기업 리포트 목록
기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
유한양행 (000100) |
LS증권
[신지훈] |
Buy |
160,000 |
107,600 |
2Q25 Preview |
MARIPOSA 선호 요법 등재, 피하 제형 출시 후 시장 침투 가속화 전망
2Q25 Preview |
DL (000210) |
IBK투자증권
[이동욱] |
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51,600 |
[탐방노트] DL 호텔부문 사업 가치, 전사 시총의 70~80% 육박 |
글래드호텔앤리조트, 역대 최고 EBITDA 기록 전망
환율 하락으로 외화 차입금 감소 전망 |
기아 (000270) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
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98,600 |
미국 의존도가 높은 완성차에 불리한 환경 |
2Q25 전망
미국 선수요로 예상보다 양호한 실적
투자의견 중립 유지 |
기아 (000270) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
126,000 |
98,600 |
2Q25 Preview: 선수요 반영 |
2Q25 매출액 28.0조원 (+6.3%YoY), 영업이익 3..1조원 (-14.7%YoY, OPM 10.0%)으로 컨센서스(3.1조원) 부합 예상
25년 매출액 111.6조원(+3.9%YoY), 영업이익 11.4조원(-9.2%YoY, OPM 10.3%)로 전망 |
기아 (000270) |
키움증권
[신윤철] |
Outperform |
110,000 |
98,600 |
감익 업황에서도 DPS는 유지된다면? |
2Q25 Preview: 미국 품목관세 충격의 손익 반영 시작
DPS 유지될 경우 당사 추정치 기준 배당성향 33% |
대동 (000490) |
지엘리서치
[박창윤,김범태] |
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10,190 |
텍사스 도로에는 로보택시, 논밭에는 대동 자율주행 트랙터 |
2026년 상반기 자율주행 스마트 농기계 양산 목표
신규 사업 관련 선제적 투자 완료, 실적 턴어라운드 초입 |
현대건설 (000720) |
대신증권
[이태환] |
Buy |
86,000 |
71,700 |
원전이라는 장밋빛 미래 |
2Q 연결 영업이익 2,014억원(+36.7% yoy) 전망. 컨센서스 하회 예상
별도 원가율 개선은 더디고, 엔지니어링도 비용 증가. 수주는 양호할 것
연내 대형원전, SMR EPC 수주 가시화. 시장 확장국면에서 역량 과시 |
넥센타이어 (002350) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
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6,370 |
하반기 관세 영향 불확실성 우려 해소가 필요 |
2Q25 전망
하반기 관세 영향 우려
투자의견 중립 유지 |
대한항공 (003490) |
LS증권
[이재혁] |
Buy |
31,000 |
23,600 |
2Q25 Preview: 무난한 비수기 통과 |
2Q25 Preview: 무난한 비수기 통과
대한항공(003490): 최선호주 의견 및 TP 31,000 원 유지 |
대한항공 (003490) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
30,000 |
23,600 |
2Q25 Preview: 혼자만 다른 세상 |
긍부정 요인들이 서로 상쇄되며 영업이익은 예상대로 양호할 것
다른 항공사들의 실적 악화에 더 주목할 필요
이연수요가 일단락되자 항공사 간 경쟁력 차이가 드러남 |
대한항공 (003490) |
대신증권
[양지환] |
Buy |
28,000 |
23,600 |
유가, 환율 하락으로 선방 |
유가 및 환율 하락으로 당초 전망 대비 양호한 실적 시현 기대
국제여객 및 항공화물 매출 성장 제한에도 비용부담 완화 때문
주가 상승을 위한 모멘텀 부족하나, 밸류에이션 낮아 하락 리스크 제한 |
현대제철 (004020) |
미래에셋증권
[김기룡] |
매수 |
46,000 |
35,350 |
실적 턴어라운드 본격화, 모멘텀 겸비 |
2Q25 Preview : 전분기 대비 흑자전환
저점을 확인한 연간 실적, 하반기 열연 반덤핑 제소 효과 기대
투자의견 매수, 목표주가는 46,000원으로 상향, 업종 최선호주 의견 제시 |
현대제철 (004020) |
삼성증권
[백재승,임지영] |
BUY |
44,000 |
35,350 |
시황 회복 기대가 점차 강해질 것 |
2Q25 연결 기준 영업이익은 752억 원으로, 컨센서스 27% 하회 예상
중국/일본산 열연에 대한 반덤핑 예비 판정 관세가 7-8월 중 확정될 예정이며, 중국 철강 감산 가능성도 고조 중. 하반기 시황 개선 기대감 점차 확대될 것 |
농심 (004370) |
신한투자증권
[조상훈,김태훈] |
매수 |
500,000 |
405,000 |
툼바 확장은 진행 중 |
단기 실적 부진 아쉬우나, 하반기 해외 모멘텀 확대 기대
2Q25 Preview: 신제품 입점 과정에서 수반되는 비용 부담
Valuation & Risk: 급한 불은 껐으나, 해외 성장에 달린 밸류에이션 |
현대차 (005380) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
  |
208,500 |
관세 비용 감안 시, 2026년 P/E 멀티플 6.7배로 악화 |
2Q25 전망
선수요와 기말환율 강세가 긍정 요인
투자의견 중립 유지 |
현대차 (005380) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
290,000 |
208,500 |
2Q25 Preview: 미국 선수요 반영 |
2Q25 매출액 46.8조원 (+4.0%YoY), 영업이익 3.6조원(-15.7%YoY, OPM 9.5%)으로 컨센서스(3.6조원) 부합 예상
25년 매출액 184.3조원(+5.1%YoY), 영업이익 13.5조원(-5.1%YoY, OPM 7.3%)로 전망
현대차에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 290,000원을 유지 |
POSCO홀딩스 (005490) |
미래에셋증권
[김기룡,최유진] |
매수 |
430,000 |
313,500 |
철강 부문이 견인하는 실적 |
2Q25 Preview: 현 시장 예상치 8% 하회 전망
철강 업황 회복 기대, 리튬 부문의 회복 지연
투자의견 매수, 목표주가 430,000원 유지 |
에스엘 (005850) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
46,000 |
31,850 |
2Q25 Preview: 관세 영향 불가피, 26년 Q 성장에 주목 |
2Q25 매출액 1.3 조원 (+4.0%YoY), 영업이익 1,209억원(-18.2%YoY, OPM 9.0%)으로 컨센서스 (1,220억원) 하회 예상
25년 매출액은 5.1조원 (+3.0%YoY), 영업이익은 3,744억원(-5.2%YoY) 전망
에스엘에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 46,000원을 유지 |
삼성전자 (005930) |
SK증권
[한동희,박제민] |
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  |
