로스페이스
(012450) |
다올투자증권
[최광식] |
BUY |
900,000 |
698,000 |
글로벌 절충교역을 준비, 미국도 간다! |
주주배정 유상증자 2.3조원(지상방산 중심)으로 축소. 정정공시에 더 자세히 공개된 투자계획들 정리. 최근 쏟아지는 해외 수주 실적에 반영
주주배정 유증 2.3조원(지상 방산)으로 축소한 점, 한화에너지+임팩트 등의 3자배정 유증 1.3조원(해외 조선) 결정하더라도 할인 없다는 점 긍정적
정정공시에서 유상증자의 투자계획(폴란드, 사우디, 특히 미국)들 더 자세히 공개한 점 긍정적. 2027~2029년에 양산 목표 |
한화에어로스페이스
(012450) |
대신증권
[이태환] |
Buy |
760,000 |
698,000 |
화끈한 A/S, 신뢰 되찾을 한화에어로 |
증자 구조 변경: 주주배정 2.3조원 + 제3자배정 1.3조원(할인율 0%)
중기 투자 계획: 향후 4년간 11.1조원 투자. 시기 및 상세계획 포함
증권신고서 정정을 통해 신뢰 되찾을 것. 글로벌 경쟁력은 단연 우수 |
더존비즈온
(012510) |
LS증권
[정우성] |
|
|
52,400 |
국내 ERP 선도기업: 전산실이 사라지고 있다 |
동사의 매출액은 2021년 3,187억원 → 2022년 3,043억원 → 2023년 3,536억원 → 2024년 4,023억원으로 상승 흐름
클라우드 전환 효과 및 정책
AI SaaS: One AI |
지누스
(013890) |
KB증권
[김현겸] |
|
|
16,200 |
영웅은 난세에 탄생하는 것 |
1Q25 매출액 (연결) 2,120억원 (+39.3% YoY), 영업이익 252억원 (흑자전환)
미 상호 관세율 발표로 주가 하락
체크포인트: 1) 관세 관련 가격 협상과 신제품 스몰박스 매트리스 경쟁력을 통해 위기 타개 전망 2) 본격적인 턴어라운드 시작 |
유니드
(014830) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
126,000 |
70,100 |
작고 조용하지만, 이래저래 확실히 좋아지는 여건 |
목표주가 12.6만원 및 투자의견 매수 유지
1분기 영업이익 236억원(+89.9%QoQ) 및 컨센서스 213억원 대비 소폭 상회 전망
24년 말 러시아/벨라루스 감산 발표 이후 KCl 가격 급등세 |
삼성증권
(016360) |
BNK투자증권
[김인] |
매수 |
55,000 |
42,200 |
보수적 추정에도 업종 내 높은 이익안정성 및 수익성 유지 전망 |
1Q25 Preview: 기고효과에도 지배주주순이익 감소 크지 않을 전망
투자의견 BUY 및 목표주가 55,000원 유지 |
삼성에스디에스
(018260) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
매수 |
180,000 |
110,200 |
1Q25 Preview: 조정은 충분히 받았다 |
낮아진 눈높이에 부합
아직 낙관하기 어려운 주변 환경
지금 주가에서는 관심을 가져볼 만하다 |
SK가스
(018670) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
300,000 |
231,500 |
LPG에서 LNG까지, 상황 따라 입맛대로 고르는 연료 |
목표주가 30만원 및 투자의견 매수 유지
1분기 영업이익 981억원(-20%QoQ) 및 시장 컨센서스 1,134억원 대비 소폭 하회 예상
지난 12월 상업생산 개시하며 280억원(OPM 21.5%)의 영업이익 창출한 울산GPS 1분기부터 온기 반영 시작 |
롯데쇼핑
(023530) |
신한투자증권
[조상훈,김태훈] |
매수 |
