기업 리포트 목록
| 기업명 |
기관명/작성자 |
투자의견 |
목표주가 |
전일수정주가 |
제목 |
요약 |
하이트진로
(000080) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
31,000 |
20,600 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6,734억원 (+1.2% YoY), 706억원 (+3.4% YoY)으로 추정
하반기 내수진작과 관련한 요인에 따라 판매량 개선세에 대한 영업실적 확인시 주가의 유의미한 우상향 흐름 또한 가능할 것으로 판단 |
기아
(000270) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
125,000 |
96,900 |
[2Q25 Preview] 관세 영향 본격화, ＇25년 관세 영향 2.3조원 추정 |
2Q 매출액 29.6조원(+7.5% YoY), 영업이익 3.4조원(-7.3% YoY) 전망
하반기 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.3조원(-18%) 추정
관세 영향 고려하여 TP 125,000으로 하향 |
SK하이닉스
(000660) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
345,000 |
292,000 |
2Q25 Preview: 글로벌 메모리 1위 |
독보적인 경쟁력과 함께 재평가가 이루어지고 있는 중
2분기 환율 영향에도 긍정적인 실적 지속 |
SK하이닉스
(000660) |
LS증권
[차용호] |
BUY |
360,000 |
292,000 |
HBM4 에서도 수익성 유지 전망 |
2Q25 실적 컨센서스 상회 전망
투자의견 Buy 유지 , 목표주가 360,000 원으로 + 상향 조정 |
SK하이닉스
(000660) |
상상인증권
[정민규] |
BUY |
370,000 |
292,000 |
2Q25 Preview - 1위 유지 |
2분기 실적은 컨센서스에 부합할 전망
3분기 HBM 매출 확대 지속, eSSD 수요 회복 |
SK하이닉스
(000660) |
BNK투자증권
[이민희] |
매수 |
350,000 |
292,000 |
내년 HBM4에서도 승자독식 굳히기 |
HBM 시장 지배력 더욱 확대, HBM4도 절대 과점
HBM4의 양면성: 수익성 하락 < 매출 급증 효과
목표주가 35만원으로 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지 |
현대건설
(000720) |
KB증권
[장문준,강민창] |
BUY |
110,000 |
78,500 |
P/B 1.0배라는 출발선에 서다. 리레이팅이 타당한 이유 |
투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 업종 최선호주, 원전 최선호주
밸류에이션의 상단은 ‘핵심 시장의 크기’가 결정해왔다
글로벌 원전 르네상스: 더 크고, 더 닫힌 시장
P/B 1.0배라는 출발선에 서다. 시장의 크기와 구조가 새로운 상단을 만들 것 |
대상
(001680) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
33,000 |
21,900 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 714억원 (+1.6% YoY), 467억원 (+5.1% YoY)으로 추정
여전히 밸류에이션 매력도가 감안된 주가 우상향 흐름을 이끌어낼 수 있다는 의견 |
넥센타이어
(002350) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
7,700 |
6,100 |
잠시 삐걱대는 수익성 |
2Q25 OP 293억원으로 컨센/당사 추정대비 부진 예상
매출 호조에도 불구, 부정적인 원재료 래깅/관세 영향으로 수익성 제한
2025년 연말로 가며, 유럽 풀가동/래깅+/가격인상에 따른 관심 필요 |
삼양식품
(003230) |
NH투자증권
[주영훈] |
Buy |
1,650,000 |
1,395,000 |
멈추지 않는 질주 |
목표주가 165만원으로 상향
2분기, 여전히 높은 실적 모멘텀 |
대한항공
(003490) |
상상인증권
[이서연] |
BUY |
31,000 |
22,900 |
양호한 실적 예상하나 화물 우려 재부상 |
2Q25E 별도 매출액 4조 530억원, 영업이익 4,179억원 전망
매크로 환경 변화에 따른 손익 개선 유효하나 화물 불확실성 해소 필요 |
포스코퓨처엠
(003670) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
160,000 |
126,400 |
단기 실적 모멘텀 제한적 |
미국 판매 부진과 낮은 전구체 양산 수율이 단기 우려 요인
2Q25 Preview: 양극재 판매 둔화와 비용 발생으로 부진 |
신세계
(004170) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
220,000 |
188,400 |
면세에서 감지되는 회복의 기미 |
2분기 OP 시장 기대치 (980억원) 하회 전망 |
농심
(004370) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
550,000 |
393,000 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 8,936억원 (+3.8% YoY), 500억원 (+14.5% YoY)으로 추정
하반기 소비진작 관련 추가 (+) 기대 등을 고려한 추가 추정치 조정 가능성을 열어두는 등 이익측면의 안정적 성장을 시현할 전망 |
빙그레
(005180) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