61,700 |
아쉬운 반도체 vs MX 선방 지속 |
2Q25 영업이익 4.6조원 (-31% QoQ)으로 컨센서스 하회. HBM 및 비메모리 재고평가충당금 반영 추정
영업이익 (조원): DS 0.4, MX/NW 3.0, SDC 0.5, VD/CE 0.3, Harman 0.4 추정. GS25 호조로 MX 선방
HBM 업황 호조 및 범용 DRAM 타이트한 수급 지속, 하반기 디스플레이 성수기 진입 전망. 실적 저점 통과 국면 |
GS건설 (006360) |
LS증권
[김세련] |
Buy |
30,000 |
20,550 |
성장을 향한 걸음 |
주택 정산이익, 신사업 청산손실로 실적 변동성 확대
실적 개선세 확인하며 점진적 리레이팅 전망 |
대한유화 (006650) |
유안타증권
[황규원,서석준] |
Buy |
220,000 |
92,500 |
울산 LNG발전소 가치가 얹어지다! |
2025년 흑자전환 가능성 높아져
울산 LNG발전소 한주㈜ 효과 기대
현금 쌓이기 시작, 목표주가 22만원으로 상향 |
HD한국조선해양 (009540) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
390,000 |
315,000 |
의외로 배당성장주 |
목표주가 390,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
2Q25 영업이익 9,102억원(QoQ +5.9%) 컨센서스 부합 전망
자회사 실적 성장과 배당금 증가. 주주환원에 대한 재평가 필요 |
한화솔루션 (009830) |
한화투자증권
[이용욱] |
Buy |
42,000 |
35,900 |
정책 불확실성은 해소, 펀더멘탈 개선을 기대 |
2분기 실적: 영업이익 1,456억 원 전망
OBBB 불확실성 해소. 태양광 모듈 가격 반등을 기대
목표주가 42,000원으로 상향, 투자의견 BUY 유지 |
LS ELECTRIC (010120) |
KB증권
[정혜정] |
BUY |
320,000 |
262,500 |
데이터센터 성장세에 올라타 |
목표주가 320,000원으로 상향, 투자의견 Buy 유지
2Q25 영업이익 1,167억원 (+6.4% YoY): 미국 데이터센터향 물량 증가로 매출액 확대
미국을 중심으로 한 데이터센터 추가 수주 및 내수 시장에서의 정책 수혜 기대 |
LS ELECTRIC (010120) |
LS증권
[성종화] |
Buy |
370,000 |
262,500 |
배전제품 빅테크향 수주 활발. 배전부문 성장 방향성 주목 |
2Q25 연결실적 예상치 다소 미달하나 분기별 방향성은 예상 부합 전망
올해 실적 강한 상저하고. 실적은 하반기 ~ 내년 이후 방향성 중요
배전제품 빅테크향 수주 활발히 진행 중. 배전부문 성장 방향성 주목 |
삼성중공업 (010140) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
20,000 |
16,210 |
상선과 해양과 환율의 안정적인 조합 |
목표주가 20,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
2Q25 영업이익 1.728억원(QoQ +40.4%) 컨센서스 부합 전망
환율 하락 구간 방어주 역할. 하반기 FLNG 추가 수주 기대 |
삼성중공업 (010140) |
다올투자증권
[최광식] |
BUY |
20,000 |
16,210 |
환헤지, Coral 생산개시, 컨선 단납기 |
2Q25 프리뷰. 최근 부각되는 투자포인트. 적정주가 상향
조선업종 주가 조정은 기회이며 특히 동사가 선호주.
1) 환율 하락 영향 없고, 2) FLNG 수주와 실적 기여가 본격화되고, 3) 단납기 슬롯으로 아시아 선사 컨테이너선 발주에서 기대할 바가 크기 때문 |
삼성중공업 (010140) |
한국투자증권
[강경태,남채민] |
매수 |
24,000 |
16,210 |
2Q25 Preview: FLNG 플랫폼, 해양 매출 3조원대 눈앞에 |
영업이익은 컨센서스를 8% 상회할 것, 상선 수익성 개선
해양 매출액 5,000억원대, PFLNG/Eni Coral #2/Cedar 3기에서 발생
Top-pick 유지, FLNG 수주, 매출, 이익 선순환 체재 돌입 |
삼성중공업 (010140) |
삼성증권
[한영수,정소연] |
BUY |
20,600 |
16,210 |
삼성중공업만의 매력을 확보해 나아가는 중 |
모잠비크 FLNG 예비 작업 관련 8.7천억원 규모의 수주 계약을 공시. Delfin FLNG 프로젝트도 수주 가시성이 높아지는 국면. FLNG 수주 모멘텀 기대
FLNG는 올해 수주 목표 달성 가시성을 높여주고, 주식의 관점에서도 삼성중공업에 대한 투자 매력을 제고. 경쟁사 대비 할인 유인은 제한적 |
삼성중공업 (010140) |
대신증권
[이지니] |
Buy |
22,000 |
16,210 |
정석대로 올라가는 실적 |
2Q25 영업이익 1,780억원으로 컨센서스 상회할 것으로 전망
3분기부터 저가수주물량 해소되며 마진 개선폭 개선될 것
우려했던 FLNG 수주는 꾸준히 물밑에서 잘 진행되는 중 |
대한광통신 (010170) |
SK증권
[허선재] |
|
  |
948 |
턴어라운드를 앞둔 AI 인프라+방산 수혜주 |
광통신/전력 케이블 위주의 종합 광전자 제조업체
본업 회복과 신사업을 통한 실적·멀티플 동반 상승 사이클 진입
2H25 부터 본격적인 실적 성장 흐름 나타날 전망 |
HD현대미포 (010620) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
220,000 |
174,600 |
향후 실적은 선종 Mix로 증명 |
목표주가 220,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
2Q25 영업이익 763억원(QoQ +11.4%) 컨센서스 부합 전망
선종 Mix 개선 현재 진행 중. 2026년까지 확보된 실적 성장 |
HD현대미포 (010620) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
230,000 |
174,600 |
현재보다 미래가 훨씬 더 기대된다 |
2Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상
LNGBV 발주 확대는 예정된 수순, 실적 개선세 계속 이어간다 |
LG이노텍 (011070) |
현대차증권
[김종배] |
BUY |
190,000 |
150,200 |
2분기 부진보다 중요한 것은 회복 타이밍 |
2분기 매출액은 3조 5,720억원(YoY ?21.6%), 영업이익은 230억원(YoY ?85%)으로 컨센서스와 기존 추정치를 대폭 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상
2분기 실적은 원화 강세의 영향이 가장 크다고 판단되고, 북미 고객사 내 공급 경쟁 심화로 인한 판가 인하 역시 반영되었다고 판단됨 |
현대위아 (011210) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
  |
46,800 |
낮은 관세 영향에도 수익성 회복 지연 장기화 |
2Q25 전망
실적 회복 지연 장기화
투자의견 중립 유지 |
현대위아 (011210) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
55,000 |
46,800 |
2Q25 Preview: 하반기 수익성 개선 기대 |
2Q25 매출액 2조 1,617억원(-3.2%YoY), 영업이익 454억원(-34.4%YoY, OPM 2.5%)으로 컨센서스 540억원 하회 예상