77,000 |
63,000 |
버티면 이긴다 |
관건은 백화점 개선, 자산재평가로 재무구조 개선 기대
1Q25 Preview: 내수 소비 침체 속 비용 구조 효율화 노력
Valuation & Risk: 장부가치에 대한 신뢰도 상승, 목표주가 상향 |
롯데쇼핑
(023530) |
한국투자증권
[김명주,전유나] |
매수 |
85,000 |
63,000 |
1Q25 Preview: 작년보다는 모든 것이 유리한 상황 |
영업이익이 시장 기대치에 부합할 전망
작년보다는 개선되는 산업 환경
우호적인 수급 덕분에 양호한 주가 흐름을 예상 |
삼성E&A
(028050) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
28,000 |
18,330 |
높은 밸류에이션 확대 가능성 |
올해 수주 가이던스 달성 가능성 높음
신사업을 위한 대비와 부담 없는 밸류에이션 |
삼성카드
(029780) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
중립 |
|
38,800 |
1Q25 Preview: 성장에 방점 |
순이익 1,758억원으로 컨센서스 4% 하회
수익성과 건전성을 둘러싼 여건
중립의견 유지. 아직은 비용 부담 |
KT
(030200) |
유안타증권
[이승웅] |
Buy |
58,500 |
47,450 |
삼위일체, 이익, 주주환원 그리고 AI |
1Q25 Preview: 부동산 분양 매출 인식 시작
25년 기저효과를 제거해도 고성장
투자의견 BUY, 목표주가 58,500원 유지 |
NAVER
(035420) |
다올투자증권
[김혜영] |
BUY |
230,000 |
179,600 |
모범생에게 눈길을 주자 |
커버리지 개시
적정주가 230,000원, 투자의견 BUY 제시. 적정주가는 3Q25~2Q26 EPS에 P/E 21.0x를 적용하여 산출
2025년 매출액 11조 7,976억원(+9.9% YoY), 영업이익 2조 1,518억원(+8.7% YoY)으로 추정.
6월부터 적용되는 커머스 수수료 인상 기대 반영 |
NAVER
(035420) |
하나증권
[이준호] |
BUY |
270,000 |
179,600 |
1분기 영업이익 5,111억원 예상. 연간 실적을 보자 |
컨센서스 부합 전망
이해진 창업자 복귀.
글로벌 진출 전략 필요 |
카카오
(035720) |
다올투자증권
[김혜영] |
BUY |
52,000 |
39,050 |
긍정적 방향성 지속 |
커버리지 개시
적정주가 52,000원, 투자의견 BUY 제시. 적정주가는 3Q25~2Q26 EPS에 P/E 47.0x를 적용하여 산출
2025년 매출액 8조 2,593억원(+4.9% YoY), 영업이익 5,564억원(+20.9% YoY)으로 추정.
하반기 발견 영역 출시 매출 반영 |
카카오
(035720) |
하나증권
[이준호] |
BUY |
50,000 |
39,050 |
1분기 영업이익 905억원 예상. 하반기 카톡 개편 예정 |
컨센서스 하회 전망
1) 피드형 발견 지면,
2) 구독형 AI 서비스 도입 예상 |
카카오
(035720) |
현대차증권
[김현용] |
BUY |
52,000 |
39,050 |
아직은 어두운 터널 |
1분기 영업이익 968억원으로 컨센서스 11% 하회 전망
1분기 플랫폼: 톡비즈, 모빌리티 성장률 둔화로 YoY +5.8%에 그칠 전망
1분기 콘텐츠: 전 부문 매출 감소세 이어지며 YoY -10.6%의 부진을 예상
발견 영역, 카나나 AI, 생성형 AI 검색 등이 가시화되기 전까지는 모멘텀 약할 것 |
카카오
(035720) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