125,000 |
85,000 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 4,187억원 (+2.8% YoY), 412억원 (-8.2% YoY)을 시현할 전망
단기 내수 정체 영향이 전사 마진에 (-)영향을 보이고 있으나, 하반기에 집행이 예상되는 내수부양 정책과 관련한 긍정적 효과 및 영업실적 개선을 기대해볼만 |
빙그레
(005180) |
IBK투자증권
[김태현] |
매수 |
110,000 |
85,000 |
실적 눈높이 하향 |
2분기도 부진한 실적 흐름 이어질 듯
덜 덥고 비가 잦았다
하반기 원가 부담 완화 및 빙과 판매 개선 기대 |
롯데칠성
(005300) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
150,000 |
119,200 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,327억원 (+3.0% YoY), 604억원 (+0.2% YoY)으로 추정
중장기 가이던스 달성시 여타 동종업체대비 낮은 밸류에이션 수준을 고려, 우려 해소 이후에 대한 업사이드 이상의 주가 상승 또한 가능하다는 판단 |
롯데칠성
(005300) |
NH투자증권
[주영훈] |
Buy |
150,000 |
119,200 |
여름철 반등을 기다리며 |
소비쿠폰 지급에 따른 수혜 기대
2분기, 아직은 어려운 국내 영업상황 |
현대차
(005380) |
한화투자증권
[김성래,김예인] |
Buy |
270,000 |
203,500 |
[2Q25 Preview] 관세 영향 본격화, ＇25년 관세 영향 2.6조원 추정 |
2Q 매출액 45.8조원(+1.9% YoY), 영업이익 3.9조원(-9.3% YoY) 전망
하반기 관세 영향 본격화, 25년 관세 영향 2.6조원(-18.3%) 추정
관세 영향 고려하여 TP 270,000으로 하향, 밸류업은 반등 모멘텀 |
POSCO홀딩스
(005490) |
현대차증권
[박현욱] |
BUY |
370,000 |
261,000 |
2Q25 예상에 부합하는 실적 기대 |
25년 2분기 영업이익은 6,150억원으로 예상되며 당사 추정치는 컨센서스보다 낮은 수준
국내외 철강 업황은 여전히 도전적인 상황
하지만 하반기 중국의 감산 및 수출 감소 등 공급측면에서 개선이 예상됨 |
POSCO홀딩스
(005490) |
삼성증권
[백재승,임지영] |
BUY |
370,000 |
261,000 |
하반기 철강 시황에 대한 기대 요인 존재 |
상반기 철강 및 2차전지 시황 모두 개선세 미미
하반기 철강 시황 변화에 대한 기대 요인 존재 |
에스엘
(005850) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
50,000 |
31,250 |
관세 부담 완화된다면, 가장 먼저 주목 |
Q 양호했으나, 2Q25 미국 관세 부담 영향으로 OP 컨센 하회 예상
관세 노출도는 매출 2,600억 규모로 현지화 통해 영향 완화 노력
업종 관세 부담 완화 시, 가장 먼저 봐야 할 부품사 |
삼성전자
(005930) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
79,000 |
59,800 |
2Q25 Preview: 아쉬운 2분기 |
시장은 반도체 사이클보다 동사 경쟁력 회복에 초점
2분기, 아쉬운 DS사업부 |
삼성전자
(005930) |
LS증권
[차용호] |
Buy |
83,000 |
59,800 |
Risk 대비 Return 이 큰 구간 |
2Q25 실적 컨센서스 하회 전망
투자의견 Buy 유지 , 목표주가 83,000 원으로 +19% 상향 조정 |
삼성전자
(005930) |
상상인증권
[정민규] |
BUY |
76,000 |
59,800 |
2Q25 Preview - 기대, 우려 상존 |
2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
하반기 실적 개선되나 IT Set/가전 수요 불확실성 존재 |
삼성전자
(005930) |
한국투자증권
[채민숙,황준태] |
매수 |
78,000 |
59,800 |
2Q25 Preview: 마음 같지가 않다 |
2분기 실적은 컨센서스를 하회할 전망
HBM 인증 지연으로 하반기 실적 기대감 약화
목표주가 78,000원 유지 |
GS건설
(006360) |
대신증권
[이태환] |
Buy |
24,000 |
20,750 |
얻은 것이 있으면 잃는 것도 있다 |
2Q 연결 영업이익 1,043억원(+11.6% yoy) 전망. 컨센서스 소폭 하회
건축/주택 도급증액 있었지만, 신사업 엘리먼츠유럽 청산비용도 발생
정책 기대감이 주가 상승에 기여했지만, 대출규제 강화로 하방압력 심화 |
삼성SDI
(006400) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
220,000 |
172,800 |
하반기에도 적자 지속 |
하반기에도 실적 모멘텀 제한적
2Q25 Preview: BMW와 스텔란티스향 모두 부진 |
서부T&D
(006730) |
IBK투자증권
[남성현] |
|
|
8,820 |
2025년 영업이익 600억 원 상회 전망!! |
2025년 호텔이 이끄는 성장세 이어질 전망
호텔 실적 성장은 압도적 |
GS리테일
(007070) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
20,000 |
16,650 |
하반기 기저 편안. 추가 발생 리스크는 제한적 |
2분기 OP 시장 기대치 (730억원) 상회 전망 |
오뚜기
(007310) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