현대위아에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 55,000원 유지 |
현대위아 (011210) |
신한투자증권
[박광래,한승훈] |
매수 |
59,000 |
46,800 |
공작기계가 빠진 자리에 움트는 성장동력 |
2분기 실적 부진을 매수 기회로
2분기 영업이익 395억원(-43.0% YoY)으로 시장 기대치 하회 전망
Valuation & Risk: 사업 매각이 성장동력으로 |
현대모비스 (012330) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
매수 |
330,000 |
294,500 |
전장 중심 실적 개선 지속. 자동차 업종 탑픽 유지 |
2Q25 전망
핵심부품 사업부 실적 개선
자동차 업종 탑픽 유지 |
현대모비스 (012330) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
380,000 |
294,500 |
2Q25 Preview: 미국 시장 투자의 결과가 나오기 시작 |
2Q25 매출액 14.8조원 (+1.6%YoY), 영업이익 8,340억원 (+31.1%YoY, OPM 5.6%)으로 컨센서스(8,180억원) 상회 예상
현대모비스에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 31만원에서 38만원으로 상향 |
현대모비스 (012330) |
현대차증권
[장문수] |
BUY |
360,000 |
294,500 |
기대보다 빠른 턴어라운드 |
2Q25 영업이익은 8,529억원(+34.1% yoy, OPM 5.6%) 기록하며 컨센서스 4.3% 상회할 전망
전동화 현지 생산이 빠르게 진행됨에 따라 AMPC 손익 반영이 점차 증가하며 손익 개선이 의미있게 개선, SDV/로보틱스 등 미래 성장 전략에 편승하며 장기 성장이 지속될 것으로 판단 |
더존비즈온 (012510) |
LS증권
[정우성] |
|
  |
79,500 |
클라우드 전환, One AI, 그 다음은? |
클라우드 전환에 수익성 개선
One AI 사업
인력 구성 효율화와 밸류에이션 고변동성 |
SK텔레콤 (017670) |
하나증권
[김홍식,이상훈] |
BUY |
70,000 |
53,900 |
올해 배당금은 유지될 전망, 악재 소멸로 봐야 |
매수 의견/12개월 TP 7만원 유지, 금주 주가 하락한다면 매수 강도 높여야
해킹 이슈로 인한 총 연결영업이익 감소 폭 5천억원 전망, 3분기 이익 급감 예상
올해 배당 감소 가능성 희박, 7월 분기 배당 공시에 주목 |
한온시스템 (018880) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
중립 |
  |
3,255 |
부진한 본업에 관세 비용까지 가중 |
2Q25 전망
2027년까지 순적자 지속 전망
투자의견 중립 유지 |
한온시스템 (018880) |
DB증권
[남주신] |
Hold |
3,500 |
3,255 |
2Q25 Preview: 아직 시간이 더 필요 |
2Q25 매출액 2.6조원(+5 0%YoY), 영업이익 270억원(-62.4 %YoY, OPM 1.0%)으로 컨센서스 (377억원) 하회 예상
한온시스템에 대해 투자의견 HOLD 유지 , 목표주가 4,000원에서 3,000원으로 하향 |
롯데쇼핑 (023530) |
NH투자증권
[주영훈] |
Buy |
90,000 |
76,300 |
베트남 탐방 후기: 기회의 땅 |
베트남, 빠르게 성장하는 젊은 국가
아직까지 현대화되지 못한 유통 시장
롯데쇼핑, 해외에서 답을 찾는다 |
삼성E&A (028050) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
32,000 |
23,750 |
매출, 수주 모두 순항 중 |
본격화될 파디힐리 매출, 충분히 달성 가능한 수주 목표
지속적으로 추진 중인 1)신사업 투자와 2)수행 혁신 |
KT (030200) |
NH투자증권
[안재민,이호승] |
Buy |
75,000 |
57,100 |
실적과 업황, 모두 긍정적 |
통신 산업 및 경쟁 상황 모두 우호적
양호한 2분기 실적 기대 |
KT&G (033780) |
IBK투자증권
[김태현] |
매수 |
160,000 |
136,200 |
왜 오르나 |
2Q25 영업이익, 전년 높은 베이스에도 기대치 부합 전망
투심을 자극하는 2가지 요인 |
LG디스플레이 (034220) |
SK증권
[권민규,박형우] |
매수 |
14,000 |
9,160 |
하반기 실적 기대감 여전히 유효 |
2Q25 Preview: 비수기 진입, 컨센서스 소폭 하회 예상
대외 불확실성 속에서도 여전히 강력한 하반기를 예상
목표주가 14,000원 유지, 투자의견 '매수' 제시 |
파라다이스 (034230) |
신한투자증권
[지인해,김지영] |
매수 |
23,000 |
16,790 |
업황+실적+멀티플의 조화 |
흔치 않은 국면 진입
드랍보다 매출, 매출보다 이익 = ‘질적’ 성장 구간
라진 분위기 감지 |
NAVER (035420) |
메리츠증권
[이효진] |
Buy |
350,000 |
256,000 |
숨가빴던 6월, AI에 다시 집중하자 |
웹툰 제외하면 1분기와 유사하거나 더 나을 2분기
스테이블 코인 기대는 다소 과다. 다만 AI가 하반기 주가 재차 이끌 것 |
NAVER (035420) |
SK증권
[남효지] |
매수 |
320,000 |
256,000 |
히든천재 |
2Q25 Preview: 영업이익 5,272 억원 전망
하반기 코어 사업의 회복 기대
목표주가 32 만원으로 상향 |
카카오 (035720) |
메리츠증권
[이효진] |
Buy |
86,000 |
60,100 |
코인이 걷히면 비로소 보이는 것 |
2분기 실적은 시장 기대 소폭 상회
스테이블 코인 < AI: 하반기도 강한 흐름 이어갈 것 |
카카오 (035720) |
흥국증권
[김지현] |
BUY |
75,000 |
60,100 |
확장과 성장의 하반기 |
무난한 성장과 업황회복 기대감
‘모두의 AI’ 하반기 런칭
투자의견 Buy, 목표주가 75,000원 |
카카오 (035720) |
KB증권
[이선화] |
BUY |
80,000 |
60,100 |
모두의 AI 최대 수혜주 |
2분기 추정 영업이익 1,268억원, 컨센부합
카카오톡 ‘발견’ 영역, 트래픽 확장의 기폭제
한국형 슈퍼 AI 에이전트 플랫폼 탄생 기대 新 정부 AI 정책 최대 수혜 |
CJ ENM (035760) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
89,000 |
68,600 |
당신의 韓.中 소년에게 투표하세요 |
컨센서스 하회 전망
7월 한중 오디션 공개, 티빙은 3Q 기대
TP 8.9만원으로 상향 |
JYP Ent. (035900) |
하나증권
[이기훈,김현수] |
BUY |
90,000 |
71,100 |
2Q 예상 OP 478억원(+412%) |
2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,074억원(+117% YoY)/478억원(+412%)으로 컨센서스(408억원)을 상회할 것이다
3분기에는 주요 아티스트인 스트레이키즈와 트와이스의 활동이 많아 사상 최대 실적이 예상되는데, 스트레이키즈 앨범과 월드 투어 잔여 회차(9회) 및 트와이스의 앨범과 일본 투어 35만명 등이 반영된다 |
엔씨소프트 (036570) |
NH투자증권
[안재민,이호승] |
Buy |
280,000 |
204,500 |
아이온2가 성공해야 엔씨소프트가 산다 |
아이온2에 거는 기대
3분기까지 영업이익은 부진할 것 |