49,000 |
39,050 |
하나씩 공개될 변화구 |
컨센서스 부합 전망
2Q25부터 AI 서비스 하나씩 공개
TP 4.9만원 및 투자의견 BUY 유지 |
CJ ENM
(035760) |
현대차증권
[김현용] |
BUY |
80,000 |
57,500 |
커머스를 제외하면 많이 아쉬웠던 1분기 |
1분기 매출 12,042억원, 영업이익 256억원으로 컨센서스 13% 하회 예상
1분기 미디어플랫폼: 광고 역성장 & 티빙 적자 심화
1분기 영화드라마: 스튜디오드래곤 감익 & 피프스시즌 딜리버리 감소
투자의견 매수(유지), 목표주가 80,000원(하향) 제시 |
키움증권
(039490) |
BNK투자증권
[김인] |
매수 |
170,000 |
109,800 |
주주환원 강화와 높은 ROE 부각으로 PBR 프리미엄 회복될 전망 |
1Q25 Preview: 기고효과에도 지배주주순이익 2,000억원 상회 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 170,000원 유지 |
키움증권
(039490) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
170,000 |
109,800 |
1Q25 Preview: 다시 한번 |
브로커리지는 좋고, PI는 일부 하향
IB와 운용손익은 무난
목표주가 170,000원 유지 |
메디아나
(041920) |
하나증권
[최재호] |
|
|
4,790 |
의료AI 혁신 주도 중, 지나친 저평가 |
영업이익 100억원 이상 기록하는 의료AI 솔루션 기업
뷰노, 제이엘케이, 셀바스AI와 실시간 모니터링 AI 예측 진단 솔루션 제품화
2025년 매출액 719억원, 영업이익 91억원 전망 |
한화오션
(042660) |
한국투자증권
[남채민] |
중립 |
|
67,700 |
1Q25 Preview: 기업가치 확대 기회는 미국 내 증설에서 |
영업이익은 컨센서스를 20% 상회할 것
중립 의견 유지, 조정에도 불구하고 적정가까지 상승 여력 부족
필리는 미국에 실시한 증설의 의미, 미국의 수요를 선두에서 소화 |
대우건설
(047040) |
NH투자증권
[이은상] |
Hold |
3,400 |
3,035 |
지방 미분양과 해외 수주 |
산재되어 있는 지방 분양물량
체코 원전 본계약과 해외 신규 수주 |
LG화학
(051910) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
320,000 |
211,500 |
기대가 너무 낮았던 탓인가, 예상치 큰 폭 상회할 1분기 |
목표주가 32만원 및 투자의견 매수 유지
25년 1분기 영업이익 1,842억원(흑자전환QoQ) 및 컨센서스 828억원 대비로도 큰 폭 상회할 전망
첨단소재 영업이익 1,068(+122%QoQ)억원으로 대폭 늘어날 전망 |
큐렉소
(060280) |
NH투자증권
[강경근,목진원] |
|
|
7,340 |
1분기부터 달라진 모습 |
글로벌 인허가 확대
1분기 의료로봇 판매 호조로 흑자전환 전망 |
산일전기
(062040) |
DS투자증권
[안주원,김진형] |
BUY |
58,000 |
45,950 |
여전히 좋은 실적 |
1Q25 Preview: 매출액과 영업이익 YoY 각각 +44%, +38% 성장
관세에 적응해가고 있는 기업들
투자의견 매수, 목표주가 58,000원으로 하향 |
SOOP
(067160) |
다올투자증권
[김혜영] |
HOLD |
90,000 |
80,600 |
성장성을 모색해야 할 때 |
커버리지 개시
적정주가 90,000원, 투자의견 HOLD 제시. 적정주가는 3Q25~2Q26 EPS에 P/E 15.0x를 적용하여 산출