600,000 |
394,000 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 8,942억원 (+4.1% YoY), 586억원 (-4.9% YoY)으로 추정
사업 포트폴리오 내 높은 Cash Cow 비중에 따라 중장기적으로 고마진 제품의 이익이 성장 제품군의 기반으로 이어지는 사업부문간 이익 선순환 구조가 유효 |
호텔신라
(008770) |
IBK투자증권
[남성현] |
매수 |
55,000 |
51,700 |
Pivoting: 메인 비즈니스 호텔 |
호텔사업 확장 전략에 주목
제주호텔 부담은 점진적으로 완화될 전망
호텔사업부 가치는 2026년부터 드러날 것 |
호텔신라
(008770) |
DB증권
[허제나] |
Hold |
55,000 |
51,700 |
Upside risk가 커진 면세 산업 |
2분기 OP 컨센서스 (170억원) 하회 전망 |
삼성전기
(009150) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
170,000 |
134,700 |
기준에 부합하는 기업 |
2Q25 Pre: 매출액 2조 7,369억원, 영업이익 2,017억원
다양한 관점으로 바라봐도 형성되는 기대감
투자의견 Buy, 목표주가 170,000원 유지 |
삼성전기
(009150) |
iM증권
[고의영] |
Buy |
180,000 |
134,700 |
레거시로부터 탈피하는 중 |
2026년, 산업/전장 비중 = IT 비중
환율 영향으로 이익 추정치 하향 |
HD한국조선해양
(009540) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
450,000 |
366,000 |
흔들리지 않는 편안함의 조선주 |
HD현대그룹의 조선사업 가치가 몰리는 이 곳
성장성과 안정성을 겸비, 완성 조선 최선호주 추천
보유지분가치 상향조정하여 TP 45만원으로 상향 |
한화솔루션
(009830) |
현대차증권
[강동진,김성훈] |
BUY |
40,000 |
31,600 |
Downstream 가치 상승, FEoC 규제 강화와 가정용 태양광 |
최근 OBBB 법안에서 미국내 태양광 설치와 관련된 투자세액공제 축소 움직임. 다만, 가정용 태양광 투자세액공제 기간 확대 및 FEoC 규제 강화는 동사에 긍정적
현 시점에서 실적 전망 변경 크지 않음. 다만, 향후 OBBB내 가정용 투자세액공제가 현 수준에서 통과된다고 하더라도 2H25 이후 실적 전망 상향될 것
향후 미국내 태양광 사업 관련 규제 확정시 불확실성 해소 전망 |
명신산업
(009900) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
11,000 |
8,200 |
원재료가 멈추니 관세가 문제 |
2Q25 미국 관세 영향 반영되며 기존 추정대비 부진한 실적 전망
북미 EV업체 생산량 개선/철강가 하락 제한된 점은 긍정적
1) 텍사스2공장 가동률 개선, 2) 고객사 신규 모델향 수주 모멘텀 주목 |
삼성중공업
(010140) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
24,000 |
16,760 |
저평가 매력 |
차별성을 갖는 주력 사업(해양)이 부각되지 못함에 따른 저평가
환율 장기 상향에 불리했던 헷지전략의 마이너스 영 향도 축소 예정
목표주가 24,000원으로 상향 |
HD현대미포
(010620) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
250,000 |
211,000 |
친환경 흐름 느리게 따라가기 |
2020년 이후 친환경선박에서 생긴Mix 개선의 주인공은 대형선
MR탱커, MGC 인도량 증가 영향이 나타날 예정
2026~27년 영업마진 상향조정과 중형선 과점경쟁력 프리미엄 감안으로 목표주가 25만원으로 상향 |
LG이노텍
(011070) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
180,000 |
147,400 |
저점 매수 전략 유효 |
2Q25 Pre: 매출액 3조 7,435억원, 영업이익 292억원
부진은 있으나 몰락은 없다
투자의견 Buy, 목표주가 180,000원 유지 |
LG이노텍
(011070) |
iM증권
[고의영,손우성] |
Buy |
225,000 |
147,400 |
우려 요인을 뒤집어 보면... |
최하단 밸류에이션이 의미하는 것
우려 요인을 뒤집으면 주가 촉매가 될 수도
2분기 실적은 환율 영향으로 눈높이 하회 |
LG이노텍
(011070) |
DS투자증권
[조대형,김진형] |
BUY |
210,000 |
147,400 |
단기 실적보다 적용처 다변화에 주목 |
2Q25F Pre: 원화 강세로 컨센서스 하회 전망
단기 실적과 모멘텀 모두 25년이 바닥
모멘텀을 기다리기 부담 없는 주가 레벨 |
현대위아
(011210) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
58,000 |
45,800 |
가장 큰 불확실성 파고를 넘는중 |
일회성 인건비/관세 영향으로 2Q25 OP 컨센 대비 부진 예상
단기 실적 불확실성 확대됐으나, 구동부품/열관리 성장 모멘텀 유효
2026년 이후 성장 재개 예상됨에 따라 관심 지속할 필요 |
오리엔탈정공
(014940) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
9,000 |
5,680 |
대형사 메인 협력업체의 안정성장세 |
선박용 크레인 중국 납품처 확대로 성장성 노려
삼성중공업 향 구조물 매출 안정 성장세 확보
매수 의견 유지, 목표주가 9,000원으로 상향 |
한국카본
(017960) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