키움증권 (039490) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
260,000 |
214,000 |
2Q25 Preview: 리스크보다는 큰 기회 |
순이익 2,661억원으로 컨센서스 19% 상회
운용손익과 브로커리지 이자수익 호조
목표주가 11% 상향. 오버행 리스크는 상당부분 경감 예정 |
에스엠 (041510) |
하나증권
[이기훈,김현수] |
BUY |
170,000 |
129,300 |
2Q 예상 OP 418억원(+69%) |
2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 2,752억원(+8% YoY)/418억원(+69%)으로 컨센서스(379억원)을 상회할 것이다 |
에스엠 (041510) |
한화투자증권
[박수영] |
Buy |
160,000 |
129,300 |
유종의 미를 거둘 SM 3.0 |
2Q25 Preview: 2분기 영업이익 컨센서스 부합 기대
유종의 미를 거둘 SM 3.0 |
한화오션 (042660) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
90,000 |
73,900 |
역량을 발휘할 수 있는 규제 환경 |
2Q25 영업이익 2,644억원(QoQ +2.2%) 컨센서스 부합 전망
외형 확장 정책 이후 생산성 제고에 집중하는 시점 |
한화오션 (042660) |
메리츠증권
[배기연] |
Buy |
100,000 |
73,900 |
2Q25 Preview: 하반기 수주 모멘텀 기대 |
영업이익은 컨센서스에 부합 추정
하반기 수주 모멘텀을 기대하며 적정주가를 100,000원으로 유지 |
LG생활건강 (051900) |
DB증권
[허제나] |
Hold |
330,000 |
322,000 |
기대치는 낮게 |
2분기 LG생활건강의 연결 영업이익 1,370억원(-13.6%YoY)으로 시장 기대치(1,409억원) 하회하는 실적 예상
동사에 대한 기존 투자의견 Hold, 목표주가 33만원 유지 |
LG생활건강 (051900) |
LS증권
[오린아] |
Hold |
340,000 |
322,000 |
2Q25 Preview: 계속해서 지켜보는 중 |
2Q25 Preview: 계속해서 지켜보는 중 |
LG화학 (051910) |
BNK투자증권
[김현태] |
매수 |
400,000 |
258,500 |
당분간은 실적 불확실성이 높은 구간 |
2Q 자체 사업 실적은 부진할 전망
업황 부진하지만 너무 낮은 Valuation 감안해 ‘매수’ 유지 |
LG화학 (051910) |
삼성증권
[조현렬,김원영] |
BUY |
330,000 |
258,500 |
2Q25 preview - NAV 할인율 축소가 필요한 시점 |
2Q25 preview, 컨센서스 상회
View, NAV 할인율 축소가 필요한 시점 |
LG화학 (051910) |
신한투자증권
[이진명,김명주] |
매수 |
320,000 |
258,500 |
디스카운트 해소 구간 |
불확실성에도 우려보다 기대를
2Q25 Preview: 화학 및 양극재 부진을 자회사 호실적으로 상쇄
Valuation & Risk: 점차 해소될 밸류에이션 디스카운트 |
엠로 (058970) |
LS증권
[정우성] |
Buy |
66,600 |
49,800 |
가파른 수주잔고 증가 + 클라우드 전환 흐름 |
수주잔고 누적으로 예정된 고성장
클라우드 전환에 유리한 인력 구성
투자의견 매수, 목표주가 66,600원 커버리지 개시 |
KH바텍 (060720) |
신한투자증권
[오강호,서지범] |
매수 |
14,000 |
10,500 |
반등이 보인다 |
플래그십 + 신성장 동력으로 기대감 확대 구간 진입
2025년 폴더블 반등 전망 + 신규 비즈니스 성장 속도 주목
Valuation & Risk: 밸류에이션 매력은 긍정적. 실적 변동성 확인 |
SNT모티브 (064960) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
41,000 |
34,000 |
2Q25 Preview: 안정적인 실적 지속 예상 |
2Q25 매출액 2,475억원 (+3.0%YoY), 영업이익 257억원 (+2.6%YoY, OPM 10.4%)로 컨센서스 (260억원) 부합 예상
SNT모티브에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 3.2만원에서 4.1만원으로 상향 |
LG전자 (066570) |
SK증권
[박형우,권민규] |
|
  |
74,100 |
LG전자 실적이 보여준 관세 충격의 단면 |
LG전자, 2분기 잠정실적발표 : 컨센서스 하회
실적쇼크 배경 : ① 관세 (철강관세/보편관세), ② 수요부진, ③ 환율
IT하드웨어 섹터의 하반기 관세 부담, LG전자 실적으로 현실화 : 보편+상호, 철강&알루미늄, 추가/보복 관세 |
LG전자 (066570) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
95,000 |
74,100 |
장기적인 방향성을 기대 |
2Q25P: 매출액 20조 7,400억원, 영업이익 6,391억원
긍정적인 장기 방향성, 부정적인 사업 환경
투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 유지 |
LG전자 (066570) |
iM증권
[고의영] |
Buy |
100,000 |
74,100 |
궤도 복귀를 위한 인내의 시간 |
2Q25 잠정실적 리뷰 |
LG전자 (066570) |
현대차증권
[김종배] |
BUY |
90,000 |
74,100 |
신사업 호조에도 불구하고 불확실성 고조 |
2분기 잠정 매출액은 20조 7,400억원(YoY -4.4%), 영업이익은 6,391억원(-46.6%)으로 컨센서스와 당사 추정치를 대폭 하회하는 실적을 기록
HS, ES, VS 사업부에서의 실적 선방에도 불구하고 MS와 연결 자회사의 부진으로 인한 쇼크로 보여짐
특히 관세 비용 부담이 본격화되었다는 점에서 상반기 때 우려하던 관세의 영향이 일부 반영되고 있는 것으로 보여짐 |
LG전자 (066570) |
NH투자증권
[황지현] |
Buy |
100,000 |
74,100 |
녹록지 않은 환경 |
관세 불확실성 당분간 지속
2Q25 잠정실적 Review: 컨센서스 하회 |
LG전자 (066570) |
메리츠증권
[양승수] |
|
  |
74,100 |
수요 둔화 + 관세 불확실성 상존 |
[관세 영향(내구소비재 수요 둔화 + 비용 부담 증가)로 부진]
[사업부별 실적] |
LG전자 (066570) |
삼성증권
[이종욱,장민승] |
BUY |
95,000 |
74,100 |
사업 전환의 변곡점 |
2Q 영업이익 6,391억원으로 기대 하회 - TV 수익성 부진 영향
기존 캐시카우의 변동성 심화되나 가전, 공조 등 신규 사업의 이익 성장 긍정적 |
LG전자 (066570) |
키움증권
[김소원] |
BUY |
100,000 |
74,100 |
관세보다 아픈 MS |
2Q25 연결 영업이익 6,391억원, 시장 기대치 하회
단기 실적 부진 불가피하나, 주가는 하방 경직성 확보 |
LG전자 (066570) |
대신증권
[박강호] |
Buy |
105,000 |
74,100 |
2Q, MS(TV 등)가 부진! |
2Q25 영업이익(6,391억원 -46.6% yoy)은 컨센서스 및 추정을 하회
TV 판매 부진, MS 매출은 15.4%(yoy) 감소 / 영업이익은 적전(yoy) 추정
관세 영향으로 불확실성은 존재하나 밸류에이션 저평가에 초점 |
LG전자 (066570) |
하나증권
[김민경] |
BUY |
129,000 |
74,100 |