2025년 매출액 4,559억원(+10.3% YoY), 영업이익 1,374억원(+21.0% YoY)으로 추정. |
SOOP
(067160) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
매수 |
145,000 |
80,600 |
1Q25 Preview: 조금씩 진보하는 플랫폼 |
컨센서스에 부합할 전망
조금씩 진보하는 플랫폼에 초점을
낮아진 밸류에이션과 달라진 상황 |
SOOP
(067160) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
119,000 |
80,600 |
난 나만의 숲 길을 간다 |
컨센서스 부합 예상
많은 변화, 그리고 글로벌 사업 |
대웅제약
(069620) |
다올투자증권
[박종현,이정우] |
BUY |
180,000 |
122,100 |
1Q25 Preview: 우려 대비 양호한 비용 통제 |
1Q25E 별도 매출액 3,218억원(YoY +8%, QoQ -2%), 영업이익 427억원(YoY +37%, QoQ +2%)으로 컨센서스 부합 전망
1Q25E 나보타 매출액 467억원으로 YoY +26%, QoQ -4% 전망
2025E 매출액 1.4조원(YoY +7%), 영업이익 1,790억원(YoY +9%)을 전망 |
롯데하이마트
(071840) |
IBK투자증권
[남성현] |
매수 |
9,000 |
6,940 |
1분기 체질개선 효과 기대 |
1분기 적자폭 축소 전망
상반기 흑자 가능성 농후
투자의견 매수, 목표주가 9,000원 유지 |
테크윙
(089030) |
한국투자증권
[조수헌] |
|
|
28,650 |
1Q25 Preview: Cube Prober 인식 시작 |
1분기부터 Cube Prober 인식 시작
4월이 기대되는 이유
Cube Prober 적용 공정 확대 전망. 긍정적인 의견 유지 |
아모레퍼시픽
(090430) |
다올투자증권
[박종현,이정우] |
BUY |
150,000 |
104,100 |
1Q25 Preview: 차근차근 정상화 중 |
1Q25E 매출액 1.1조원(YoY +16%, QoQ -4%), 영업이익 1,055억원(YoY +45%, QoQ +34%)으로 컨센서스 부합 전망
2Q25E 실적은 1) 국내 B2C 면세 채널과 2) 중국 성장이 기대되나, 1) 북미 마케팅 비용과 2) COSRX 실적 회복 둔화가 해당 실적 성장을 상쇄
상호 관세 영향에 따른 경기 둔화 우려로 실적 추정치 소폭 하향 조정 |
아모레퍼시픽
(090430) |
LS증권
[오린아] |
Buy |
150,000 |
104,100 |
추정치 상회 실적 기대 |
1Q25 Preview: 영업이익 975억원 예상
글로벌 리밸런싱 주목
투자의견 Buy 및 목표주가 150,000원 유지 |
SK이노베이션
(096770) |
iM증권
[전유진] |
Buy |
170,000 |
96,900 |
24년 고점으로 차입금 축소 사이클 진입 예상 |
목표주가 17만원 및 매수의견 유지
1분기 영업손익 -1,586억원(적자전환QoQ) 및 컨센서스 3,593억원 대비 큰 폭 하회 예상
정유는 -1,378억원(적자전환QoQ) 예상 |
CJ제일제당
(097950) |
한국투자증권
[강은지] |
매수 |
370,000 |
234,500 |
1Q25 Preview: 인내가 필요한 상반기 |
1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
바이오 사업부 반사 수혜는 하반기로
투자의견 매수, 목표주가 37만원 유지 |
KB금융
(105560) |