33,000 |
26,000 |
가스선 생태계 확대 수혜주 |
마크3 타입 보냉재 시장은 공급우위라는 판단
경쟁업체 대비 수주잔고는 적은 편
매수로 의견 상향, 목표주가 33,000원으로 상향 |
한온시스템
(018880) |
대신증권
[김귀연] |
Marketperform |
3,600 |
3,100 |
고난의 행군 |
2Q25 OP 156억 예상. 완성차 정산에 따라 변동성 확대 가능성
25년 관세(알루미늄/부품)/구조조정/이자 부담으로 실적 개선 제한
유의미한 수익성 개선은 2026년 이후에 가능할 것으로 전망 |
롯데에너지머티리얼즈
(020150) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
29,000 |
21,900 |
예상보다 더딘 회복 |
재고조정은 완료, 이제 가동률 회복만 남음
2Q25 Preview: 소폭 회복되고 있으나 고정비 부담은 여전 |
롯데쇼핑
(023530) |
흥국증권
[박종렬,송지원] |
BUY |
90,000 |
74,200 |
실적 개선과 주주환원 확대 |
2Q Preview: OP 706억원(+26.0% YoY), 호실적 전망
외형 감소에도 수익성 제고로 연간 EBIT 증익 가능할 전망
투자의견 BUY 유지, 목표주가 90,000원 유지 |
기업은행
(024110) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
중립 |
|
18,260 |
배당 기대감 존재 |
순이익 7,077억원으로 컨센서스 6% 상회
NIM은 크게 하락하나 대출은 성장
중립의견 유지. 배당 관련 기대감 존재 |
삼성E&A
(028050) |
하나증권
[김승준,하민호] |
BUY |
31,000 |
22,100 |
하반기 중동 프로젝트와 계열사 물량을 기대 |
2Q25 추정치: 매출액 2.2조원, 영업이익 1,623억원(OPM 7.2%)
하반기 기대되는 사항들: 중동 프로젝트와 계열사 물량
투자의견 Buy 유지, 목표주가 31,000원으로 상향 |
신세계푸드
(031440) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
50,000 |
39,200 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 3,876억원 (-1.6% YoY), 108억원 (+11.3 % YoY)으로 추정
향후 내수대외변수 부담 완화가 맞물릴 경우 관련된 향후 영업실적의 추가 확대를 이끌어낼 수 있다는 점을 고려, 주가 우상향 가능성 |
동성화인텍
(033500) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
37,000 |
26,250 |
가스선 생태계 확대 수혜주 |
경쟁사대비 가스선 커버리지 넓은 편
LNG용 초저온 보냉재 수주잔고 확보 경쟁사보다 많아 안정적
매수의견 유지, 목표주가 37,000원으로 상향 |
KT&G
(033780) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
160,000 |
127,700 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 5,583억원 (+9.5% YoY), 3,405억원 (+5.8% YoY)으로 추정하며, 글로벌 궐련 확장세를 중심으로 한 전사 이익개선 지속이 기대
글로벌 담배부문 고성장에 따른 전사 체력개선이 지속되며, 기대치 이상의 영업실적 시현은 체력개선 흐름이 일시적 이슈가 아님을 보여준다 |
주성엔지니어링
(036930) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
42,000 |
31,050 |
2Q25 Preview: 1분기에 이어 양호한 실적 |
올해는 실적보다 수주
2분기도 양호한 실적을 이어갈 것 |
한화오션
(042660) |
신영증권
[엄경아] |
중립 |
84,000 |
79,400 |
충분한 가치평가 |
유리한 외부변수 영향으로 계획대비 높은 수익성 기록
중기적으로 주요주주의 지분 축소에 따른 수급부담
적정주가 1,000원 상향하나 중립 의견 유지 |
포스코인터내셔널
(047050) |
현대차증권
[강동진,김성훈] |
BUY |
68,000 |
49,700 |
인플레이션과 분화된 세계 |
동사 실적 및 재무지표는 ‘21년 이후 대폭 개선. Level Up된 Cash Flow 바탕으로 미래 투자 지속
‘2Q25 실적은 SMP 하락으로 인한 발전사업 수익성 악화에도, Senex, 미얀마 등 Upstream 가스전에서 안정적인 이익을 창출할 것으로 전망되며, 광양 6탱크 가동률 상승, 인도네시아 Palm Oil 사업 호조로 컨센서스 수준의 이익 기록할 전망
안정적인 Cash Flow 바탕으로 주주환원 지속 강화해 나갈 수 있는 체력. 장기 투자 매력 높음 |
포스코인터내셔널
(047050) |
삼성증권
[백재승,임지영] |
BUY |
60,000 |
49,700 |
기투자 성과와 신규 투자 모두 기대되는 에너지 사업 |
2Q25 연결기준 영업이익은 2,991억 원으로 컨센서스 부합 예상
SMP 약세 및 발전사업 비수기 효과를 미얀마 가스전 성수기 효과가 상쇄
사업 포트폴리오 특성에 따른 실적 안정성 제고 지속 확인 중. 연말로 갈수록 세넥스 에너지 증산 기대 고조될 것 |
동원F&B
(049770) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
50,000 |
42,000 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 1,338억원 (+6.8% YoY), 294억원 (+1.5% YoY)을 시현할 것으로 예상