소비심리 둔화로 예상치 하회 |
2Q25 Review: 예상대비 부진했던 MS
불리한 영업환경 감안해 25년 연간 실적 추정치 하향
저평가 구간 벗어나기 위해서는 수요 회복 시그널 필요 |
LG전자 (066570) |
DB증권
[조현지] |
Buy |
100,000 |
74,100 |
아쉬운 글로벌 소비수요 |
2Q25P 잠정실적 Review: 컨센서스 하회
투자의견 BUY, 목표주가 100,000원 유지 |
HD현대마린엔진 (071970) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
55,000 |
44,450 |
본격적인 성장은 이제 시작 |
목표주가 55,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
2Q25 영업이익 147억원(QoQ +43.1%) 컨센서스 상회 전망
선박보다 공급부족이 심한 엔진. 구조적 성장 가능 국면 |
금호타이어 (073240) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
매수 |
6,000 |
4,895 |
생산차질 영향은 하반기부터 |
2Q25 전망
2026년은 화재 영향 지속
투자의견 매수 유지 근거 |
대주전자재료 (078600) |
한국투자증권
[김예림] |
매수 |
100,000 |
70,600 |
2Q25 Preview: 중장기 성장 스토리 유효 |
2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
실리콘 음극재는 성장 산업
투자의견 매수, 목표주가 100,000원으로 하향 |
현대글로비스 (086280) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
180,000 |
135,200 |
2Q25 Preview: 글로벌 공급망 변화에 따른 수혜주 |
2Q25 매출액 7조 7,142억원 (+9.2%YoY), 영업이익 5,131억원 (+16.9%YoY, OPM 6.5%)으로 컨센서스(5,111억원) 부합 예상
현대글로비스에 대해 투자의견 BUY, 목표주가는 17만원에서 18만원으로 상향 |
아모레퍼시픽 (090430) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
170,000 |
135,000 |
무난한 실적 예상 |
2분기 아모레퍼시픽의 연결 매출 1조 81억원(+11.4%YoY), 영업이익 696억원(+1,575.8%YoY)으로 시장 기대치(758억원)를 하회하는 실적을 기록할 것으로 전망
아모레퍼시픽에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 17만원을 유지 |
케이아이엔엑스 (093320) |
LS증권
[정우성] |
Buy |
114,000 |
87,400 |
신규 데이터센터 실적 기대감 + 클라우드 전환 |
과천데이터센터 실적 반영 & 이익 규모 대비 낮은 감가상각비
투자의견 매수, 목표주가 114,000원으로 커버리지 개시 |
CJ제일제당 (097950) |
신한투자증권
[조상훈,김태훈] |
매수 |
340,000 |
260,500 |
상반기는 인내, 하반기는 반전 |
상반기 실적을 저점으로 개선 흐름 전망
2Q25 Preview: 식품 부진 지속, 바이오 그나마 선방
Valuation & Risk: 해외 식품 매출이 전사 밸류에이션 레벨 결정 |
아이센스 (099190) |
한국IR협의회(리서치센터)
[김승준,박규연] |
|
  |
17,920 |
CareSens Air 이륙 준비 완료, 구조적 성장의 초입 |
글로벌 체외진단 기업으로 도약 중인 아이센스
CareSens Air 중심의 CGM 본격화, BGM 기반의 수익성 개선도 병행
CGM 고성장 진입, 구조적 실적 반등 기반 마련 |
풍산 (103140) |
현대차증권
[박현욱] |
BUY |
143,000 |
120,000 |
안정적인 방산 가치 부각 |
25년 2분기 영업이익은 1,155억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스 수준
글로벌 경기 둔화에 대한 우려에도 국지적 분쟁 및 주요 국가들의 방위 지출 확대로 방산 부문이 견인하여 올해 실적 증가 예상 |
와이지엔터테인먼트 (122870) |
하나증권
[이기훈,김현수] |
BUY |
120,000 |
82,700 |
2Q 예상 OP 23억원(흑전) |
2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,039억원(+15% YoY)/23억원(흑전)으로 컨센서스 (31억원)에 부합할 것이다
3분기 블랙핑크의 스타디움 월드 투어가 시작되었으며, 3팀이 하반기에 각각 1장의 앨범을 발매할 것이다 |
한미약품 (128940) |
대신증권
[이희영] |
Buy |
380,000 |
284,000 |
2분기 실적 바닥 확인, 하반기 모멘텀에 주목 |
2Q25 연결 매출 3,652억원(-3.4%yoy), 영업이익 551억원(-5.1%yoy)
매출은 감소하나, ETC, CDMO 성장으로 영업이익 개선
하반기 비만치료제 R&D 모멘텀 유효, 투자의견 매수, 목표주가 유지 |
한미약품 (128940) |
DS투자증권
[김민정,강태호] |
BUY |
400,000 |
284,000 |
에페글레나타이드가 ‘26년부터 실적을 견인할 것 |
급격한 GLP-1 시장 확대 + 가격 민감 조건 충족 ⇒ Efe 가치 확대
2Q25 Pre: 실적 회복세 돌입
투자의견 매수, 목표주가 400,000원으로 상향 |
한미약품 (128940) |
NH투자증권
[한승연,박혜성] |
Buy |
360,000 |
284,000 |
Again 2015년: MASH와 비만 성과 기대 |
하반기 MASH 모멘텀과 LA-TRIA의 Best In Class 잠재력
2Q25 Pre: OP 컨센서스 부합 추정 |
한미약품 (128940) |
다올투자증권
[이지수,임도영] |
BUY |
380,000 |
284,000 |
2Q25 Preview: 주춤, 하반기 회복 |
2Q25 연결 매출액 3,690억원(-2.4% YoY, -5.2% QoQ), 영업이익 571억원(-1.7% YoY, -3.2% QoQ; OPM 15.5%)으로 추정
해외 API 경쟁 심화, 자회사 실적 부진으로 매출액 시장 기대치 하회 예상.
다만 고마진 품목 매출 확대로 영업이익 감소폭은 제한적일 전망.
자회사 북경한미는 상반기 내 유통 재고 소진 완료해 하반기부터 본격적인 매출 회복 기대 |
한미약품 (128940) |
IBK투자증권
[정이수] |
매수 |
340,000 |
284,000 |
2Q25 Preview: 실적은 무난, 모멘텀은 R&D |
2분기 실적 기대치에 부합
NDR 후기: 앞으로 봐야 할 R&D 이벤트
투자의견 매수 및 목표주가 34만원 유지 |
한미약품 (128940) |
메리츠증권
[김준영] |
Buy |
360,000 |
284,000 |
2Q25 Preview: 실적 회복은 하반기부터 |
2Q25 Preview
투자의견 Buy, 적정주가 36만원 유지 |
한미약품 (128940) |
KB증권
[김혜민] |
BUY |
360,000 |
284,000 |
중장기적인 호흡으로 보면 매력적인 구간 |
투자의견 Buy, 목표주가 기존 330,000원에서 360,000원으로 상향
2Q25 Preview: 쉬어가는 타이밍 +1
국내 첫 비만신약에 대한 기대와 중장기 R&D 성장동력이 될 LA-TRIA / UCN2 |
한미약품 (128940) |
DB증권
[이명선] |
Buy |
320,000 |
284,000 |
2분기 생각보다 빠르게 회복되는 북경한미 |