하나증권
[최정욱,정소영] |
BUY |
115,000 |
70,500 |
빠질만큼 빠졌다. 비중확대 기회로 판단 |
1분기 추정 순익 1.64조원으로 컨센서스를 다소 상회하는 양호한 실적 시현 전망
그룹 CET 1 비율 최소 15bp 이상 상승 예상. 밸류업 기대감 되살아날 것으로 기대
최근 주가 하락은 비중확대 기회. PBR 0.43배에 불과, 총주주환원수익률은 9% 육박 |
한미약품
(128940) |
현대차증권
[여노래,김현석] |
BUY |
380,000 |
231,000 |
1Q25 Preview: 그래도 조금씩 회복하는 북경한미 |
북경 한미의 외형적인 회복은 진행 중
6월 20일 미국 당뇨병학회(ADA2025) 발표 예상 파이프라인 |
한미약품
(128940) |
키움증권
[허혜민] |
BUY |
330,000 |
231,000 |
하반기로 갈수록 모멘텀 회복 기대 |
예상된 북경한미 이슈로 실적 하회 전망
올해 중순과 연말 임상 결과 발표
투자의견 BUY, 목표주가 33만 원 유지 |
휴젤
(145020) |
다올투자증권
[박종현,이정우] |
BUY |
450,000 |
326,500 |
1Q25 Preview: 파트너들의 실력도 올라오는 중 |
1Q25E 매출액 913억원(YoY +10%, QoQ -7%), 영업이익 404억원(YoY +26%, QoQ -13%)으로 컨센서스 부합 전망
파트너사 통해 2025.03월 레티보 미국 선출시 완료. 2024년 베네브 매출액은 500억원으로 YoY +70% 성장하며 미국 내 미용 의료기기 업체로서 호실적 갱신 중
2025E 매출액 4,596억원(YoY +23%), 영업이익 2,200억원(YoY +32%) 전망 |
코스맥스
(192820) |
다올투자증권
[박종현,이정우] |
BUY |
210,000 |
162,300 |
1Q25 Preview: 미국이 아쉬우나 |
1Q25E 매출액 5,491억원(YoY +4%, QoQ -2%), 영업이익 406억원(YoY -11%, QoQ +2%)으로 컨센서스 하회 전망
2025E 매출액 2.6조원(YoY +18%), 영업이익 2,107억원(YoY +20%)을 전망 |
이노션
(214320) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
24,000 |
16,700 |
그럼에도 불구하고 예상치 상회 전망 |
오랜만에 예상치 상회 전망
꾸준한 계열 물량 지속
목표주가 2.4만원으로 유지 |
파마리서치
(214450) |
다올투자증권
[박종현,이정우] |
BUY |
390,000 |
320,000 |
1Q25 Preview: 인바운드 최고 수혜 |
1Q25E 매출액 1,071억원(YoY +43%, QoQ +4%), 영업이익 427억원(YoY +60%, QoQ +27%)로 컨센서스 소폭 상회 전망
2025E 매출액 4,603억원(YoY +31%)과 영업이익 1,807억원(YoY +43%)으로 추정치 소폭 상향 조정하였으며,
이는 콘쥬란 급여 기준 축소에 대한 집행 정지 결정으로 3심 결과 확인되는 2027E까지 매출 유지 전망 |
퓨쳐켐
(220100) |
신한투자증권
[엄민용] |
|
|
20,350 |
플루빅토 대비 우위인 이유 |
말기 전립선암 환자 대상 가장 높은 종양감소율 발표
플루빅토 대비 1/3 용량 투여로 달성한 높은 효과와 낮은 부작용
Valuation & Risk |
신테카바이오
(226330) |
유진투자증권
[박종선] |
|
|
6,230 |
탐방 리포트: 글로벌 의료 AI 시대의 플랫폼 강자 부상 |
투자포인트: 국내 유일 강력한 데이터센터를 보유한 AI신약개발플랫폼 업체로 글로벌 고객 대상 수주 확대 중