주주가치 제고와 관련된 추가적인 행보가 구체화될 경우 식품 부문의 프리미엄이 주축이 된 동원산업 주가 상승 가능성을 긍정적으로 판단 |
CJ프레시웨이
(051500) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
32,000 |
27,850 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 8,914억원 (+9.9% YoY), 302억원 (+0.1% YoY)으로 예상
재무구조관련 체질개선까지 반영된 유의미한 순이익 증가로 여타업체대비 높은 밸류에이션 매력도가 부각된다는 측면을 감안한 우상향의 주가 흐름이 가능 |
LG화학
(051910) |
현대차증권
[강동진,김성훈] |
BUY |
300,000 |
211,500 |
양극재 사업 기회와 첨단소재 사업 성장 |
일본 파나소닉 주력 양극재 업체 SMM 탐방 결과, NCM 전환에는 시간이 필요할 것
일본 파나소닉의 주력 양극재 업체인 스모토모 메탈마이닝(SMM) 탐방 결과, 고객사 요청으로 NCA?NCM 전환 작업 중. 안정적인 양산 체제 갖추고 성능 테스트 통과에 수년의 시간 필요할 것
시장은 향후 LGES 지분을 활용한 차입금 축소 및 이를 통한 금융비용 축소를 기대 |
LG화학
(051910) |
NH투자증권
[최영광] |
Buy |
250,000 |
211,500 |
더디겠으나 조금씩 개선될 전망 |
실적 눈높이 하향 불가피하나, 궤적은 완만한 회복 전망
2Q25 Preview: 컨센서스 하회 전망 |
신한지주
(055550) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
84,000 |
61,400 |
모범생의 위용 |
순이익 1.45조원으로 컨센서스 3% 상회
대출은 1.1% 증가. 대손율은 5bp 상승
목표주가 12% 상향 및 탑픽 유지 |
산일전기
(062040) |
LS증권
[성종화] |
Buy |
120,000 |
88,700 |
2공장 1,2차 증설로 3+3년의 장기 고성장 안배 |
2Q25 영업실적 yoy 대호조 지속 & 당사 및 컨센서스 전망치 부합 전망
2공장 1차 증설로 연간매출 Capa 3,500억원에서 6,000억원으로 71% 급증. Capa 확대분 3Q25부터 매출 반영 시작
올해 영업실적은 매출, 영업이익률 모두 가이디언스 초과 달성 전망 |
SNT모티브
(064960) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
37,000 |
31,300 |
급이 다른 안정감 |
2Q25 예상 OP 275억으로 당사 추정/컨센 대비 소폭 상회 예상
주요 부품 및 방산의 안정적인 외형성장 및 사업믹스 효과 긍정적
관세 부담 낮고, 2H25 방산 및 로봇 모멘텀 감안 시, 매력도 여전 |
LG전자
(066570) |
iM증권
[고의영] |
Buy |
100,000 |
73,800 |
도전적인 환경 |
도전적인 영업 환경 지속
관세, 경쟁 심화를 감안한 실적 추정치 하향 |
LG전자
(066570) |
신한투자증권
[오강호,서지범] |
매수 |
100,000 |
73,800 |
낮아진 눈높이 vs 신성장 동력 |
쉬어가는 실적 vs 미래를 이끌 성장 모멘텀
2Q25 Preview: 추정치 하향 vs 전장, 구독서비스 등 성장 유효
Valuation & Risk: 밸류에이션 매력은 충분하나 확실한 동력 필요 |
현대백화점
(069960) |
DB증권
[허제나] |
Buy |
100,000 |
75,600 |
하반기 추정치 상향 여지는 충분 |
2분기 OP 시장 기대치 (840억원) 소폭 하회 전망 |
HD현대마린엔진
(071970) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
75,000 |
50,300 |
약속된 밝은 미래 |
HD그룹 편입 이후 사업장 가동률 수직상승 중인 모습을 확인
외형확장과 믹스개선 여지가 가장 높은 엔진 기업
기자재주 최선호주 추천, 목표주가 75,000원으로 상향 |
금호타이어
(073240) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
6,900 |
4,505 |
2H25 화재 복구 및 실적 영향 본격화 |
2Q25 예상 OP 2,047억원으로 컨센/추정 부합 예상
관세/화재 영향은 기존 재고 대응으로 2H25 영향 예상
7월 복구 플랜 발표 후, 광주공장 이전 작업 진행상황에 주목 |
세진중공업
(075580) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
16,000 |
11,440 |
HD그룹의 LPG선 인도량 증가 수혜 |
2026~27년 HD현대그룹의 LPG선 인도량 증가 예정, 해당 선체 매출 증가 수혜 전망
확대되는 시장에 경쟁업체 출연으로 가격경쟁이 필요해질 것으로 판단
매수로 의견 상향, 적정주가 16,000원으로 상향 |
대주전자재료
(078600) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
98,000 |
71,600 |
고무적인 소식 |
고무적인 소식
2Q25 Preview: 전망치에 부합 예상 |
LIG넥스원
(079550) |
NH투자증권
[이재광] |
Buy |
623,000 |
540,000 |
중동지역 방공시스템 수요 더욱 증가할 것 |
중동 지역 안보 위협 상승으로 방공시스템 수요 더욱 증가 전망
2Q25 Preview: 전년비 실적 증가세 이어갈 전망 |
한화엔진
(082740) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
40,000 |
28,450 |
고객 줄 세우는 중 |
수주잔고 4조원 상회(24년매출 1.2조원)