2분기 시장기대치 부합 전망
하반기는 에페글레나타이드로 비만 치료제 기대감 지속
토종 비만치료제 탄생 기대감에 투자의견 Buy 유지 |
리가켐바이오 (141080) |
LS증권
[신지훈] |
Buy |
150,000 |
121,400 |
대전환의 초입에서 |
더 안전한 ADC가 필요하다
TROP2 ADC의 확대 속 Payload로 더해지는 경쟁력 |
휴젤 (145020) |
교보증권
[정희령] |
Buy |
460,000 |
359,000 |
2Q Pre; 미국 선적 분기 추정치 하향 |
2Q25 Pre: 미국 선적 분기 추정치 하향
투자의견 BUY 유지 및 목표주가 460,000원 유지 |
아톤 (158430) |
KB증권
[한제윤] |
|
  |
9,500 |
민간 기업 스테이블코인 발행은 아톤과 함께 |
기업개요: 핀테크 솔루션 및 스마트 금융 서비스 사업 영위
투자포인트 1) 스테이블 코인 제도화는 글로벌 흐름 2) NH농협은행의 CBDC 시스템을 구축하며 확실한 레퍼런스 확보 성공 3) 스테이블코인 제도화 시 핵심 수혜 가능성에 주목
리스크 요인: 스테이블코인 제도화 법안 내용 및 타임라인 |
한국타이어앤테크놀로지 (161390) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
매수 |
56,000 |
42,800 |
한온시스템과 관세 불확실성 감안해도 싼 주가 |
2Q25 전망
관세 영향
투자의견 |
한국콜마 (161890) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
130,000 |
99,100 |
가장 돋보일 시기 |
2분기 한국콜마의 연결 매출 7,418억원(+12.3%YoY), 영업이익 842억원(+17.3%YoY)으로 시장 기대치(806억원)를 상회하는 실적 예상(OPM +11.3%p(+0.4%pYoY))
한국콜마에 대한 목표주가를 13만원으로 상향, 실적 추정치 상향과 시간 가중치 조정에 기인 |
한국콜마 (161890) |
키움증권
[조소정] |
BUY |
130,000 |
99,100 |
국내/미국 아웃퍼폼 기대 |
2Q: 시장예상치 상회 전망
국내 성장 견조, 미국 이익 기여 확대 전망 |
종근당 (185750) |
키움증권
[허혜민] |
Outperform |
100,000 |
85,900 |
R&D 투자의 시기 |
마일스톤 유입으로 실적 기대치 부합 예상
지금은 R&D 투자 시기 |
코스맥스 (192820) |
메리츠증권
[박종대] |
Buy |
340,000 |
252,000 |
글로벌 확장의 초입에 서다 |
2분기 연결 영업이익 630억원 예상
국내 사업 YoY 25% 성장하며 실적 개선 견인
동남아 확대+중국/미국 턴어라운드
인니 법인 잠재 성장 여력 매우 큼
적정주가 25.8만원 → 34만원 상향 조정, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
코스맥스 (192820) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
290,000 |
252,000 |
주가 조정은 매수 기회 |
2분기 연결 매출 6,469억원(+17.3%YoY), 영업이익 625억원(+33.9%YoY)으로 시장 기대치(630억원)에 부합하는 실적 기록 전망(OPM 9.7%, +1.2%pYoY)
동사에 대한 투자의견 매수, 목표주가 29만원을 유지 |
코스맥스 (192820) |
키움증권
[조소정] |
BUY |
310,000 |
252,000 |
K뷰티 성장 수혜 덕에 국내 법인 성장 기대 |
2Q: 여전히 국내 법인이 성장을 견인
K뷰티 성장 수혜 지속 전망 |
알테오젠 (196170) |
하나증권
[김선아,유창근] |
BUY |
550,000 |
417,000 |
코스피 이전 가능성과 BS까지 시장 확대 부각 |
2대 주주의 코스피 이전 상장 요청, 키트루다SC 승인 후 실현될 전망
Sandoz로 확인한 새로운 시장: BS의 오리지널사 특허 회피 전략
PoC와 독점권을 모두 가진 유일한 파이프라인 |
HL만도 (204320) |
한국투자증권
[김창호,최건] |
매수 |
47,000 |
33,650 |
2분기 정상 이익 체력으로 회복 예상 |
2Q25 전망
IDB 2세대 가동 시작
투자의견 매수 유지 |
골프존 (215000) |
NH투자증권
[백준기,목진원] |
Buy |
92,000 |
68,200 |
미국 사업의 가파른 성장세 |
북미 법인 고성장에 주목
투자의견 Buy 유지, 목표주가 92,000원으로 상향 |
코스메카코리아 (241710) |
미래에셋증권
[배송이] |
매수 |
80,000 |
57,200 |
뚜렷해지는 회복 시그널 |
2Q25 Preview: 국내 회복, 미국 성장
하반기 실적 가시성 상승. 12MF PER 12배 가격 매력 부각 |
에코프로비엠 (247540) |
한국투자증권
[김예림] |
중립 |
  |
100,300 |
2Q25 Preview: 성장 스토리는 2027년부터 |
2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
연속 2개 분기 BEP 이상을 기록할 것
투자의견 중립 유지 |
넷마블 (251270) |
하나증권
[이준호] |
BUY |
71,000 |
61,700 |
완벽했던 상반기 |
2Q25 Pre: RF, 세나로 컨센서스 상회
하반기 신작, 우선 기대해 보자 |
펌텍코리아 (251970) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
70,000 |
57,400 |
높은 기저에도 최대 실적 경신 전망 |
2분기 펌텍코리아의 연결 매출 973억원(+13.8%YoY), 영업이익 146억원(+14.8%YoY)으로 시장 기대치에 부합하는 실적을 기록할 것으로 예상
펌텍코리아 별도 매출 730억원(+16.4%YoY), 영업이익 119억원(+27.3%YoY)으로 역대 최대 실적 시현할 것으로 전망
펌텍코리아에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 7만원을 유지함 |
스튜디오드래곤 (253450) |
DB증권
[신은정] |
Buy |
65,000 |
47,950 |
진짜x100 마지막 부진 |
컨센서스 하회 전망
3Q부터는 진짜 회복 가능
투자의견 BUY 및 TP 6.5만원 으로 유지 |
지니언스 (263860) |
LS증권
[정우성] |
Buy |
27,000 |
20,600 |
제로 트러스트에 필수적인 NAC & EDR 강자 |
공공 부문 클라우드 전환 → 보안SW 수준 증가에 수혜
글로벌 보안 사고 및 규제 강화에 민간부문 보안 투자액 증가에 수혜
투자의견 매수, 목표주가 27,000원 커버리지 개시 |
HD현대일렉트릭 (267260) |
대신증권
[허민호] |
Buy |
540,000 |
437,000 |
실질은 변함없음. 최근 주가 하락은 저가 매수 기회 |
2Q25 컨센서스 하회 우려는 매출인식 구조 변경일 뿐
28년까지 생산능력 확대, 램프업 수준에 따라 실적 성장 문제 없음
12개월 선행(3Q25 ~ 2Q26) 실적 기준 PER 18배는 저가매수 기회 |
에이피알 (278470) |
하나증권
[박은정,김다혜] |
BUY |
200,000 |
149,500 |
역대 최대 실적 전망 |
2Q25 Preview: 역대 최대 실적 전망
해외 +196% = 미국 +238%, 일본 +299%, 기타 +319%
본격적인 글로벌 전방위 확장 국면 진입 |
롯데웰푸드 (280360) |
다올투자증권
[이다연] |
BUY |
150,000 |
126,600 |