실적 전망: 2025년부터 본격적인 매출 확대 및 2026년 매출 성장과 함께 영업이익 흑자 전환을 기대함
향후 주가는 글로벌 수주 확대 및 신규 서비스 런칭 등으로 상승세 전환이 가능할 것으로 판단함 |
스튜디오드래곤
(253450) |
NH투자증권
[이화정] |
Buy |
62,000 |
46,000 |
상저하고의 흐름 기대 |
수목 슬롯 재개를 기다리며
1Q25 Preview: 아쉬운 방영회차 및 동시방영 |
스튜디오드래곤
(253450) |
하나증권
[이기훈,김현수] |
BUY |
52,000 |
46,000 |
한한령 완화를 기다리며 |
희소가치가 너무 높다
1Q 예상 OP 72억원(-66%)
(한한령 완화 시) 예상 OP 1,000억원 내외 |
HD현대일렉트릭
(267260) |
대신증권
[허민호,박장욱] |
Buy |
375,000 |
276,000 |
끝나지 않는 미국 초고압 변압기 숏티지의 최대 수혜 지속 |
미국 변압기 공급 부족에 따른 최대 수혜,
1Q25 매출액 9,908원(+23.7%, 이하 YoY), 영업이익 2,047억원(+58.9%) 예상. 수주잔고의 스케줄에 따른 매출 인식 이외 4Q24이연된 미국향 변압기의 매출 인식 등으로 실적 개선 기대
2025년 매출액 4.16조원(+25.3%, 이하 YoY), 영업이익 8,684억원(+29.8%), 영업이익률 20.9%(+0.8%p)전망 |
진에어
(272450) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
16,000 |
8,710 |
1Q25 Preview: LCC 중 가장 차별화 |
국제선 운임 하락으로 매출이 4년만에 처음으로 감소할 전망
여객기 사고, 내수침체 등 대외 불확실성이 높은 상황
어려운 환경에서 진에어의 1위 프리미엄은 더욱 부각될 것 |
에이피알
(278470) |
다올투자증권
[박종현,이정우] |
BUY |
90,000 |
62,400 |
1Q25 Preview: 벨마비가 다시 준 기회 |
1Q25E 매출액 2,105억원(YoY +41%, QoQ -14%), 영업이익 412억원(YoY +48%, QoQ +4%)으로 컨센서스 부합 전망
2025E 매출액 9,728억원(YoY +35%), 영업이익 1,897억원(YoY +55%)을 전망
K뷰티 업체들의 경쟁이 심화되는 분위기 속 제품간의 차별화가 어려워지는 국면. |
에이피알
(278470) |
하나증권
[박은정,김다혜] |
BUY |
90,000 |
62,400 |
해외 매출 사상 최대 |
1Q25 Preview: 해외 매출 사상 최대, 컨센서스 상회 전망
해외 +147%, 미국 +187%, 일본 +103%
해외 확장 초입, 보여줄 전략이 더 많다 |
롯데웰푸드
(280360) |
한국투자증권
[강은지] |
매수 |
170,000 |
111,600 |
1Q25 Preview: 방향성은 유효 |
1분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
여전한 투자포인트
점차 반영될 가격 인상 효과 |
카카오게임즈
(293490) |
한화투자증권
[김소혜] |
Hold |
16,000 |
13,420 |
올해 신작에 대한 정보 공개 필요 |
1Q25 실적은 영업적자 이어질 것으로 추정
무조건 PC/콘솔 성과가 있어야
목표주가 1만 6천 원으로 하향하고 투자의견 HOLD 유지 |
카카오게임즈
(293490) |
한국투자증권
[정호윤,황인준] |
중립 |
|
13,420 |
1Q25 Preview: 아직은 인내심이 필요한 때 |
아직은 요원한 실적 개선
가능성 있는 신작은 있지만..