친환경선박의 가장 핵심 부품은 엔진
매수 의견 유지, 목표주가 40,000원으로 상향 |
아이티엠반도체
(084850) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
16,000 |
11,980 |
긍정적인 사업 흐름 전개 |
2Q25 Preview: 매출액 1,344억원, 영업손실 7억원
기대해볼 하반기
투자의견 BUY, 목표주가 16,000원 상향 |
현대글로비스
(086280) |
한국투자증권
[최고운,황현정] |
매수 |
185,000 |
134,800 |
하반기에도 가장 믿을 수 있는 |
수익구조가 가장 안정적으로 다각화된 운송 사업자
기존 물류 경쟁력을 바탕으로 신사업 투자 역시 차별화
올해 운송업종 투자에서 글로비스를 빼놓을 수 없을 것 |
하나금융지주
(086790) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
104,000 |
86,300 |
부각되는 양호한 여건 |
순이익 1.12조원으로 컨센서스 7% 상회
NIM 1bp 하락, 대출 1.5% 증가
목표주가 104,000원으로 12% 상향 |
아모레퍼시픽
(090430) |
신한투자증권
[박현진,주지은] |
매수 |
185,000 |
136,700 |
턴어라운드 지속, 바텀콜 유효 |
중장기로 보면 명확한 우상향
2Q25 Preview: 코스알엑스 제외한 나머지 모두 성장 강세
Valuation & Risk: 여전히 바텀콜 유효 |
아모레퍼시픽
(090430) |
키움증권
[조소정] |
BUY |
180,000 |
136,700 |
기저·연결 효과 기반 이익 성장 예상 |
2Q: 기저?연결 효과 기반 이익 성장 예상
브랜드의 채널 확장에 기반한 성장 기대 |
CJ제일제당
(097950) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
380,000 |
249,000 |
2Q25 Preview |
CJ대한통운을 제외한 CJ제일제당의 2Q25 매출액과 영업이익은 각각 4조 4,496억원 (+2.7% YoY), 2,506억원 (-6.9% YoY)으로 추정
국내외 식품부문의 개선이 더해진다면 관련 프리미엄폭 확대 가능성까지 고려된 주가 움직임은 유효할 것으로 예상 |
SK오션플랜트
(100090) |
DS투자증권
[안주원,김진형] |
BUY |
25,000 |
19,100 |
이제 시작인 해상풍력 수주 사이클 |
국내 안마해상풍력 하부구조물 수주
대만/유럽에서의 수주도 예정, 다시 올라가는 잔고
수주 모멘텀 현실화 될 때마다 주가도 상승 |
풍산
(103140) |
대신증권
[이태환] |
Buy |
140,000 |
128,700 |
리레이팅 완료된 방산. 구리 가격도 강세 |
2Q 연결 영업이익 1,119억원(-30.6% yoy) 전망. 컨센서스 소폭 상회
구리가격 상승. 원/달러 환율 하락. 방산 수출 비중 확대로 믹스 개선
이스라엘-이란 전쟁 계기로 방산 리레이팅. 구리 가격도 강세 구간 |
KB금융
(105560) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
140,000 |
110,900 |
고조되는 기대감 |
순이익 1.66조원으로 컨센서스 5% 상회
NIM 하락하나 대손율은 개선
목표주가 140,000원으로 상향 |
태웅로직스
(124560) |
유화증권
[고승범] |
|
|
2,960 |
1위 3PL 포워더 코로나 전성기 매출액회복 |
코로나 전성기 시절의 매출액을 회복
EPC 프로젝트 운송 신사업
ISO 탱크 사업 진출 |
티씨머티리얼즈
(125020) |
지엘리서치
[박창윤,김범태] |
|
|
5,840 |
북미 전력 인프라 교체 수요급증 따른 수혜주 |
구리 기반으로 한 전력/전자 산업용 권선 및 에나멜 동선 소재 생산
전력설비 탑 티어 고객사 확보, 산업내 핵심 밸류체인 위치
절연기술 기탄, 대형 모터 수리 /제작 등 일괄공정 경쟁력 보유 |
BNK금융지주
(138930) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
15,500 |
12,450 |
좋아질 일만 남았다 |
순이익 2,597억원으로 컨센서스 12% 상회
대출 0.3% 증가, 대손율 크게 개선
목표주가 15,500원으로 19% 상향하고 업종 탑픽으로 제시 |
iM금융지주
(139130) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
중립 |
|
12,570 |
무난한 추세 |
순이익 1,393억원으로 컨센서스 5% 상회
은행 대출은 0.9% 증가. 대손율은 전분기대비 15bp 상승하나 전년동기대비 개선
중립의견 유지. 다만 주주환원은 긍정적 요소 |
iM금융지주
(139130) |
BNK투자증권
[김인] |
매수 |
15,000 |
12,570 |
경상적 이익 회복과 연말까지 CET 1 12% 상회 유지 가능성 높다고 판단 |
2Q25 Preview: 대손충당금전입 큰 폭 감소로 순이익 큰 폭 증가 예상
투자의견 BUY 및 목표주가 15,000원으로 상향 |
이마트
(139480) |
흥국증권
[박종렬,송지원] |
BUY |
110,000 |
85,400 |
실적 턴어라운드 본격화 |
2Q Preview: OP 384억원(흑전 YoY), 양호한 실적 전망
하반기에도 양호한 실적 모멘텀 지속 가능할 것
투자의견 BUY, 목표주가 110,000원 상향 |
파크시스템스
(140860) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
340,000 |
285,500 |
2Q25 Preview: 흔들림 없이 |
산업용 장비 적용 확대를 기다리며
견조한 수주잔고로 하반기도 안정적인 실적 전망 |
세경하이테크