2Q25 Preview: 일단은 국내 효율화가 최선 |
고마진 제품 확대에도 국내 수요 둔화를 타개하기엔 아직 역부족
다만 고정비 감축 노력은 지속 중이며, 인도 중심 해외 외형 성장 기대감도 유효
롯데웰푸드의 2Q25 매출액은 1조 833억원으로 기대치 부합, 영업이익은 455억원으로 낮아진 컨센서스를 소폭 하회할 것 |
롯데웰푸드 (280360) |
NH투자증권
[주영훈] |
Buy |
160,000 |
126,600 |
무더위가 찾아온다 |
여름철 성수기 매출 회복 기대
2분기, 카카오 가격 상승 부담 지속 |
자이언트스텝 (289220) |
한국IR협의회(리서치센터)
[채윤석,정수현] |
|
  |
7,770 |
리얼타임 기술 고도화와 중장기 수익 구조 다변화 |
비주얼 콘텐츠 제작 전문 기업
매출액 549억원(+9.6%, yoy), 영업손실 82억원(적자 지속, yoy)으로 전망됨 |
HDC현대산업개발 (294870) |
NH투자증권
[이은상] |
Buy |
30,000 |
22,250 |
성장의 골조 |
외형과 이익의 동반 성장
2Q25 Preview: 컨센서스 부합 예상 |
HDC현대산업개발 (294870) |
LS증권
[김세련] |
Buy |
33,000 |
22,250 |
펀더멘탈 굳히기 |
서울원 아이파크를 필두로 자체주택 고마진세 이어질 전망
대형 건설주 내 차선호주 유지, 공급 확대 정책 기대 |
효성중공업 (298040) |
대신증권
[허민호] |
Buy |
1,100,000 |
903,000 |
중장기 실적 성장 가시성 대비 여전히 저평가 |
2Q25 영업이익 1,291억원(+106% YoY), 25년 5,382억원(+47%) 예상
국내/북미 초고압 변압기 증설, 인도/북미 초고압 차단기 공급 확대
투자의견 '매수' 유지, 목표주가 1,100,000원으로 상향(+69%) |
현대오토에버 (307950) |
DB증권
[남주신] |
Buy |
225,000 |
167,500 |
2Q25 Preview: 1분기 이연 매출 반영으로 실적 호조 예상 |
2Q25 매출액 1조 431억원 (+22.3%YoY), 영업이익 733억원 (+39.7%YoY, OPM 6.6%)으로 컨센서스 (684억원) 상회 예상
현대오토에버에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 22.5만원 유지 |
우리금융지주 (316140) |
NH투자증권
[정준섭,이승준] |
Buy |
29,000 |
23,450 |
갈수록 돋보일 고배당 매력 |
목표주가 29,000원으로 상향
자사주는 없어도 배당 매력이 부각될 전망
2Q25 지배순이익 7,416억원, EPS 1,003원(-20.5% y-y) 예상 |
SK바이오팜 (326030) |
교보증권
[정희령] |
Buy |
150,000 |
92,400 |
2Q Pre; 엑스코프리의 정상화 |
2분기 매출액 1,747억원 (YoY +30.4%), 영업이익 368억원 (YoY +41.4%, OPM 21.1%)로 컨센서스 부합하는 실적 전망
용역 매출은 1분기 아시아 임상 진행률에 따라 마이너스 집행되었으나 연간 100억 가이던스 유지함에 따라 큰 특이사항은 없을 것으로 전망 |
SK바이오팜 (326030) |
한국투자증권
[위해주,이다용] |
매수 |
160,000 |
92,400 |
2Q25 Preview: 빠르게 잘 팔린다 |
영업이익 컨센 대비 5% 상회 전망
처방건수 정상화를 넘어 빠른 성장
불확실성 딛고 실적으로 반등할 2분기 |
HD현대중공업 (329180) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
490,000 |
377,500 |
품질 좋은 종합선물세트 |
목표주가 490,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시
2Q25 영업이익 4,785억원(QoQ +10.3%) 컨센서스 부합 전망
고선가 수주분이 매출로 반영되는 시점까지 실적은 우상향 |
HD현대중공업 (329180) |
유진투자증권
[양승윤] |
BUY |
450,000 |
377,500 |
2Q25 Preview: 단단한 방어력 |
HD현대중공업의 2분기 실적은 매출액 4조 2,672억원(+10%yoy), 영업이익 4,385억원(+124%yoy)를 기록
영업이익 기준 컨센서스(4,544억원)에 부합할 것으로 전망함. |
HD현대중공업 (329180) |
SK증권
[한승한] |
매수 |
500,000 |
377,500 |
우려 대비 견조한 실적 기록 예상 |
2Q25 Preview: 컨센서스 부합하는 실적 기록 예상
상선&함정&엔진 부문 수주와 실적 모두 견조할 것 |
티앤엘 (340570) |
상상인증권
[하태기] |
BUY |
96,000 |
60,200 |
관세 극복은 과제, 장기 성장 비전은 유효 |
2025년 2분기 영업실적 추정치 소폭 하향 조정
미국 수출 관세 영향 불확실성 존재, 장기 성장 트렌드는 지속 전망 |
씨앤씨인터내셔널 (352480) |
삼성증권
[이가영] |
BUY |
45,000 |
38,450 |
2Q preview: 다시 출발점으로 |
회복의 시그널 감지
영업이익률 11.5%로 회복 예상, 하반기는 더 개선될 것
럭셔리 브랜드향 납품 시작되며 재도약 기대 |
하이브 (352820) |
하나증권
[이기훈,김현수] |
BUY |
350,000 |
277,500 |
2Q 예상 OP 642억원(+26%) |
2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 6,962억원(+9% YoY)/642억원(+26%)으로 컨센서스(884억원)을 하회할 것이다
최소 BTS의 완전체 활동 재개 이전까지는 최선호주로 지속 제시한다 |
대덕전자 (353200) |
메리츠증권
[양승수,우서현] |
Buy |
21,000 |
17,470 |
메모리 반등 + MLB, 비메모리 체질 개선 순항 |
2Q25E Preview: 삼박자 모두 양호
체질 개선 순항 → 하반기 우상향 기대 |
LG에너지솔루션 (373220) |
DB증권
[안회수] |
Buy |
400,000 |
315,000 |
2Q25 잠정실적 서프라이즈 |
2Q25 잠정실적 서프라이즈
ESS로 변동성 축소 기대
투자의견 Buy, 목표주가 400,000원 유지 |
LG에너지솔루션 (373220) |
한화투자증권
[이용욱] |
Buy |
390,000 |
315,000 |
2Q 25 잠정실적 코멘트 - 서프라이즈 기록했으나, 하반기 북미 우려 확대 |
2분기 실적 리뷰
2025년 3분기 전망 및 주가 흐름 |
LG에너지솔루션 (373220) |
LS증권
[정경희] |
Hold |
271,000 |
315,000 |
2분기 영업이익 |
2분기 잠정 실적, AMPC로 영업이익 서프라이즈 공시
매출액 역성장세 우려
수익성 대비 높은 밸류에이션 구간으로 판단, Hold 유지 |
LG에너지솔루션 (373220) |
신영증권
[박진수] |
매수 |
400,000 |
315,000 |
2분기 잠정 실적 코멘트 |
LG에너지솔루션 2분기 잠정 실적: 영업이익 컨센서스 56% 상회 |
LG에너지솔루션 (373220) |
iM증권
[정원석] |
Buy |
400,000 |
315,000 |
미국 감세법안 시행으로 인한 불확실성 확대 |
2Q25 시장기대치 상회하는 양호한 실적 기록
미국 감세법안 시행으로 중장기 실적 추정치 하향 조정 불가피할 전망
미-중 상호관세 협상 완료 후 새로운 목표주가와 투자의견 제시 예정 |
LG에너지솔루션 (373220) |
현대차증권
[강동진,김성훈] |
BUY |
450,000 |