아직은 보수적인 시각 유지 |
HDC현대산업개발
(294870) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
28,000 |
21,600 |
이익 성장의 시작 |
꾸준히 상승한 서울원 아이파크 계약률
‘25년 예상 주택 자체 사업 매출은 8,050억원 |
효성중공업
(298040) |
대신증권
[허민호,박장욱] |
Buy |
540,000 |
402,500 |
미국 이외 유럽향 초고압 변압기 수주 확대로 저평가 요소 축소 |
초고압 변압기 부문의 경쟁력등을 바탕으로미국 및 유럽향 초고압 변압기 수주 확대 지속 전망
국내 및 해외 변압기 생산능력은 2024년 1.24조원에서 2025년 1.29조원(+4%, 24년 변압기 생산능력 대비), 2026년 1.38조원(+11%), 2028년 1.4조원(33%)으로 확대 예상
1Q25매출액 1.15조원(+16.4%,이하 YoY),영업이익 888억원(+58.0%)예상 |
카카오뱅크
(323410) |
대신증권
[박혜진] |
Buy |
30,000 |
20,550 |
카뱅은 앞으로 어떻게 성장할까? |
예상보다 길어지는 가계대출 규제, 사업자 대출로 선회하여 성장 도모
올해 4분기 개인사업자 대출 라인업 확장, 2030년까지 15.5조원 예상
은행업무 편의성 증진의 주인공, 헤게모니 확장은 시간문제 |
SK바이오팜
(326030) |
다올투자증권
[이지수,임도영] |
BUY |
150,000 |
99,100 |
1Q25 Preview: 예상대로 순항 중 |
1Q25 연결 매출액 1,555억원(+36.5% YoY, -4.6% QoQ), 영업이익 326억원(+216.5% YoY, -19.8% QoQ; OPM 21.0%)으로 추정
연초 약가 인상을 앞두고 4Q 도매상 재고를 미리 확보하는 계절적 요인 및 세노바메이트 관련 마일스톤 매출 부재에도 불구하고 안정적인 엑스코프리 처방 확대로 시장 기대치 부합 예상 |
SK바이오팜
(326030) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
160,000 |
99,100 |
1Q25 Preview: 실적도 좋고 처방 근거도 많다 |
컨센서스 대비 영업이익 15% 상회 전망
이익 성장 구간 돌입 + 쌓여가는 임상 근거
뇌전증 환자의 사망을 예방하는 엑스코프리 |
HD현대중공업
(329180) |
한국투자증권
[강경태,남채민] |
중립 |
|
294,500 |
1Q25 Preview: 변곡점이 생긴 상선 사이클, Subic이 시작 |
영업이익은 컨센서스에 대체로 부합할 것, 엔진 선적 시점 순연 효과
중립 의견 유지, 현 주가 설명할 수 있으나 상승 여력 부족
멀티플 확장 요인은 상선 슬롯 증설, 중국산 선박 제재 강도 중요 |
하이브
(352820) |
IBK투자증권
[김유혁] |
매수 |
320,000 |
230,500 |
1Q25 Preview: 시장기대치 하회 |
1Q25 Preview: 영업이익 215억원으로 시장기대치 하회 예상
2026년까지 예상되는 성장전망엔 변동 無
업종 최선호주 의견 유지 |
하이브
(352820) |
삼성증권
[최민하,강영훈] |
BUY |
300,000 |
230,500 |
단기 실적보다 확실한 모멘텀에 주목할 시점 |
1Q25 실적 Preview - 컨센서스 하회 예상
아티스트의 활발한 음반/음원, 투어 활동으로 성장성 확대. 다수의 신인 라인업 대기
BTS 멤버 전원 전역 이후 활동에 대한 기대감. 확실한 성장 모멘텀에 주목할 시점 |
하이브
(352820) |
유안타증권
[이환욱] |
Buy |
300,000 |
230,500 |
1Q25 Preview: 이익 개선세는 아쉽지만 |
1Q25 프리뷰: 매출액 +22.7% yoy, 영업이익 +48.9% yoy
속도 보단 방향성에 집중해야
투자의견 매수, 목표주가 30만원 유지 |
LG에너지솔루션
(373220) |
미래에셋증권
[김철중,강민희] |
매수 |
480,000 |
318,000 |
상위 업체 우위 구간 지속 |
1Q25 Review: 영업이익 서프라이즈
관세 등 전방 정책에 주목, 산업 내 본질 경쟁력 훼손은 제한적 |
DL이앤씨
(375500) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
59,000 |
38,200 |
현금 활용 계획과 DL건설 |
원가율 높은 현장의 소진 속도 가장 빠를 것
DL건설 대손 반영 종료, 현금 활용 계획 통한 밸류에이션 확대 가능 |
씨어스테크놀로지
(458870) |
상상인증권
[하태기] |
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11,330 |
입원환자 모니터링서비스 중심 고성장 |
2024년 매출 급성장, 심전도 검사, 입원환자 모니터링 매출 중심
2025년 입원환자모니터링 중심으로 매출 급성장 가능하다 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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