(148150) |
현대차증권
[김종배] |
BUY |
7,500 |
6,090 |
Foldable뿐 아니라 성장 모멘텀 다수 |
동사는 MDD Printing에 대한 독점 기술력을 기반으로 한 Smartphone 외 응용처 다변화로 인한 Deco Film 매출이 내년부터 확대될 것으로 예상됨
올해 매출액은 2,750억원(YoY -14.3%), 영업이익은 150억원(YoY -51.1%) 수준으로 Foldable Smartphone 성장 둔화, 글라스틱 물량 감소 등으로 실적은 전년대비 감소할 것
26F EPS 757원에 Target P/E 10배를 곱한 목표주가는 7,500원으로 산정 |
한국타이어앤테크놀로지
(161390) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
53,000 |
39,750 |
주가 상승을 위한 선결조건들 |
2Q25 예상 OP 3,633억원으로, 관세 영향 감안하여 추정치 하향
미국 법인 매출 감안한 연간 관세 노출도는 최대 3,120억으로 추정
2H25 고무가 래깅/가격인상 가능성 감안 시, 부담 완화 가능할 것 |
핑거
(163730) |
리딩투자증권
[유성만] |
|
|
12,320 |
스테이블 코인 플랫폼 기술 보유 |
STO(증권형 토큰) 시장 선도 및 원스톱 플랫폼 역량
스테이블코인 핵심기술(지급준비금 증명) 및 Web3 생태계 확장
올해는 실적의 회복 기대 |
JB금융지주
(175330) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
23,500 |
20,550 |
견조한 실적과 순항 중인 주주환원 |
순이익 2,087억원으로 컨센서스 4% 상회
대손율은 0.80%로 전분기대비 하락
목표주가 23,500원으로 12% 상향 |
유티아이
(179900) |
현대차증권
[김종배] |
BUY |
36,000 |
24,700 |
긴 기다림 끝에 열매를 맺을 시간 |
북미 세트업체 Foldable Smartphone의 UTG(Ultra Thin Glass), PI(Lamination)의 Vendor로 진입하게됨에 따라 2026년 실적은 매출액 2,980억원(YoY +1,556%), 영업이익은 550억원(YoY 흑자전환)할 것으로 전망
내년에 출시될 것으로 예상되는 북미 Foldable Smartphone의 UTG 및 Film Lamination 공급사는 동사와 Lens Technology가 될 것으로 예상
26F EPS 2,116원에 Target P/E 17배를 적용한 36,000원을 목표주가로 제시 |
제이앤티씨
(204270) |
유진투자증권
[박종선] |
BUY |
26,000 |
18,440 |
설명회 後記: 신사업은 순항 중 |
신사업인 TGV 유리기판 신제품 소개 및 중장기 사업 계획을 발표. 신사업은 순항 중
2Q25 Preview: 2분기 실적 부진 예상하나, 하반기로 가면서 신제품, 신사업 효과 등으로 실적 회복세 전환 예상
기존 강화유리 사업 회복 및 신사업(유리기판, HDD사업) 효과가 기대되는 2026년 예상실적 기준 PER 6.9배 수준 |
HL만도
(204320) |
대신증권
[김귀연] |
Buy |
56,000 |
32,850 |
어려울 때 빛나는 포트폴리오의 힘 |
미국향 CKD 물량에 대한 관세 우려 있었으나, 공급망 변경으로 대응
2Q25 부품 업종 내 실적/관세 대응 관련 상대적 우위 부각될 것
2Q 실적시즌에 가장 주목해야 할 부품사라 판단 |
덕산네오룩스
(213420) |
현대차증권
[김종배] |
BUY |
53,500 |
35,550 |
Foldable=CoE=Black PDL |
북미업체 Foldable Smartphone의 출시는 동사의 입장에서 2가지 관점에서 해석할 수 있음
CoE 기술은 1) 편광판 제거(Pol-less)로 인한 패널 두께 축소, 2) Color Filter를 활용한 발광 효율 증가 등으로 패널 업체뿐 아니라 세트업체가 주목하는 기술
Foldable Smartphone으로 인한 발광층, Black PDL 소재 증가는 동사의 많은 모멘텀 중 하나에 불과함 |
싸이닉솔루션
(234030) |
유화증권
[고승범] |
|
|
|
최다팹리스 확보 멀티파운드리 디자인하우스 |
다양한 파운드리 파트너를 가진 디자인하우스
국내 디자인하우스 중 최다 팹리스 고객 확보 멀티파운드리 |
싸이닉솔루션
(234030) |
한국투자증권
[윤철환,이재성] |
|
|
|
높은 기저가 반영될 2025년 |
시스템 반도체 디자인하우스
레거시 공정 기반의 ASIC 사업 영위 |
원익IPS
(240810) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
36,000 |
26,450 |
2Q25 Preview: 실적 회복 시작 |
실적과 신규 수주에 대한 기대감
1분기를 저점으로 매출 회복 시작 |
에코프로비엠
(247540) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
134,000 |
100,600 |
단기 실적은 견조하나 |
단기 실적은 견조하나 하반기와 내년에 대한 불확실성 증대
2Q25 Preview: 고무적인 판매량 회복 |
샘씨엔에스
(252990) |
LS증권
[정홍식] |
|
|
4,980 |
DRAM 세라믹 STF 고성장 |
ProbeCard 원재료인 세라믹 STF 생산
DRAM 세라믹 STF 고성장 기대감
HBM용 ProbeCard 세라믹 STF 공급 확대될 듯 |
오리온
(271560) |
iM증권
[이경신] |
Buy |
170,000 |
108,800 |
2Q25 Preview |
2Q25 연결 매출액과 영업이익은 각각 7,948억원 (+10.5% YoY),1,282억원 (+5.4% YoY)을 시현할 전망