315,000 |
GM 재고 축적 수요로 서프라이즈. 향후 ESS 호조가 실적 방어 전망 |
2Q25 잠정 실적은 당사 전망 및 컨센서스를 대폭 상회하는 호실적 기록
미국 GM, 중국 Tesla향 호조 및 ESS 사업 수익성 개선으로 유럽 부진 상쇄
하반기, $7,500 세액공제 조기 폐지(9/30)에 따른 수요 불확실성 |
LG에너지솔루션 (373220) |
SK증권
[박형우,권민규] |
|
  |
315,000 |
2 분기 서프, 그러나 하반기 불확실성 잔존 (재고, 관세) |
2Q25 실적, 컨센서스 대폭 상회: 최근 높아진 컨센서스마저 상회한 실적
실적 서프라이즈 배경: GM 출하량 |
LG에너지솔루션 (373220) |
신한투자증권
[이진명,김명주] |
|
  |
315,000 |
잠정실적 발표 |
2Q25 Review: 어닝 서프라이즈에도 하반기 불확실성 지속 |
LG에너지솔루션 (373220) |
다올투자증권
[유지웅] |
BUY |
440,000 |
315,000 |
2Q25 실적 서프라이즈, 업황 부진 극복 |
2Q25 영업이익 시장 기대치 상회
GM외의 공급처에서 구조적 매출발생 시작 단계
3Q25부터 기대해야 할 것들 |
LG에너지솔루션 (373220) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
400,000 |
315,000 |
선수요와 믹스개선 효과에 의한 호실적 |
실적 추정치 소폭 상향
2Q25 잠정실적 Review: 믹스개선 효과와 선수요 |
LG에너지솔루션 (373220) |
메리츠증권
[노우호] |
|
  |
315,000 |
2Q25 잠정실적 발표: 영업이익 서프라이즈 |
2Q25 Review: 부정적 대외환경에도 불구, 영업이익은 선방
2H25 Next: ESS가 견인할 성장, 반면 자동차 전지 수요 역성장 우려
중장기 내부 경쟁력 강화 Vs. 동시에 산업 De-Rating 진행 중 |
LG에너지솔루션 (373220) |
IBK투자증권
[이현욱] |
|
  |
315,000 |
2Q25 잠정 실적 코멘트 |
2025년 2분기, 컨센서스 상회
2분기 잠정 실적 코멘트 |
LG에너지솔루션 (373220) |
유진투자증권
[황성현] |
BUY |
430,000 |
315,000 |
북미 판매 증가로 믹스 개선 |
2Q25 매출액 5.6조원(-11%qoq, -10%yoy), 영업이익 4,922억원(+31%qoq, +152%yoy)으로 당사 추정을 상회하는 양호한 실적
테슬라 向 원통형 판매량 부진과 유럽 가동률 하락이 겹쳐 GM 물량 증가를 상쇄하며 전사 가동률은 52%(+1%p)로 지난 분기와 유사한 것으로 추정 |
LG에너지솔루션 (373220) |
키움증권
[권준수] |
|
  |
315,000 |
AMPC 효과, 제품 믹스 개선 등으로 영업이익 컨센서스 상회 |
2Q25 영업이익 4,922 억원 잠정 발표, 컨센서스 상회
하반기 시장의 관심은 전기차에서 ESS 로 이동할 것으로 예상 |
LG에너지솔루션 (373220) |
하나증권
[김현수,홍지원] |
Neutral |
336,000 |
315,000 |
힘든 시기에도 무너지지 않는 이익 레벨 |
2Q25 Review : 6개 분기만에 AMPC 없이 BEP 회복
유럽 부진 불구 북미 판매 호조
매출 감소폭 축소되고 있다는 점에서 가격 부담 불구 투자의견 중립 유지 |
LG에너지솔루션 (373220) |
한국투자증권
[최문선] |
중립 |
  |
315,000 |
놀라운 실적, 뜨겁지 않은 반응 |
자체 손익 개선이 부른 어닝 서프라이즈
성장이 보여야 Valuation 정당화가 가능 |
뉴로핏 (380550) |
DB증권
[김지은] |
|
  |
|
뇌질환 전주기 AI 의료 솔루션 제공 기업 |
Roche, Eli Lilly와으ㅟ 공동 연구기반 사업화 역량 구축
개인맞춤형 뇌 전기자극 치료 뉴로모듈레이션 국내 혁신의료기술 선정, 비급여 적용 |
F&F (383220) |
SK증권
[형권훈] |
매수 |
100,000 |
82,700 |
국내 부진, 중국 회복 지속 |
2Q25 Preview: 영업이익 시장 컨센서스 하회 예상
상저하고의 실적을 전망
목표주가 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
HD현대마린솔루션 (443060) |
하나증권
[유재선,성무규] |
BUY |
230,000 |
188,500 |
가지 않은 길 |
2Q25 영업이익 802억원(QoQ -3.4%) 컨센서스 부합 전망
AM솔루션의 안정적이면서 높은 성장이 핵심 |
한화리츠 (451800) |
삼성증권
[이경자] |
BUY |
5,000 |
4,015 |
회사채 리파이낸싱 본격화로 배당 여력 강화 |
유상증자로 외형 레벨업
2년물 회사채 금리는 3% 미만에 형성돼 가중 평균 금리는 3%대로 하락
2030년 이후 DPS 상승을 예상했으나, 금리 하락으로 인상 시점 앞당겨질 것 |
시프트업 (462870) |
현대차증권
[김현용] |
BUY |
60,000 |
43,950 |
2Q 컨센 하회 예상, 조금 더 지켜볼 시기 |
2분기 영업이익 586억원으로 컨센서스 대비 8% 하회 전망
니케 글로벌 매출 20% 급감한 것으로 파악되고, 중국 성과도 전망치 하회
스텔라 블레이드는 당사 전망치 20% 상회하며 양호한 실적 견인 예상
모멘텀 소멸에 따른 멀티플 하향 안정화 진행 중: 3주년 업데이트 전까지 관망세 유효 |
엔알비 (475230) |
유진투자증권
[박종선] |
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국내 모듈러 고층화 시장 선점 기업 |
정부 OSC 시장 선점을 통한 높은 실적 성장 기대
학교시장 및 민간시장 사업 확대 및 글로벌 시장 진출 |
에이럭스 (475580) |
그로쓰리서치
[한용희,강권형] |
|
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10,360 |
탈중국화의 시대, 중국산 드론을 대체할 유일한 선택지 |
국내 교육용 드론 시장에서 90%의 높은 점유율로 시장 지배력 보유
미국의 드론 탈중국화 규제로 동사 드론이 부각중
FC등 핵심 부품 내재화 및 생산능력 확대로 경쟁사 대비 원가 우위 확보 |
달바글로벌 (483650) |
메리츠증권
[박종대] |
Buy |
250,000 |
195,100 |
프리미엄 인디 브랜드의 시작 |
인디의 틀을 깨다: 프리미엄 브랜드 마케팅
평균 판매 가격 타 K뷰티 인디 브랜드 대비 20% 이상 프리미엄
완벽한 지역 균형과 높은 채널/카테고리 성장 여력
온라인 성공 이후 오프라인 진출 속도/가시성 높이는 중
적정주가 25만원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시 |
달바글로벌 (483650) |
한국투자증권
[김명주,전유나] |
매수 |
230,000 |
195,100 |
2Q25 Preview: 달바는 달라 |
영업이익이 시장기대치를 5.3% 상회할 전망
프리미엄 제품에 대한 수요는 꾸준히 증가 |
달바글로벌 (483650) |
하나증권
[박은정,김다혜] |
BUY |
290,000 |
195,100 |
분기 최대 실적 전망 |
2Q25 Preview: 분기 최대 실적 전망
해외 +159% = 일본 +333%, 러시아/CIS +43%, 북미 +190%
글로벌 외형 확장 본격화, 구조적 성장 자신감 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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