주가상승을 제한했던 중국 시장재고 상승이슈 해소에 따라 6월부터 시장기대치 이상의 외형성장 및 수익개선 가능성이 높아짐을 감안, 밸류에이션 조정분의 회복세 기대까지 가능한 구간 |
BGF리테일
(282330) |
DB증권
[허제나] |
Hold |
130,000 |
121,000 |
당장의 회복을 기대하긴 이르지만 |
2분기 OP 시장 기대치 (760억원) 하회 전망 |
우리금융지주
(316140) |
한국투자증권
[백두산,안현빈] |
매수 |
25,000 |
22,450 |
올라오는 체력 |
순이익 8,864억원으로 컨센서스 10% 상회
NIM 1bp 하락, 대출 1.6% 증가
목표주가 25,000원으로 25% 상향 조정 |
HD현대중공업
(329180) |
신영증권
[엄경아] |
매수 |
520,000 |
428,500 |
주요 사업부문의 마진개선 여지 가장 월등 |
상선부문 대량 할인수주 해소, 엔진부문 생산 효율화, 특수선 해외수주 확대 기대
조선/방산/엔진 3위 일체 대장주
엔진사업 프리미엄 상향조정하여 목표주가 52만원으로 상향 |
티엘비
(356860) |
흥국증권
[박희철] |
BUY |
29,000 |
22,100 |
고성능 수요 측면에서 접근 |
2Q25 Preview: 매출액 538억원, 영업이익 37억원
가시화된 턴어라운드, 문제는 강도
투자의견 BUY, 목표주가 29,000원 상향 |
티엘비
(356860) |
메리츠증권
[양승수,우서현] |
Buy |
28,000 |
22,100 |
진짜는 모두가 알아보는 법(ft. DDR5, SOCAMM) |
2Q25 Preview: 서버용 6,400Gbps DDR5 모듈로 고공행진
2025년 영업이익 192억원으로 컨센서스(154억원) 25% 상회 예상
SOCAMM 조기 상용화 예상 |
SK아이이테크놀로지
(361610) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
35,000 |
26,900 |
반가운 캡티브 고객의 회복 소식 |
캡티브 고객의 회복
2Q25 Preview: 큰폭의 판매량 개선 그러나 낮은 가동률로 적자지속 |
LG에너지솔루션
(373220) |
NH투자증권
[주민우,양정현] |
Buy |
380,000 |
297,000 |
무인택시에 거는 기대 |
정책 여건은 비우호적이나 상존하는 무인택시라는 기대 요인
2Q25 Preview: GM과 ESS 라인 가동효과 덕에 컨센서스 부합 예상 |
DL이앤씨
(375500) |
KB증권
[장문준,강민창] |
BUY |
74,000 |
51,800 |
가장 빠른 원가 개선 사이클 진입 + 미국 SMR 확대 콜옵션 |
투자의견 Buy, 목표주가 74,000원 (↑). 업종 차선호주
2Q25 Preview: 주택원가율 개선되면서 시장기대치 부합 전망
빨라지는 X-energy의 시계
본업 이익창출력 개선 속 미국 SMR 확대 수혜 가능성 |
뉴로핏
(380550) |
한국투자증권
[윤철환,이재성] |
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연말부터 본격적인 질주 시작 |
딥러닝 기반의 뇌영상 분석 솔루션 전문 기업
뇌질환 AI 솔루션-기존 영상의학계의 한계를 보완할 열쇠 |
HPSP
(403870) |
NH투자증권
[류영호,윤진호] |
Buy |
36,000 |
27,750 |
2Q25 Preview: 안정적인 실적 |
불확실한 매크로 상황
긍정적인 2분기 실적, 하반기도 유사한 매출 흐름 전망 |
파인엠텍
(441270) |
현대차증권
[김종배] |
BUY |
9,500 |
6,570 |
부진은 털어내고, 새로운 국면을 맞이할 시점 |
동사는 Back Plate 핵심 공급업체로 Foldable Display용 Backplate 매출은 24년 기준 약 80%에 수준
북미향 Backplate는 동사와 중국 업체가 유력한 공급사가 될 것으로 파악됨
국내 고객사향 경쟁사 진입과 Foldable Series 부진, EV 캐즘으로 인한 End Plate 매출 부진 등으로 동사의 주가는 지속적으로 조정받아왔음 |
토모큐브
(475960) |
한국IR협의회(리서치센터)
[이나연] |
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25,600 |
세포에서 반도체까지, 3D 광학 계측 시장 선도 기업 |
비표지 3D 세포 분석 플랫폼 기업
바이오 분석 기술의 산업화, 리레이팅의 시작점
2025년 100억 원 돌파 후, 2026년 흑자 전환 예상 |
도우인시스
(484120) |
한국투자증권
[윤철환,이재성] |
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2025년 flat, 2026년 고성장 전망 |
UTG 전문 기업
폴더블폰 시장과 함께 성장하는 UTG 시장 |
삼양컴텍
(484590) |
한국투자증권
[윤철환,이재성] |
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거침없는 성장세 |
지상/항공 무기체계용 방탄, 방호 제품 전문 기업
전방 산업 성장에 따른 수혜를 온전하게 누리는 중 |
GS피앤엘
(499790) |
IBK투자증권
[남성현] |
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36,050 |
나인트리가 주는 달콤한 열매 |
파르나스 호텔사업부 실적 성장세 지속
2025년 하반기 리뉴얼 효과도 기대 |
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변동없음( ),
신규( ),
이전대비상향( ),
이전대비하향( )
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